«АСПЭК-Домстрой» начинает размещение сегодня. «Фабрика «Фаворит» допустила техдефолт. «Рольф» планирует открыть книгу заявок на новый выпуск. «Сыктывкарский лесопильно-деревообрабатывающий комбинат» зарегистрировал выпуск. «Племзавод «Пушкинское» установил ставку купона по выпуску в обращении. «Центр развития стоматологии «Садко» получил кредитный рейтинг. Облигации «Байсэл» включены в Сектор роста. МФК «Мани Капитал» подтвердила кредитный рейтинг.
01
ООО «АСПЭК-Домстрой» сегодня, 6 сентября, начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00634-R-001P. Бумаги включены в Сектор роста. Ставка 1-5-го купонов установлена на уровне 24% годовых. Купоны ежеквартальные. Предусмотрены оферта и амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 9-12-го купонов. Организатор — ИК «Иволга капитал».
НКР в марте 2024 г. повысило кредитный рейтинг эмитента до BB.ru со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск классических облигаций компании на 147,3 млн рублей.
02
ООО «Фабрика «Фаворит» допустило техдефолт при выплате 11-го купона облигаций серии БО-01. Размер неисполненных обязательств составил 986,4 тыс. рублей. Денежные обязательства не исполнены по причине отсутствия оборотных средств на момент выплаты купонного дохода.
Четырехлетние облигации серии БО-01 на 60 млн рублей компания разместила в октябре 2023 г. Ставка текущего купона — 20% годовых.
В обращении находится два выпуска облигаций компании на общую сумму 72,5 млн рублей.
03
АО «Рольф» 19 сентября планирует собрать заявки квалифицированных инвесторов на трехлетние облигации серии 001P-03 объемом 500 млн рублей. Ориентир ставки купона: ключевая ставка Банка России плюс 3,25% годовых. Купоны ежемесячные. Техразмещение запланировано на 24 сентября. Организатор — Газпромбанк.
«Эксперт РА» 4 сентября установил статус «под наблюдением» по кредитному рейтингу эмитента. Рейтинг компании продолжает действовать на уровне ruA с развивающимся прогнозом.
Облигаций компании в обращении нет.
04
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «Сыктывкарский лесопильно-деревообрабатывающий комбинат» (СЛДК) серии 001P-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00170-L-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры займа пока не раскрываются.
«Эксперт РА» в июне 2024 г. присвоил кредитный рейтинг СЛДК на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.
В обращении нет бумаг компании.
05
ООО «Племзавод «Пушкинское» установило ставку 3-го купона облигаций серии 001Р-03 на уровне 20% годовых.
Компания начала размещение пятилетних облигаций серии 001Р-03 номинальным объемом 200 млн рублей в марте 2024 г. В настоящий момент размещены бумаги на 122,6 млн рублей. Ставка купона рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 2% годовых для 2-3-го купонов, плюс 2,25% годовых для 4-5-го купонов, плюс 2,5% годовых для 6-7-го купонов, плюс 2,75% годовых для 8-9-го купонов, плюс 3% годовых для 10-11-го купонов, плюс 3,25% годовых для 12-13-го купонов, плюс 3,5% годовых для 14-го купона, плюс 3,75% годовых для 15-го купона, плюс 4% годовых для 16-го купона, плюс 4,25% для 17-го купона, плюс 4,5% годовых для 18-го купона, плюс 4,75% годовых для 19-го купона и плюс 5% годовых для 20-го купона. По выпуску предусмотрена амортизация: по 5% от номинала будет погашено в даты выплат 10-12-го купонов, по 10% от номинала — в даты окончания 13-19-го купонов и еще 15% от номинала — в дату завершения 20-го купона.
НРА в июне 2024 г. понизило кредитный рейтинг эмитента до уровня ВВ|ru| со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 803,9 млн рублей.
06
НКР присвоило ООО «Центр развития стоматологии «Садко» (Нижний Новгород) кредитный рейтинг BBB.ru со стабильным прогнозом.
Позитивное влияние на оценку бизнес-профиля оказывают низкая зависимость компании от поставщиков и хорошие показатели операционного рычага, но ее сдерживают низкие показатели концентрации игроков на основном рынке присутствия и диверсификации бизнеса. В оценке финансового профиля «Садко» НКР учитывает низкую долговую нагрузку, высокие метрики обслуживания долга и ликвидности, умеренную рентабельность и небольшую долю заёмных средств в структуре фондирования.
В течение последних трех лет отношение совокупного долга к OIBDA находилось в диапазоне 0,1–0,6. В составе совокупного долга по состоянию на 31 декабря 2023 г. наибольшая доля приходилась на аренду (более 90%). Прочая часть задолженности сформирована поручительствами по обязательствам аффилированных лиц, которые учитываются при расчете совокупного долга согласно методологии НКР.
В 2024 году «Садко» планирует размещение облигаций на сумму 250 млн рублей и намеревается передать привлеченные средства в виде займа другой компании группы «Садко» для покупки и развития офтальмологической клиники. По оценкам НКР, долговая нагрузка компании с учетом облигационного выпуска на конец года не превысит 1,6.
Бумаг компании в обращении нет.
07
Московская биржа включила облигации ООО «Байсэл» серии 001Р-02 в Сектор роста. Параметры займа пока не раскрываются.
НКР в июне 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании на 200 млн рублей.
08
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «МФК «Мани Капитал» на уровне ruBB- и изменил прогноз на со «стабильного» на «позитивный».
Рейтинг обусловлен удовлетворительными конкурентными позициями на рынке МФО, высокой оценкой достаточности капитала, адекватной ликвидной позицией, удовлетворительным качеством активов и приемлемой оценкой корпоративного управления. Позитивный прогноз отражает ожидания агентства по дальнейшему поступательному развитию бизнеса на фоне роста операционной эффективности деятельности и улучшения профиля фондирования.
Размещение трех облигационных выпусков без оферт способствовало удлинению и диверсификации ресурсной базы по источникам. Компания имеет невыбранную банковскую кредитную линию в эквиваленте 5% пассивов и ведет переговоры с еще одним банком об установлении лимита. Эмитент поддерживает невысокий запас ликвидных активов (в среднем 6% за период с 1 апреля 2023 г. по 1 апреля 2024 г.), однако в структуре краткосрочного долга преобладает связанный источник фондирования, что с учетом адекватной оборачиваемости портфеля микрозаймов и возможности привлечения дополнительного финансирования обусловило высокие значения показателей прогнозной и текущей ликвидности (2,4 и 1,9 соответственно).
Уровень долговой нагрузки компании оценивается как удовлетворительный: показатель Долг/EBITDA за период с 1 апреля 2023 г. по 1 апреля 2024 г. снизился с 4,7 до 4 за счет роста EBITDA. Наряду с этим агентство отмечает увеличение процентной нагрузки с 0,13 до 0,92 от EBIT за тот же период.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании на общую сумму 600 млн рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе
