«ЕнисейАгроСоюз» начинает размещение сегодня. ГК «Самолет» проведет сбор заявок на новый выпуск. ПЗПК зарегистрировал облигации. «Каршеринг Руссия» увеличил объем IPO. Совет директоров «Аренза-Про» одобрил размещение выпуска. «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС», «Пионер-Лизинг» и «ЭМ Запад» установили ставки купонов по выпускам в обращении. ГК «Азот» подтвердила кредитный рейтинг. «Инград» досрочно погасит облигации, выкупленные по оферте.
01
АО «ЕнисейАгроСоюз» сегодня, 6 февраля, начинает размещение пятилетних облигаций серии 001Р-01 объемом 400 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-13304-F-001P. Ставка 1-го купона установлена на уровне 20% годовых. Ставки 2-20-го купонов будут переменными и рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 4% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрено досрочное погашение облигаций по усмотрению эмитента в даты окончания 5-го, 7-го, 9-го, 11-го, 13-го, 15-го, 17-го и 19-го купонов. Накануне размещения Boomin провел экспресс-анализ деятельности эмитента. Организатор выпуска — ИК «Цифра брокер».
АКРА в ноябре 2023 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг BB(RU) со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
02
ПАО «ГК «Самолет» сегодня, 6 февраля, с 11:00 до 15:00 по московскому времени соберет заявки инвесторов на трехлетние облигации серии БО-П13 объемом 10 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 16% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена двухлетняя оферта. Предварительная дата начала размещения — 9 февраля. Организаторы — Газпромбанк, БК «Регион», Россельхозбанк и ИБ «Синара».
НКР в октябре 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне A.ru со стабильным прогнозом.
В обращении находится восемь выпусков облигаций компании общим объемом 63,2 млрд рублей.
03
Банк России зарегистрировал выпуск облигаций АО «Приволжский завод подшипников качения» (ПЗПК) серии 01. Регистрационный номер — 4-01-04593-G. Бумаги будут размещаться по закрытой подписке. Параметры выпуска пока не раскрываются.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
04
ПАО «Каршеринг Руссия» (оператор «Делимобиль») объявило об увеличении объема IPO до 4,2 млрд рублей (включая акции, составляющие объем возможной стабилизации в размере до 15% размера предложения) на фоне высокого интереса в рамках сбора заявок со стороны институциональных инвесторов. Изначально компания сообщала, что базовый размер IPO ожидается в пределах 3–3,5 млрд рублей. Увеличение предложения произойдет за счет допэмиссии. Первичное размещение акций компаний на Московской бирже пройдет сегодня, 6 февраля, торги акциями стартуют 7 февраля. Механизм стабилизации будет действовать в течение 30 дней после начала торгов.
АКРА в январе 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг А+(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 9,7 млрд рублей.
05
Совет директоров ООО «Аренза-Про» одобрил размещение пятилетних облигаций серии 001P-04 объемом до 400 млн рублей. Сбор заявок инвесторов на выпуск компания планирует провести 13 февраля. Ориентир ставки купона — не выше 16,5% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена двухлетняя оферта. Организаторы — «Синара», Газпромбанк и «Солид». Техразмещение запланировано на 16 февраля.
АКРА в июне 2023 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг ВВ+(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,1 млрд рублей.
06
ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» установило ставку 3-го купона облигаций серии БО-04-001P на уровне 21,66% годовых.
Размещение четырехлетних облигаций серии БО-04-001P номинальным объемом 150 млн рублей компания завершила в январе 2024 г. Ставка купонов рассчитывается по формуле: срочная версия процентной ставки RUONIA на месяц плюс премия 6% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 4% от номинала будет погашено в даты окончания 24-48-го купонов.
«Эксперт РА» в мае 2023 г. повысил кредитный рейтинг эмитента до ruВ+ со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании на 542 млн рублей и восемь выпусков коммерческих облигаций компании на 556 млн рублей.
07
ООО «Пионер-Лизинг» установило ставку 53-го купона облигаций серии БО-П03 на уровне 22% годовых.
Размещение десятилетних облигаций серии БО-П03 объемом 400 млн рублей с плавающим купоном компания завершила в августе 2020 г. Ставка 52-го купона — 22% годовых. Купоны ежемесячные.
Компания имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,05 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 400 млн рублей.
08
ООО «ЭМ Запад» (прежнее название — «Экспомобилити») установило ставку 13-го купона по выпуску коммерческих облигаций серии КО-П06 на уровне 17% годовых, 14-18-го купонов — 16,5% годовых, 19-21-го купонов — 15,5% годовых, 22-го купона — 14% годовых, 23-24-го купонов — 13% годовых.
Размещение трехлетнего выпуска коммерческих облигаций серии КО-П06 объемом 200 млн рублей компания завершила в апреле 2023 г. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 10,5% годовых. Купоны ежемесячные.
В обращении находится семь выпусков коммерческих облигаций общим объемом 1,24 млрд рублей, выпуск серии КО-П08 находится в процессе размещения.
09
АКРА подтвердило кредитный рейтинг АО «ГК «Азот» на уровне A+(RU) со стабильным прогнозом.
Кредитный рейтинг эмитента обусловлен сильной оценкой операционного риск-профиля, крупным размером бизнеса компании, очень высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой, высоким уровнем покрытия долга, средним денежным потоком и средней оценкой ликвидности.
По оценкам АКРА, средневзвешенное за период с 2021-го по 2026 гг. отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей составляет 1,4х (против 1,8х за 2020-2025 гг.), что говорит о низкой долговой нагрузке. Улучшение показателя обусловлено снижением общего долга компании в 2023 г. Кредитный портфель компании представлен банковскими кредитами и облигационными займами. Обязательства номинированы в рублях и привлекались в основном по плавающим ставкам.
Средневзвешенная за период с 2021-го по 2026 гг. рентабельность по FCF, по оценкам агентства, составляет 6,4%, а средневзвешенное отношение капитальных затрат к выручке — 23,7%. В 2024 г. ожидается рост капитальных расходов компании, а в 2025-2026 гг. они выйдут на пиковый уровень, что приведет к снижению рентабельности по FCF до отрицательных значений. Для финансирования затрат ГК «Азот» планирует привлекать заемное финансирование, а также использовать средства от операционной деятельности и средства от возврата займов, ранее выданных в пользу одного из акционеров.
В обращении находится два выпуска коммерческих облигаций компании на общую сумму 30 млрд рублей.
10
ПАО «Инград» 8 февраля досрочно погасит 9,993 млн облигаций серии 001Р-01, выкупленных по оферте. В обращении остались 6,6 тыс. бумаг.
Десятилетние облигации серии 001P-01 объемом 10 млрд рублей компания разместила в ноябре 2017 г. Текущая ставка купона — 18% годовых. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей.
НРА в октябре 2023 г. повысило кредитный рейтинг эмитента до уровня А-|ru| со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 25 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
