«Регион-Продукт» начинает размещение сегодня. «Мани Капитал Лизинг» повысил ориентир ставки. «Авангард-Агро» проведет оферту. Владельцы облигаций ТП «Кировский» получили право на досрочное погашение бумаг. Кредитный рейтинг «Истринской сыроварни» был понижен. «РСГ-Финанс» установил ставку купона по выпуску в обращении. Совет директоров ТМК одобрил замещение долларовых еврооблигаций локальными бумагами. «Заслон» получил кредитный рейтинг. АО им. Т.Г. Шевченко подвело итоги оферты.
01
АО «Регион-Продукт» сегодня, 2 ноября, начинает размещение трехлетних облигаций серии 001P-04 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-05987-P-001P. Ставка купона установлена на уровне 19% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрено досрочное погашение бумаг по усмотрению эмитента в дату окончания 18-го купона. Организатор — ИК «Риком-Траст».
«Эксперт РА» в мае 2023 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruB- со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 110 млн рублей.
02
ООО «Мани Капитал Лизинг» повысило ориентир ставки купона трехлетних облигаций серии БО-01 объемом не больше 350 млн рублей с 17,15% до 18,25% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск запланирован на начало ноября. По выпуску предусмотрена амортизация: по 5,55% от номинала будет погашено в даты выплат с 18-го по 34-й купоны, еще 5,65% номинала — в дату выплаты 35-го купона. Организаторы — инвестиционный банк «Синара» и ИФК «Солид».
«Эксперт РА» в октябре присвоил кредитный рейтинг эмитенту на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
03
АО «Авангард-Агро» 28 ноября исполнит оферту по облигациям серии БО-001P-02. Основание для приобретения бумаг — изменение ставки купонов. Цена приобретения составит 100% от номинальной стоимости бумаг плюс НКД. Период предъявления облигаций — с 15 по 21 ноября.
Десятилетние облигации объемом 3 млрд рублей компания разместила в ноябре 2017 г. Ставка текущего купона составляет 9,25% годовых.
АКРА в июле 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BBB(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 9 млрд рублей.
04
Владельцы облигаций ООО «ТП «Кировский» серии 001P-01R получили право требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им бумаг. Основание – «принятие внеочередным общим собранием участников общества решения об уменьшении уставного капитала».
Десятилетние облигации объемом 1,2 млрд рублей компания разместила в декабре 2019 г. Ставка текущего купона — 17% годовых.
Других выпусков облигаций компании в обращении нет.
05
АКРА понизило кредитный рейтинг ООО «Истринская сыроварня» до уровня B(RU) со стабильным прогнозом. Ранее у эмитента действовал рейтинг BB-(RU), статус — «рейтинг на пересмотре — негативный». Изменение рейтинга обусловлено ухудшением оценки фактора «Долговая нагрузка» на фоне роста долговых показателей компании относительно уровня, который АКРА закладывало в прогноз при присвоении рейтинга.
Кредитный рейтинг «Истринской сыроварни» характеризуется слабой оценкой операционного риск-профиля. Компания входит в неформализованную группу «Русский пармезан», в рамках которой производственные и торговые активы принадлежат разным собственникам. На оценку операционного риск-профиля также повлияли устойчивый спрос на продукцию компании при концентрации ее деятельности на узком сегменте, относительно новый бренд, только формирующий группу лояльных потребителей.
На 30 сентября 2023 г. долговой портфель «Истринской сыроварни» составляют два облигационных выпуска по 100 млн рублей и кредиты от Россельхозбанка на 27 млн рублей. Изначально АКРА исходило из предпосылки, что средства от размещенного в августе 2023 г. облигационного займа будут направлены на рефинансирование первого выпуска облигаций. Но, по данным компании, средства были направлены на приобретение другим лицом группы оборудования, а рефинансирование первого выпуска облигаций будет осуществлено за счет размещения нового выпуска в объеме 150 млн рублей. АКРА ожидает, что общий долг «Истринской сыроварни» на конец 2023 г. составит 275 млн рублей, что практически в два раза превысит уровень, заложенный агентством в прогноз при присвоении рейтинга.
По итогам 2023 г. АКРА ожидает отношение общего долга «Истринской сыроварни» к FFO до чистых процентных платежей на уровне 7,1x, а отношение скорректированного на аренду общего долга к FFO до фиксированных платежей — 7,0x, что соответствует очень высокому уровню долговой нагрузки.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 200 млн рублей.
06
ООО «РСГ-Финанс» установило ставку 21-го купона облигаций серии БО-01 на уровне 15,5% годовых.
Компания разместила 12-летние облигации серии БО-01 объемом 3 млрд рублей в ноябре 2013 г. Ставка текущего купона — 9,5% годовых. По выпуску 16 ноября предстоит оферта.
В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на 5 млрд рублей.
07
Совет директоров ПАО «Трубная металлургическая компания» (ТМК) одобрил замещение долларовых еврооблигаций компании с погашением в феврале 2027 г. локальными облигациями. Ранее ТМК предложила держателям своих еврооблигаций согласовать платежи в рублях. Собрание назначено на 14 ноября. Основные параметры замещающих облигаций будут аналогичны евробондам.
Семилетний выпуск ТМК-7-2027-евро объемом $500 млн ТМК разместила в феврале 2020 г. Ставка купона — 4,3% годовых. Купоны полугодовые. Номинальная стоимость одной бумаги — $1 тыс.
«Эксперт РА» в апреле подтвердил кредитный рейтинг ТМК уровне ruA со стабильным прогнозом.
В обращении также находится четыре выпуска биржевых облигаций эмитента общим объемом 35 млрд рублей.
08
АКРА присвоило АО «Заслон» кредитный рейтинг BBB+(RU) со стабильным прогнозом.
Кредитный рейтинг компании обусловлен средней долговой нагрузкой при среднем обслуживании долга, а также средним денежным потоком и размером бизнеса меньше среднего. Рентабельность и ликвидность положительно влияют на оценку финансового риск-профиля. Операционный риск-профиль характеризуется сильной рыночной позицией компании в сфере радиолокации и систем управления вооружением для авиации и флота ВС РФ, средними бизнес-профилем и уровнем корпоративного управления.
Кредитный портфель «Заслона» хорошо диверсифицирован по кредиторам. Без учета арендных платежей и выданного компанией поручительства отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей по итогам 2022 г. составило 0,4х, а к концу 2023 г., по оценкам АКРА, может вырасти до 0,6х из-за увеличения долговой нагрузки после размещения облигационного выпуска в апреле текущего года. С учетом арендных платежей и выданного компанией поручительства отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей в 2022 г. было на уровне 2,9х, а к концу 2023 г., по расчетам АКРА, может увеличиться до 3,2х. Средневзвешенное за период с 2021 г. по 2026 г. отношение общего долга (с учетом арендных платежей и выданного поручительства) к капиталу составляет 1,7х.
Отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам с учетом арендных платежей в 2021-2022 гг. находилось на уровне 3,5–4,1х, а без их учета — 13,3–14,8х. На фоне роста долговой нагрузки показатель покрытия с учетом арендных платежей по итогам 2023 г. может составить 3,4х с дальнейшим ожидаемым снижением до 2,2х к 2025 г.
В обращении находится один выпуск облигаций объемом 1 млрд рублей.
09
АО им. Т.Г. Шевченко выкупило по оферте облигации серии 001Р-04 на 172,6 млн рублей. Цена приобретения составила 100% от номинала (1000 рублей).
Размещение выпуска четырехлетних облигаций серии 001Р-04 объемом 250 млн рублей и ставкой 1-5-го купонов на уровне 17% годовых компания завершила в сентябре 2022 г. Перед офертой компания установила ставку 6-16-го купонов в размере 0,01% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты окончания 13-16-го купонов будет погашено по 25% от номинальной стоимости.
НКР в июле 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BB+.ru со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 800 млн рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
