Главное на рынке облигаций на 01.12.2023

«Аэрофьюэлз» и МФК «Саммит» начинают размещение сегодня. «АйДи Коллект» зарегистрировал выпуск. «Фармфорвард» определил параметры выпуска и дату размещения. «Чистая Планета» получила кредитный рейтинг. УОМЗ установил ставку купона по выпуску в обращении и объявил оферту. ГК «ЕКС» повысила кредитный рейтинг. «Группа Астон» и «КЭШДРАЙВ» зарегистрировали выпуски коммерческих облигаций.

01

Сегодня, 1 декабря, АО «Аэрофьюэлз» начинает размещение трехлетних облигаций серии 002P-02 объемом 1,4 млрд рублей на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 28 ноября. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 9-12-го купонных периодов. Организаторы — Газпромбанк и ИФК «Солид». Техразмещение запланировано на 1 декабря.

«Эксперт РА» присвоил ожидаемый кредитный рейтинг облигациям эмитента серии 002P-02 на уровне ruBBB+.

В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,5 млрд рублей.

02

Сегодня, 1 декабря, ООО «МФК «Саммит» начинает размещение выпуска трехлетних облигаций серии 001P-02 объемом 150 млн рублей. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Облигации предназначены для квалифицированных инвесторов. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 21% годовых, 7-12-го купонов — 18% годовых, 13-18-го купонов — 16% годовых, 19-36-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена амортизация в последние два года обращения: по 4,16% от номинала будет погашено в даты выплат 13-35-го купонов. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

В ноябре 2023 г. «Эксперт РА» пересмотрел рейтинг кредитоспособности компании по новой методологии и присвоил ей кредитный рейтинг на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.

В обращении находится один выпуск облигаций компании на 200 млн рублей.

03

ООО ПКО «АйДи Коллект» зарегистрировало выпуск биржевых облигаций серии 06. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-04-00597-R от 30 ноября 2023 г. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Предварительные параметры выпуска: объем — 2,5 млрд рублей, срок обращения три года. Ориентир ставки купона — 18-19%, купоны ежемесячные. Размещение пройдет по открытой подписке, облигации будут доступны неограниченному кругу лиц (наличие статуса квалифицированного инвестора не обязательно).

Эмитент также принял решение распределить часть прибыли по итогам девяти месяцев 2023 г. в размере 1,4 млрд рублей между ООО «Онлайн Микрофинанс» (1,36 млрд рублей), ООО «Финтех Групп» (13,7 млн рублей) и Александром Васильевым (13,8 млн рублей).

«Эксперт РА» в августе 2023 г. повысил рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruBB+ со стабильным прогнозом.

В обращении находится пять выпусков облигаций компании общим объемом 3,25 млрд рублей.

04

ООО «Фармфорвард» 5 декабря начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 300 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 18,5% годовых до конца срока обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 6-го, 12-го, 18-го и 24-го купонных периодов.

АКРА в октябре 2023 г. присвоило эмитенту рейтинг BB+(RU) со стабильным прогнозом.

Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.

05

АО «ПО «Уральский оптико-механический завод имени Э.С. Яламова» (УОМЗ) 18 декабря 2023 г. исполнит оферту по выпуску облигаций серии БО-П02. Обязанность приобрести 1,5 млн бумаг предусмотрена п. 10.1 Программы биржевых облигаций и Условий выпуска биржевых облигаций. Цена приобретения составит 100% от номинальной стоимости облигаций плюс НКД. Период предъявления бумаг к выпуску — с 7 по 13 декабря 2023 г. Агентом по приобретению выступит Новикомбанк.

Ставку 7-9-го купонов облигаций серии БО-П02 эмитент установил на уровне 0,1% годовых.

Десятилетний выпуск серии БО-П02 объемом 1,5 млрд рублей УОМЗ разместил в декабре 2020 г. по ставке 7,4 %. Текущая ставка купона — 0,1% годовых. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ПО «УОМЗ» на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.

В настоящее время в обращении находится 4 выпуска биржевых облигаций завода общим объемом 11 млрд рублей.

06

Рейтинговое агентство АКРА повысило кредитный рейтинг АО «ГК «ЕКС» до уровня BBB+(RU), прогноз по рейтингу — «стабильный».

Повышение рейтинга обусловлено увеличением оценки соответствующего субфактора бизнес-профиля компании в связи с ростом контрактной базы, улучшением оценки долговой нагрузки, а также ожиданиями агентства относительно дальнейшего роста FFO до чистых процентных платежей и налогов.

По мнению АКРА, ГК «ЕКС» по-прежнему отличается сильным операционным риск-профилем, сильными оценками ликвидности и денежного потока, низкой долговой нагрузкой, а также средними оценками обслуживания долга и размера бизнеса. Сдерживающими факторами для уровня кредитного рейтинга компании остаются высокие отраслевые риски и низкая рентабельность. Отрасль инфраструктурного строительства является высокорискованной по классификации агентства, что оказывает существенное давление на уровень рейтинга ГК «ЕКС». В то же время, по мнению аналитиков АКРА, компания оперирует в наименее рискованном сегменте этой отрасли, а частичному снижению отраслевого риска способствуют низкие риски неплатежей по госконтрактам.

В обращении находится один выпуск облигаций компании на 1,5 млрд рублей.

07

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ООО «Чистая Планета» на уровне ruB+, прогноз по рейтингу — «стабильный».

Рыночные и конкурентные позиции компании оказывают умеренно сдерживающее влияние на рейтинг. Позиции на рынках сбыта оцениваются агентством сдержанно: доля «Чистой Планеты» на рынке бытовой химии в России составляет около 0,1%, а на рынке г. Новосибирска, согласно анализу компании, 2,7%. Отмечается высокая диверсификация продуктового портфеля, за период с 30 июня 2022-го по 30 июня 2023 гг. (далее — отчетный период) доля крупнейшего вида товаров, реализуемого компанией, — геля для стирки — составляла 36% от совокупной выручки.

Концентрация бизнеса оказывает сдерживающее влияние на рейтинговую оценку компании. Всё производство продукции находится на единственной площадке в г. Искитиме, страхование мощностей не осуществляется. Агентство отмечает, что у компании отсутствует концентрация продаж и зависимость от труднозаменимых поставщиков.

По итогам отчетного периода выручка увеличилась на 10%, до 280 млн рублей, что обусловлено в основном наращиванием точек продаж. При этом отмечается снижение показателя EBITDA, согласно расчетам агентства, на 32%, до 23 млн рублей, что обусловлено переходом компании на основную систему налогообложения и отсутствием сопоставимого увеличения наценок на реализуемую продукцию для партнеров, ростом платежей за аренду недвижимости у бенефициара, индексацией заработных плат персонала и наймом новых сотрудников. Рентабельность по EBITDA за отчетный период составила 8%, годом ранее — 13%. В прогнозных периодах ожидается рост рентабельности ввиду наращивания точек, производства СТМ для розничных сетей, а также включения в портфель фасованной продукции. Фактор рентабельности оказывает умеренно сдерживающее слияние на рейтинговую оценку.

Долговая нагрузка в терминах чистый долг/EBITDA оказывает значительную поддержку рейтингу компании. Так, на 30 июня 2023 г. (далее — отчетная дата) показатель составил 1,8х против 0,5х годом ранее. В прогнозных периодах ожидается рост долговой нагрузки до уровней около 2,0х, что связано с выпуском облигационного займа на 100 млн рублей.

В обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 100 млн рублей.

08

НРД зарегистрировал выпуск коммерческих облигаций «Группы Астон» серии КО-П07-002РС. Присвоенный регистрационный номер — 4CDE-07-00544-R-002P. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги — 1000 рублей.

АКРА в сентябре 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BB+(RU) со стабильным прогнозом.

В обращении находится 11 выпусков коммерческих облигаций компании общим объемом 2,56 млрд рублей.

09

НРД зарегистрировал выпуск коммерческих облигаций МФК «КЭШДРАЙВ» серии КО-П09. Присвоенный регистрационный номер — 4CDE-07-00576-R-002P. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги — 1000 рублей.

В обращении находится девять выпусков коммерческих облигаций компании общим объемом 1,68 млрд рублей.


Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.

Также по теме

Коротко о главном
Подписаться на рассылку
banner
banner