Учитывая общее снижение ставок в экономике, купонная доходность портфелей также снижается по мере покупки новых выпусков облигаций на этапе их первичного размещения. Подробнее об изменениях четырех портфелей: «ВДО», «ВДО+», «Комбо» и «Эксперт».
Иллюстрация: unsplash.com
Основные параметры портфелей:
мы участвуем в первичном размещении небольшим объемом и покупаем бумаги по 100% от номинала;
выход из облигаций осуществляется, если цена превышает 102% от номинала;
бумага может остаться в портфеле, если есть тенденция к дальнейшему росту, либо может быть продана ниже 102%, если находится в портфеле свыше полугода или если есть веские факты ухудшения финансового состояния компании;
облигации продаются при снижении цены ниже 90% от номинала.
Портфель «ВДО»
В январе доходность портфеля составила 15,6%, объем вырос до 1,33 млн руб. Процентный доход составил 24,7 тыс. руб.
В январе проходило только одно размещение в сегменте ВДО. Поэтому мы не продавали большой объем бумаг, были проданы только наиболее «старые» бумаги. На процентный доход и высвобожденные средства был приобретен на первичном размещении следующий выпуск:
Портфель «ВДО+»
В январе доходность портфеля составила 15,2%, объем вырос до 2,33 млн руб. Процентный доход составил 37,1 тыс. руб.
В портфеле с дополнительным капиталом были проданы те же бумаги, что и в первом портфеле. На процентный доход и высвобожденные средства был приобретен на первичном размещении следующий выпуск:
Портфель «Комбо»
В январе доходность портфеля составила 13,8%, объем вырос до 1,28 млн руб. Процентный доход составил 25,6 тыс. рублей.
В январе данные облигации были проданы по достижению целевой цены и доходности. На процентный доход и высвобожденные средства были приобретены на первичном размещении следующие выпуски:
Портфель «Эксперт»
В январе доходность портфеля составила 16,5%, объем вырос до 2,49 млн руб. Процентный доход составил 75,5 тыс. руб.
На процентный доход и высвобожденные средства был приобретен на первичном размещении следующий выпуск:
Снижение доходности в январе обусловлено тем, что были распродали бумаги с высоким купоном (ЧЗПСН-Профнастил-01-боб, Роял Капитал-БО-П01, Ломбард Мастер-БО-П03). Эти облигации находились в портфеле продолжительное время, поэтому и были проданы с высокой доходностью. Высвободившиеся средства были направлены на покупку облигаций Лизинг-Трейд-001Р-01, купон по которым существенно ниже — 12,5% против 15,5%-17% у обозначенных выше бумаг.
Характеристики каждого из портфелей, динамику активов и прибыли, динамику доходности и структуру можно отслеживать на главной странице — портфель «ВДО», портфель «ВДО+», портфель «Комбо» и портфель «ВДО Эксперт+».
Ценные бумаги (Инструменты), список которых приведен в описании Портфелей, приведен исключительно в информационных целях и не должен расцениваться Инвестором как совет, рекомендация, предложение купить или продать такие Инструменты.
Информация, представленная в описании Портфелей, не может рассматриваться Инвестором как гарантия доходности и носит исключительно справочный характер. Примеры инвестиционных результатов содержат статистические данные, приведенные за конкретный период времени. Предоставленная информация о доходности Инструментов является актуальной по состоянию на дату опубликования описания соответствующих Портфелей.
Информация, содержащаяся в описании Портфелей, не является офертой по приобретению/продаже Инструментов или предложением направлять оферты по приобретению/продаже Инструментов. Информация не содержит рекламу ценных бумаг.
Информация о ценных бумагах, представленная в описании Портфелей, не является исчерпывающей, кроме того, информация может не соответствовать параметрам Инвестора, таким как финансовое положение Инвестора; цели, которые Инвестор ставит перед собой; доходности и риски, поэтому Инвестор не вправе полагаться при принятии инвестиционного решения исключительно на сведения и информацию, которые содержатся в описании Портфелей.
ООО «БУМИН» не несет ответственности за какие-либо прямые или косвенные убытки, или ущерб в связи с использованием информации, которая содержится в описании Портфелей.
