Boomin.ru запускает новый проект. Давно задумывались о составлении портфеля из ВДО? Первый обзор четырех облигационных портфелей, которые отличаются возможностями вывода денежных средств и пополнения брокерского счета, а также составом бумаг (ВДО и не только).
Иллюстрация: unsplash.com
Аналитики boomin.ru для наглядности смоделировали динамику каждого портфеля начиная с апреля 2018 года, основываясь на следующем подходе:
мы участвуем в первичном размещении небольшим объемом и покупаем бумаги по 100% от номинала;
выход из облигаций осуществляется, если цена превышает 102% от номинала;
бумага может остаться в портфеле, если есть тенденция к дальнейшему росту, либо может быть продана ниже 102%, если находится в портфеле свыше полугода или если есть веские факты ухудшения финансового состояния компании;
облигации продаются при снижении цены ниже 90% от номинала.
Портфель «ВДО»
Особенность первого портфеля в том, что он растет только за счет реинвестиций, полученных процентных и купонных доходов. Первоначальные инвестиции в портфель проводились по 250 тыс. рублей в месяц, наполнение портфеля до объема 1 млн рублей заняло четыре месяца. Покупка всех облигаций осуществляется при первичном размещении, заданным условием является выход из бумаги в том случае, если рост цены на облигацию выше 102%. Выбор бумаг происходит автоматически, при наличии свободного капитала и размещающихся выпусков только высокодоходных корпоративных облигаций. Такие параметры в управлении портфелем подойдут для сохранения и увеличения капитала для какой-либо цели, например, совершения крупной покупки.
На интерактивном графике представлена структура портфеля по состоянию на конец ноября 2019 — при наведении на точку появится информация о бумаге, включая имя выпуска, ISIN, дюрацию и долю облигации в данном портфеле.
Всего в портфеле находится 57 облигаций. Средневзвешенный срок владения облигациями в портфеле составляет 401 день, или чуть больше года. На графике портфеля отражена текущая фактическая купонная доходность, которая была получена за период владения облигацией. Соответственно, чем дольше срок владения облигацией, тем больше купонов получает владелец и тем больше совокупная доходность от этой облигации.
Доходность портфеля находилась на уровне 16% годовых и за последний год портфель вырос на 210 тыс. рублей.
За время ведения проекта был осуществлен выход из следующих бумаг.
Портфель «ВДО+»
Основное начальное условие прежнее — отсутствие вывода средств, то есть реинвестиции купонного дохода и дохода от продажи, выход из бумаги осуществляется после роста цены до 102%. Стартовый объем портфеля — 1 млн рублей, дополнительным параметром управления данным портфелем является ежемесячное внесение 50 тысяч рублей.
В портфеле 66 облигаций, средневзвешенный срок владения облигацией 312 дней.
За полтора года портфель вырос вдвое, средневзвешенная доходность на уровне 15,5% годовых.
За время ведения проекта был осуществлен выход из следующих бумаг.
Портфель «Комбо»
Стартовый объем портфеля 1 млн рублей, купонный доход выводится ежемесячно. В портфель покупаются бумаги на 50% из сегмента ВДО, оставшиеся 50% — это представители корпоративного первого эшелона, за исключением банковских облигаций. Бумаги продаются после достижения котировкой значения выше 102% от номинала.
На конец ноября в портфеле оставались бумаги со следующими параметрами:
В портфеле 57 облигаций, средневзвешенный срок владения — 424 дня.
За год портфель вырос на 200 тыс. руб. при средней доходности чуть более 14% годовых.
За время ведения проекта был осуществлен выход из следующих бумаг.
Портфель «ВДО Эксперт+»
Если в предыдущих портфелях условия покупки и продажи облигаций были заранее заданными, а управление активами осуществляется в полуавтоматическом режиме, то последний из представляемых портфелей ведется в ручном режиме аналитиками boomin.ru. Полученный купонный доход направляется на покупку других бумаг, дополнительным параметром управлением данного портфеля является ежемесячное внесение 50 тыс. рублей. В зависимости от решения аналитика, облигации могут быть куплены по цене, отличной от номинала, выход из облигации возможен при любой цене, но целевой ориентир остается также на уровне 102%. В портфель приобретаются преимущественно облигации из сегмента ВДО.
На конец ноября портфель включал 42 облигации, средневзвешенный срок владения которыми составил 239 дней.
За год портфель вырос на 1 млн рублей и показал доходность чуть выше 18% годовых.
За время ведения проекта был осуществлен выход при превышении цены в 102% из следующих бумаг.
Характеристики каждого из портфелей, динамику активов и прибыли, динамику доходности и структуру можно отслеживать на главной странице — портфель «ВДО», портфель «ВДО+», портфель «Комбо» и портфель «ВДО Эксперт+».
Ценные бумаги (Инструменты), список которых приведен в описании Портфелей, приведен исключительно в информационных целях и не должен расцениваться Инвестором как совет, рекомендация, предложение купить или продать такие Инструменты.
Информация, представленная в описании Портфелей, не может рассматриваться Инвестором как гарантия доходности и носит исключительно справочный характер. Примеры инвестиционных результатов содержат статистические данные, приведенные за конкретный период времени. Предоставленная информация о доходности Инструментов является актуальной по состоянию на дату опубликования описания соответствующих Портфелей.
Информация, содержащаяся в описании Портфелей, не является офертой по приобретению/продаже Инструментов или предложением направлять оферты по приобретению/продаже Инструментов. Информация не содержит рекламу ценных бумаг.
Информация о ценных бумагах, представленная в описании Портфелей, не является исчерпывающей, кроме того, информация может не соответствовать параметрам Инвестора, таким как финансовое положение Инвестора; цели, которые Инвестор ставит перед собой; доходности и риски, поэтому Инвестор не вправе полагаться при принятии инвестиционного решения исключительно на сведения и информацию, которые содержатся в описании Портфелей.
ООО «БУМИН» не несет ответственности за какие-либо прямые или косвенные убытки, или ущерб в связи с использованием информации, которая содержится в описании Портфелей.
