На первичном рынке ВДО в ноябре начались размещения 15-ти выпусков, завершены только два из них.
Все размещения в ноябре
| Облигация, выпуск | Начало размещения | Дата погашения | Объем эмиссии | Купон | Номинал | Номер регистрации | Состояние выпуска |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Антерра-БО-03 | 19.11.2024 | 16.11.2027 | 350,000,000 | 30% | 1,000 | Антерра-БО-03 | в размещении |
| АПРИ-БО-002Р-05 | 12.11.2024 | 11.07.2028 | 250,000,000 | 30% | 1,000 | АПРИ-БО-002Р-05 | в размещении |
| АПРИ-БО-002Р-06 | 26.11.2024 | 12.05.2028 | 200,000,000 | 29% | 1,000 | АПРИ-БО-002Р-06 | в размещении |
| Аренза-Про-001P-06 | 05.11.2024 | 26.11.2027 | 300,000,000 | 24.75% | 1,000 | Аренза-Про-001P-06 | в размещении |
| Вератек-БО-01 | 06.11.2024 | 11.03.2027 | 500,000,000 | 26% | 1,000 | Вератек-БО-01 | в размещении |
| Виллина-БО-01-001P | 25.11.2024 | 22.11.2027 | 60,000,000 | 28% | 1,000 | Виллина-БО-01-001P | в размещении |
| ЕвроТранс-001Р-05 | 11.11.2024 | 16.10.2029 | 2,000,000,000 | 25% | 1,000 | ЕвроТранс-001Р-05 | в размещении |
| ЕвроТранс-001Р-04 | 11.11.2024 | 16.10.2029 | 2,000,000,000 | 25.5% | 1,000 | ЕвроТранс-001Р-04 | в размещении |
| Интерлизинг-001Р-10 | 22.11.2024 | 11.07.2027 | 3,000,000,000 | 25.5% | 1,000 | Интерлизинг-001Р-10 | размещен |
| Рольф-001Р-05 | 29.11.2024 | 23.05.2026 | 300,000,000 | 26% | 1,000 | Рольф-001Р-05 | в размещении |
| Рольф-001Р-04 | 29.11.2024 | 23.05.2026 | 700,000,000 | 27% | 1,000 | Рольф-001Р-04 | в размещении |
| Роял Капитал-БО-01 | 29.11.2024 | 14.11.2027 | 100,000,000 | 29% | 1,000 | Роял Капитал-БО-01 | в размещении |
| СибАвтоТранс-001P-04 | 13.11.2024 | 18.10.2029 | 300,000,000 | 28% | 1,000 | СибАвтоТранс-001P-04 | в размещении |
| Симпл-001P-01 | 15.11.2024 | 11.05.2026 | 1,000,000,000 | 25.5% | 1,000 | Симпл-001P-01 | размещен |
| Энергоника-001Р-05 | 21.11.2024 | 26.10.2029 | 300,000,000 | 28% | 1,000 | Энергоника-001Р-05 | в размещении |
В начале ноября котировки облигаций частично восстановились после падения предыдущего месяца. Так, Индекс государственных облигаций RGBI с 1 по 15 ноября вырос на 4,5%. Однако резкая девальвация рубля в ноябре негативно сказалась на замедлении темпа роста инфляции. По данным
Росстата, с 19 по 25 ноября Индекс потребительских цен вырос на 0,36% против 0,37% и 0,3% в предыдущие две недели. В ноябре — 1,15%, с начала года — 7,8%. В итоге цены облигаций вновь начали снижаться.
Возможно, текущая ситуация в экономике страны с большой вероятностью подтолкнет ЦБ к увеличению ключевой ставки до 23% годовых (+ 200 б.п.). Уже сейчас достаточно много предпосылок к тому, что ставку могут поднять еще выше.
Эмитентам для привлечения внимания инвесторов уже сейчас приходится повышать купонную доходность новых выпусков. Однако, несмотря на высокие ставки, спрос на ВДО заметно упал.
Так, компания «Рольф» с кредитным рейтингом «ruA» в ноябре начала размещать сразу два выпуска. У облигации Рольф-001Р-05 (объемом 700 млн рублей) купонная ставка 26% зафиксирована на весь срок обращения (1,5 года), а ставка флоатера Рольф-001Р-04 (объем 300 млн рублей) рассчитывается по формуле: КС + 6%.
Максимальная купонная ставка — 30% (из нашего списка) — была зафиксирована у выпусков Антерра-БО-03 и АПРИ-БО-002Р-05. Но в отличие от выпуска АПРИ, который имеет ставку купона лишь на первый год, у выпуска «Антерры» ставка 30% зафиксирована на весь трехлетний срок обращения. Оба выпуска продолжают размещение, на конец ноября выкуплено 44,4% и 62,6% соответственно.
В конце месяца началось размещение трехлетнего флоатера Роял Капитал-БО-01 со ставкой купона, рассчитываемой по формуле: КС + 8%. За первый день было выкуплено всего 5,7% от общего объема 100 млн рублей. Низкий спрос на выпуск указывает на то, что инвесторам уже мало 29% купонной доходности по выпускам с низким рейтингом.
Ставки межбанковского рынка
RUONIA
MIACR
