О коллекторах пишут много, но, как правило, плохо. Наши аналитики вместе со специалистами компании «Форвард» постарались подробно разобраться как устроен рынок взысканий, что происходит с просроченными долгами и как коллекторы рассчитывают свой доход. Не обошлось без парочки реальных историй.
Иллюстрация: unsplash.com
Начнем с базовых понятий:
Цессия — это уступка прав требования каких-либо обязательств. Это не обязательно всегда денежные обязательства, могут передаваться и права по ценным бумагам, например, облигациям. Чаще всего цессией пользуются банкиры и финансисты, переуступая свое право по кредитам.
Цедент — тот, кто передает права, например, кредитор (или «старый кредитор»).
Цессионарий — сторона, которая получает права в результате их переуступки (или «новый кредитор»).
Документ, подтверждающий передаваемые права, называется титулом (или договором цессии).
Приказное производство. Является крайне важным понятием в рассматриваемой области. Этот тип производства является отдельным видом производства, которое осуществляется в гражданском процессе. В завершение приказного производства выносится судебный приказ, имеющий силу самостоятельного судебного постановления по гражданским делам, круг которых конкретно определен процессуальным законодательством. Приказное производство рассматривается мировым судьей единолично, который действует от имени суда первой инстанции. В приказном производстве нет истца и ответчика, стороны именуются «кредитор» («взыскатель») и «должник». В приказном производстве нет стадии судебного разбирательства. Это является главным отличием приказного производства от иных видов производств в гражданском процессе. При вынесении приказа не требуется присутствия должника.
Судебный приказ — судебное постановление, вынесенное судьей единолично на основании заявления о взыскании денежных сумм или об истребовании движимого имущества от должника (ст. 121 ГПК РФ). Судебный приказ может быть вынесен на основании заявления только о взыскании денежных сумм и об истребовании движимого имущества. Для исполнения судебного приказа не требуется выдачи исполнительного листа. Таким образом, банк или МФО сейчас могут самостоятельно подать на упрощенное взыскание долгов с физических лиц и получить требуемый судебный приказ. Однако такая односторонность компенсируется упрощенным порядком оспаривания. Заемщику достаточно в течение десяти дней с момента получения копии приказа представить в суд своё возражение по поводу принятого постановления, и суд в этом случае будет обязан отменить приказ, оставив кредитору возможность обращаться по вопросам взыскания только в рамках искового производства.
По большинству просроченных кредитов в настоящее время выносятся решения в порядке приказного производства.
Не все договоры уступки являются договором цессии, а только и исключительно те, где передаются права цедента. Например, по договору уступки могут передаваться права аренды помещения, что не может быть цессией, поскольку с таким договором связана не только возможность занять площадь, но и обязанность оплачивать ее (такие договоры обычно оформляются как Договор передачи прав и обязанностей). А передача прав по облигации может называться цессией, так как цессионарий приобретает право на получение купонов, но при этом на него не налагается никаких обязательств.
Цедент несет ответственность за действительность передаваемых прав, но при этом он не ответственен за то, что эти права будут реализованы и, например, долг будет выплачен (если, например, банк-цедент передает права требования к кредитору). То есть регрессивные требования к цеденту в случае, если должник будет уклоняться от исполнения своих обязанностей, по закону невозможны.
Однако есть и переход прав в силу закона, в этом случае договора составлять не нужно. Например, наследники могут требовать взыскания средств с должников умершего родственника или если одно ООО 1 присоединила к себе другое ООО 2, то кредиторы присоединенной ООО 2 вправе требовать возврата долга с ООО 1. Часто распространена ситуация, когда Поручитель, оплатив долг за заемщика в пользу кредитора потом взыскивает самостоятельно долг с заемщика, что также не требует подписания никаких дополнительных договоров. Есть даже еще один специфический термин — суброгация — когда страховая компания возмещает ущерб пострадавшему, а сама предъявляет требования к виновнику.
Не будем углубляться далеко в подобные тонкости, тем более, что юристы всегда морщатся и нервничают, когда переход прав кредитора в силу закона называют цессией.
В российском законодательстве уступка прав в общем смысле регулируется Гражданским Кодексом РФ. В частности, уступке прав требования долга посвящены ст. 382-390 ГК РФ.
Поскольку цессию используют в разных сферах деятельности, и везде есть своя специфика, то и свои особенности прописаны в каждом ФЗ, регулирующим ту или иную деятельность, включая и ФЗ «О потребительском кредите (займе)». Например, в долевом строительстве правила цессии указаны в Федеральном законе № 214-ФЗ, в банкротстве — в Федеральном законе № 127-ФЗ.
В данной статье мы разбираем именно классическую цессию по выкупу кредитного долга у банков и МФО, но отчасти затронем и другие примеры.
Возможно ли продать обязательство без согласия должника?
В указанных выше статьях ГК РФ описаны все правила. В общем случае уступить права требования можно без согласия должника, но он должен быть уведомлен. Даже если в договоре, на основании которого появилось требование, прописан запрет на цессию, в некоторых случаях продать право все равно можно, и сделка будет считаться действительной, однако должник будет вправе привлечь кредитора к ответственности за нарушение запрета.
Не будем подробно останавливаться на неденежных правах (например, о поставке товара), в этих случаях все решается в судах и цессия может быть признана недействительной, даже если запрет был не прописан в договоре, но ухудшил права стороны.
Для договоров потребительского кредита и займа, если в них есть запрет цессии, то уступать требование нельзя.
В любом случае, при передаче права требования, заемщик должен быть уведомлен и лучше, если это сделает первоначальный кредитор — цедент, но на практике — это делает та, сторона, которая больше заинтересована в надлежащим исполнении обязательств, то есть — цессионарий. Должник вправе не исполнять обязательства новому кредитору, пока не убедится, что цессия действительно произошла. Доказательством считается официальное уведомление от цедента и договор цессии.
Часто возникает ситуация, когда после приобретения долга, но до того, как к заемщику пришел новый кредитор, заемщик уже исполнил обязательство перед первоначальным кредитором. В этом случае новый кредитор — цессионарий — не может требовать, чтобы должник заплатил еще раз: обязательства считаются исполненными, а дальше по закону если уже после уступки права требования цедент получает выплаты от должника, он обязан передать их цессионарию.
Какие требования можно уступать
Требование можно уступить при соблюдении следующих условий:
1. Передать можно как денежные, так и неденежные требования.
2. Цедент вправе уступить требование (при этом необязательно, чтобы оно наступило. Допускается уступка требований, которые еще не возникли, в том числе по договорам, которые будут заключены в будущем).
3. Цедент ранее не уступал это же требование кому-то еще.
Ограничения и запреты:
1. Нельзя уступить требования, которые связаны с личностью кредитора (например, право на алименты, даже когда сам должник не возражает или передача доли в ООО).
2. Банки и МФО ограничены в цессионариях (они могут передавать требования только: официальным коллекторам, которые включены в специальный госреестр; другим профессиональным кредиторам; физлицам и организациям, которых заемщик сам указал в согласии).
3. Если в договоре потребительского кредита или займа установлен запрет цессии, передавать требование нельзя.
4. Есть также запрет по долгам за коммунальные услуги: их нельзя уступать третьим лицам, в том числе коллекторам.
Риски сторон сделки
Уступка требования касается всех трех сторон.
Риски для должника:
1. Заплатить мошеннику. Некто, представившись Цессионарием может заявить, что он новый кредитор, и потребовать возврат долга, узнав, каким-либо способом об обязательстве должника. В этом случае, при выплате мошеннику, не убедившись в законности требования «лже-Цессионария» заемщик не освобождается от первоначального долга, а с мошенником должен потом будет разбираться сам в суде.
2. Заплатить не действительному цессионарию. Недобросовестный кредитор может продать права требования несколько раз и добросовестные коллекторы, могут даже не знать друг о друге. По закону действительным цессионарием является тот, кто купил право требования первым. Однако если невозможно определить первоначального цессионария, с точки зрения должника, лучше заплатить первоначальному кредитору (это будет считаться надлежащим исполнением).
Риски для цедента:
1. Налоговые. Пожалуй, больше всего арбитражных разбирательств, связанных с цедентом — это налоговые риски. Теоретически, долг можно продать по любой цене, однако если продать долг слишком дешево, налоговая проверка может расценить это как уклонение от уплаты налогов, а если дорого — то признать притворной сделкой.
2. Риск цессионария. Бывают случаи, когда цедент передает портфель до получения платежа от цессионария. А потом цессионарий не выполняет обязательства по оплате портфеля. Так, конечно, цеденту делать не надо и передавать портфели только после полной их оплаты.
Риски цессионария:
1. Кредитный риск. Это главный риск покупателя долга, что его не удастся взыскать ни в каком объеме и даже потраченные 2-3% от суммы долга окажутся не взыскиваемыми. Или, например, у должника есть встречное требование к цеденту, о котором цедент не уведомил цессионария (например, качество услуг). Тогда цессионарий должен будет решать эту проблему самостоятельно в суде.
2. Уступка нескольким цессионариям. Недобросовестный цедент может продать одно требование нескольким цессионариям или по ошибке (например, продавай огромные реестры МФО, там технически могут возникнуть ошибки с передачей требования по уже закрытым долгам). Цедент отвечает перед цессионарием за недействительность требования. В такой ситуации цессионарий вправе взыскать с цедента то, что он заплатил по договору цессии включая убытки. Если цедент не вернет деньги добровольно, придется взыскивать через суд.
Зачем кредиторам продавать свои долги, а коллекторам — выкупать?
Казалось бы, зачем коллекторам выкупать долги, которые не может собрать прежний кредитор?
Даже с выигранными судами или действующими судебными приказами и исполнительными листами взыскать задолженность сложно — это целое искусство работать с исполнительными приставами: для них необходимо собрать весь полный перечень документов, желательно найти и предоставить списки банков, где у должника есть счета или найти имущество должника.
Люди не любят отдавать долги, тем более банкирам. И только после действительной работы с должником, поиску его активов и счетов, деньги могут «найтись» или должник сам выйдет на согласованный график погашений.
Многие банки, а особенно МФО, даже не утруждают себя судебной работой (если не удалось взыскать собственной службой сбора): им проще списать задолженность хотя бы по 2-4% от номинала, не начисляя резервы — ставки по остальным кредитам в 300-400% должны покрыть убытки.
Чаще всего аукционы по продаже долгов проходят как раз в отчетные периоды: банки расчищают балансы, чтобы показать хорошую отчетность. Больше всего сделок проходят как раз в декабре.
Задача коллекторов — правильно оценить выкупаемый портфель ссуд так, чтобы работа по взысканию по нему (через суд, приставов, собственной службой) окупили инвестиции в покупку и принесли прибыль. С развитием online платформ по продаже долгов, развивается и рынок вторичных продаж. Не являются исключением и случаи, когда портфели продаются на вторичном рынке дороже цены их покупки у первоначального кредитора.
Форма договоров
Наиболее распространенные договоры — это договоры между двумя юридическими лицами. То, что является объектом нашего исследования: банки и МФО уступают требования коллекторам, а коллекторы перепродают их другим коллекторам.
Реже встречаются трехсторонние договоры, которые включают в себя должника, то есть цессия носит не уведомительный характер, а должник подписывает общее соглашение. Это важно и для цессионария, поскольку на этапе подписания договора можно узнать, нет ли у должника возражений против требования.
Договор цессии возможен и между физическими лицами напрямую.
Важно: уступка требования оформляется таким же образом, как и само требование. Например, если договор займа был заключен с заверением у нотариуса, то договор цессии также придется удостоверять через нотариуса. Или при уступке по договору долевого участия — ДДУ — договор цессии необходимо зарегистрировать, потому что и ДДУ подлежит госрегистрации.
Нас интересует прежде всего классическая цессия: передача долга от МФО или банка коллекторам.
Коллекторы уделяют этому первостепенное значение: прописать ясно, четко и конкретно предмет договора (передаваемые обязательства), реквизиты сторон, полномочия подписантов.
Также обязательно прописывается условия оплаты и передачи прав, условия уведомления должника, условия в случае оплаты после передачи прав напрямую цеденту и другие важные параметры.
Некоторые цеденты настаивают на дополнительных ограничениях, например, ограничения на методы взыскания (или согласования текстов смс и прочих рассылок), если не хотят портить свою репутацию и работать только по собственным soft-стандартам.
Иногда цедент настаивает на пункте договора о том, что он не несет ответственность за недействительность самого требования. Но даже в этом случае, с цедента можно взыскать обратно денежные средства за выкупленный портфель, если доказать, что цедент догадывался о том, что требование могут признать недействительным, или знал, и не предупредил об этом цессионария.
Заключение договора и передача требований
И вот мы подошли к самому интересному, наверное, разделу. Почему купить права требования стало также просто, как акции, но при этом рассчитать потенциальную прибыль — понятнее.
Цедент может осуществлять продажу прав на любом этапе действия договора: при досудебном взыскании, «просуженые» долги с исполнительными листами или судебными приказами и так далее.
В случае выкупа долга в досудебном порядке, новый кредитор получает права старого и может требовать долг как через суд, так и без суда. Обычно цессионарий начинает с того, что отправляет должнику претензию, иногда совмещая ее с уведомлением об уступке. Когда переговоры не дают результата, цессионарий идет в суд (через полное исковое производство) или, что чаще, также через приказное производство, а не «быстрое» приказное, поскольку мировые суды чаще всего считают, что после продажи прав требований обязательство перестает быть бесспорным.
Если уступка произошла на стадии судебного разбирательства или исполнительного производства, цессионарий должен обратиться в суд с заявлением о процессуальном правопреемстве. После этого цессионарий займет место цедента и сможет участвовать в судебных процессах. При этом дело не рассматривают заново, а продолжают с того же места.
Если цессионарий приобрел требование, по которому возбуждено исполнительное производство, то пристав заменяет старого кредитора на нового, когда есть определение суда. После этого, если приставам самостоятельно удалось взыскать долг, его перечисляют новому кредитору.
Заключение договора цессии сопровождается передачей документов, которые подтверждают право требования. В некоторых случаях договор цессии нужно регистрировать.
Объем передаваемых документов, в принципе, стандартизирован, однако, чем больше документов есть у первоначального кредитора, тем лучше. Обязательно нужен оригинал договора, на основании которого появилось требование.
Сейчас мы рассматриваем классическую цессию по переводу долга от банка или МФО и не касаемся неденежных обязательств.
В классической цессии, от банка или МФО желательно получить помимо основного договора и всех дополнительных соглашений к нему также:
Претензии и уведомления, которыми цедент и должник обменивались друг с другом.
Если долг уже присужден, то судебные документы — решение, приказ, исполнительный лист.
Бумаги, которые подтверждают сумму требования: акты сверки, расчеты задолженности.
Передачу документов лучше оформить отдельным актом и обязательно проверить соответствие передаваемых документов перечню в акте.
Если договор займа был заключен не нотариально (что чаще всего и есть в классических цессиях), то договор цессии также нигде не регистрируется и не заверяется дополнительно.
Важно: при сделках с нерезидентами, по договорам с некоторыми условиями и суммами банки их самостоятельно регистрируют как при валютном контроле.
Но обычно, в классической цессии выкупается долг резидентов резидентами.
Биржи цессий
Рынок цессий по объемам закрытых сделок растет и номинально является очень крупным по объемам.
Чуть меньше 50% всего рынка цессии уже проходит через электронные площадки.
На одной из крупнейших площадок — Prisma продано долгов на почти 100 млрд руб.
На площадках продаются также и долги во «вторичном» обращении.
Количество игроков на рынке ограничено, а крупные занимают основную долю рынка, обладая достаточными финансовыми ресурсами.
Объем вторичных продаж стал занимать значимую долю рынка, то есть с развитием электронных площадок появляется возможность для арбитража.
Как коллекторы могут рассчитать доходность выкупаемых портфелей?
У каждого коллектора есть своя методика определения вероятности взыскания того или иного объема задолженности по портфелям, выставленным на торги, основанная на множестве факторов и собственной базе данных и опыте работы. Соответственно, чем больше коллектор занимается бизнесом и чем больше у него собрано собственных данных, тем точнее он может делать прогнозы.
И если раньше количество оцениваемых факторов было ограниченным, то с развитием электронных площадок и работой коллекторского сообщества, которое на постоянной основе дает рекомендации кредиторам по наполнению информацией портфелей, выставляемых на оценку, каждый портфель можно оценить с большей точностью, чем еще 2-3 года назад. Например, еще до покупки портфеля коллекторское агентство может узнать какие должники из реестра, совпадают с базой коллекторского агентства, а после покупки портфеля — актуализировать данные клиентов по проживанию, контактным номерам исходя из различных источников и портфелей.
Базово доступны к оценки следующие параметры:
1. Количество дней просрочки (DPD)
2. Величина долга
3. Возраст и пол заемщиков
4. Регионы проживания
Соответственно, цена портфеля напрямую зависит от этих параметров.
А вот такое — по среднему долгу:
Но на стандартные методики оценки накладываются и макроэкономические факторы: в условиях роста экономики в 2019 году дорожали и портфели: предполагалось, что заемщики восстанавливают платежеспособность и будут выходить на контакт и погашать обязательства.
В 2020 году можно ожидать падения средней стоимости портфелей на макроэкономическом негативном фоне.
Несколько реальных кейсов
Коллеги из компании «Форвард» предоставили несколько реальных кейсов.
При средней стоимости приобретения долга 3,7% и средней величине портфеля 525 млн рублей, компания может собрать за полтора-два года ту сумму, за которую был приобретен портфель, а за два с половиной-три года получить еще на 50-80% больше.
При покупке кредитного портфеля на торгах компания оценивает следующие основные параметры по портфелю:
1. Общий объем дел: чем больше дел, тем большее вероятность увеличить сумму взыскания со временем. В данном портфеле было более 7 000 дел.
2. Средний срок просроченной задолженности. В соответствии с внутренней методологией, каждая группа просрочки (например, до 30, 90, 150 и более дней) имеет свой вес и оценку. По данному портфелю средний срок просрочки был достаточно большим — 1160 дней.
3. Совокупность персональных характеристик должника: пол, возраст, семейное положение, социальный статус, наличие детей. Например, в методологии учитывается, что мужчины, попадающие в возрастную группу 35-45 лет, платят лучше, чем мужчины моложе 30 лет. В данном портфеле средний возраст заемщика был 40 лет.
4. География и плотность должников: в методологии компании задана региональная специфика работы судов и имеющаяся судебная практика, соответственно, с определенными весами оценивается и портфель с заемщиками из различных регионов. Определенные веса в методологии задаются по параметру распределения по регионам на 1000 должников (плотности): лучше, если должники будут из одного региона. В данном портфеле внутри одного федерального округа было более 90% дел в нескольких крупных субъектах РФ.
5. Степень просуженности: количество должников, по которым первоначальным кредитором уже были получены судебные решения. Оценка может быть как положительная, так и отрицательная. Если решение было получено давно (и скорее всего находится в архиве суда, то возобновить по нему производство будет сложнее, чем получить решение суда по аналогичному кредиту). В данном портфеле было просужено 50% дел. В среднем порядка 70% и более взыскивается на судебной стадии и чем больше портфель в работе агентства, тем больше его переходит на судебную стадию и соответственно доля судебного взыскания может достигать 100%.
За период, с начала 2020 года сбора компания провела судебные взыскания по более, чем 7 тыс. дел, а также получила уже по действующим исполнительным листам порядка 17 млн руб. рублей за счет эффективной работы с судебными приставами. Всего же за период своего существования, компанией было взыскано более 580 млн рублей.
Истории из портфеля
Форвард нашел для заемщика клиентов и вернул долг
Жителя одной из станиц Краснодарского края уволили с фермы вследствие ротации кадров. У должника были кредитные обязательства перед одним из банков в размере 200 тыс. рублей. Пенсионного возраста он не достиг, поэтому не получал пенсионных выплат.
Будучи человеком ответственным, должник отучился на сварщика и стал зарабатывать небольшими подработками, используя полученный навык. Однако он жил в небольшом населенном пункте, интернетом не пользовался, поэтому не имел большого числа заказов.
Оператор call-центра, работавшая с ним, договорилась, что через интернет привлечет клиентскую базу, а должник должен будет с заработанных денег должен будет частично погашать кредит.
При помощи сотрудницы финансовой компании «Форвард» должник закрыл долг в течение трех месяцев. Кроме того, он зарекомендовал себя отличным мастером — к нему стали обращаться местные жители, что позволило зарабатывать ему гораздо больше, чем на ферме.
Оператор call-центра помогла с трудоустройством и вернула долг
Житель Нижегородской области потерял работу. Перед банком у него остались финансовые обязательства в размере 200 тыс. рублей. Должник предоставил документы, подтверждающие потерю работы и наличия некоего заработка, способного прокормить только его семью.
Оператор call-центра рекомендовал должнику обратиться в центр занятости населения. Он обратился туда, однако у него возникли проблемы при регистрации на бирже труда. Сначала специалисты компании считали, что должник обманывает, однако тот утверждал, что предоставляет все документы для регистрации в центре занятости.
Спустя два месяца сотрудники call-центра решили выяснить причины отказов в постановке на учет, и установили, что в центре занятости работает знакомая должника, с которой у него был конфликт. Именно она препятствовала тому, чтобы должника зарегистрировали на бирже труда. После беседы с руководителем центра занятости мужчину поставили на учет, и он стал регулярно совершать платежи.
Активная работа по портфелю продолжается, компания видит потенциал для взыскания еще 3-5% от суммы и получения целевой эффективной доходности не менее 35% годовых.
«С одной стороны, на рынке с каждым годом ужесточаются «правила игры», устанавливаемые государством, усиливаются барьеры входа, но, с другой стороны, автоматизация процессов делает работу сильных участников рынка проще и прозрачнее, а накапливаемый опыт позволяет повышать точность оценки портфелей» — рассказал Алексей Перехожев, генеральный директор ООО «Форвард».
