«Кузина»: аналитическое покрытие и презентация компании

Организатор долговой программы «Юнисервис Капитал» подготовил традиционную для эмитента презентацию и аналитический обзор. Публикуем самое важное перед сбором заявок.

«Кузина»: аналитическое покрытие и презентация компании


Полная версия презентации инвесторам доступна на сайте организатора по ссылке, аналитическое покрытие можно изучить тут.

Ключевые тезисы опубликованных материалов:

• Kuzina — это сеть из 56 кондитерских, 19 из них управляет эмитент — ООО «Кузина». География присутствия сети — Новосибирск, Барнаул, Москва, Томск, Якутск, США.
• Доля эмитента на новосибирском рынке составляет 4%. Конкуренты — кондитерские «Дудник», Cinnabon, «Скоморохи», «Эстье», «Кофебулка» — уступают Kuzina по количеству точек.

Finansy_Kuzina_2q2019-1.jpg

• Спрос на продукцию Kuzina сезонный: с сентября по январь посещаемость падает, в феврале и марте — резко вырастает в связи с обилием праздничных дней. В структуре выручки преобладают напитки (особенно кофе) и торты.
• Выручка ООО «Кузина» за первое полугодие составила 193,8 млн рублей, валовая рентабельность находится на уровне 55%. Долговая нагрузка составляет около 50 млн рублей и не превышает 1,12x EBITDA и 13% выручки.

Finansy_Kuzina_2q2019-2.jpg

• В сентябре компания планирует разметить на Московской бирже 5,5 тыс. облигаций по номиналу 10 тыс. рублей каждая. Предусмотрена ежемесячная выплата купона по ставке 15% годовых. Через 2 года после размещения состоится оферта. Срок обращения выпуска — 4 года.
• Привлеченный капитал ООО «Кузина» направит на развитие сети в Москве. Расчетная окупаемость каждого кафе оценивается на уровне 20-28 месяцев, что не превышает срок облигационного займа.

Finansy_Kuzina_2q2019-3.jpg

Выберите интересующие вас параметры:

Сбросить все

Комментарии (0)

Оставить коментарий

Возможно, вам будет интересно:

Итоги торгов за 18.02.2020

Итоги торгов за 18.02.2020

Итоги вчерашних торгов в краткой рыночной сводке от наших аналитиков.
Сеть lady & gentleman CITY инвестировала 200 млн рублей в закупку брендовой одежды

Сеть lady & gentleman CITY инвестировала 200 млн рублей в закупку брендовой одежды

Основную часть суммы компания направила на оплату коллекций двух сезонов, порядка 40 млн рублей — на открытие мультибрендового магазина в Москве и более 1,7 млн рублей — на развитие интернет-магазина.

Популярные статьи

Денис Козлов: «МСП чаще всего как one man show — человек сам управляет бизнесом и никому не доверяет»

Управляющий партнер ИК «Септем Капитал» Денис Козлов — о требованиях, которые его компания предъявляет к своим эмитентам, перспективах рынка ВДО и о том, на что инвесторам обращать внимание при анализе компании. Бонус — чек-лист для инвестора из пяти пунктов по выбору эмитента.

Ставки ниже: долговой рынок января

MIACR, RUONIA и размещения месяца для всех, кто анализирует рынок.

Популярные бизнес-мнения

Будут ли россияне отдавать кредиты МФО и банкам? Новый закон о банкротстве физ лиц.


Уровень долговой нагрузки населения вновь превысил исторический уровень и это несмотря на падение реальных доходов. С 1 января 2017 года по&nbs

Хотели приватизацию — получили национализацию или о том, как национальное благосостояние превращают в Сбербанк

На днях в правительство был передан Центробанком и Минфином законопроект, предусматривающий покупку государством за счет средств ФНБ акций Сбербанка у Банка России (выкуп портфеля в 50%+1 акция).