Финальный аккорд марта и прелюдия к симфонии апреля

В последний торговый день марта на «Мосбирже» и в офисах организаторов кипит работа: «Арагон» размещает второй облигационный заём, на «Южноуральском арматурно-изоляторном заводе» разливают шампанское по случаю окончательной реализации первого в своей истории выпуска долговых бумаг, а «Юнисервис Капитал» готовится разразиться пулеметной очередью первичных размещений подопечных эмитентов —  уже в самом начале апреля.

Финальный аккорд марта и прелюдия к симфонии апреля

Фото: Pxhere.com

Новосибирская компания «Арагон», которая поставляет преформы для изготовления пластиковых бутылок на крупнейшие предприятия пищевой промышленности в России и за рубежом, завершает первый весенний месяц большим событием — первичным размещением биржевых облигаций серии БО-П01. 

Это второй выход эмитента на долговой рынок, впервые он обратился к частным инвесторам в мае 2017 года, предложив к приобретению классические бонды на 1 миллиард рублей с погашением через пять лет. На этот раз номинальный объем выпуска составил 500 млн рублей — вдвое меньшая сумма, зато срок обращения опять же вдвое, но больше — 10 лет. Учитывая непредсказуемую экономическую конъюнктуру, фиксировать ставку купона не стали, ограничившись формулой ставка Банка России +4%. Однако для первых четырех квартальных периодов установили планку 11,75% годовых. 

Годовую отчетность за 2018 год компания пока не опубликовала, однако по итогам 2017 года «Арагон» заработал 2,55 миллиарда рублей, зафиксировав чистую прибыль в размере 42,5 миллиона. Финансовый долг 1,3 миллиарда состоит в основном из обязательств по облигационному займу. Кредиторская задолженность 254 миллиона более чем вдвое перекрывается дебиторкой на сумму 692 миллиона рублей. 

Ждем отчетности за прошлый год, чтобы сделать окончательные выводы.


АО «Южноуральский арматурно-изоляторный завод» тем временем закрыл гештальт — полностью разместил облигации дебютной серии на сумму 250 млн рублей. На реализацию бумаг ушло два месяца: размещение выпуска началось 23 января. Неплохой результат, учитывая, что предприятие не на слуху, как и его специализация — производство стеклянных и фарфоровых изоляторы и линейной арматуры для энергосистем. Тем не менее, компания — один из мировых лидеров в своей нише, его продукция пользуется большим спросом в Европе, а отчетность, которую раскрывает эмитент, внушает доверие. 

На этом фоне даже относительно невысокая ставка, вообще характерная для промышленных эмитентов, не стала отпугивающим фактором, тем более, что ее зафиксировали на первые три года обращения из пяти — 10,25% годовых на 12 квартальных купонов. 

Посему — остается поздравить эмитента и организатора — «Среднеуральский брокерский центр» с успехом.


В офисе другого организатора — «Юнисервис Капитал» — кипит работа в преддверии бурного апреля. Компания готовит сразу три первичных размещения, причем два — дебютных. 

Уже 1 апреля начнется сбор заявок на бумаги первой серии компании «Кисточки Финанс», представляющей интересы одноименной сети салонов маникюра и педикюра из Санкт-Петербурга. Эмитент намерен привлечь инвестиции в размере 50 миллионов рублей на развитие сети. Срок обращения — 3 года, ставка купона фиксированная и довольно высокая по сегодняшним меркам — целых 15% годовых. Стратегия размещения выбрана поэтапная, первым шагом компания планирует разместить облигации на 25 миллионов, а затем реализовать оставшийся объем. Предварительная дата технического размещения на «Московской бирже» — 3 апреля. А изучить все подготовленные эмиссионные документы можно уже сейчас в в разделе инвесторам.

Такую же стратегию «Юнисервис Капитал» предложил и другому эмитенту-новичку —  агрегатору такси «Таксовичкоф» (эмитент — ООО «Транс-Миссия»).  150-миллионный заём также предполагается размещать траншами: для начала 75 миллионов. Ставка тоже высока, те же 15% сроком на три года. Согласно комментариям эмитента, цель выхода на публичный рынок — развитие службы такси в Москве. Для этого планируется приобрести автомобили в лизинг, подключить партнерские автопарки и частных водителей. Сейчас выпуск облигаций серии БО-П01 проходит регистрацию на бирже, так что новые подробности станут известны уже совсем скоро. 

Еще один клиент новосибирского организатора, ООО «ГрузовичкоФ-Центр», накануне вечером утвердил выпуск биржевых облигаций серии БО-П03 на 50 млн рублей. Срок обращения составит 3 года, номинал одной бумаги 10 тысяч рублей. По традиции, компания готова выплачивать купонный доход ежемесячно по ставке 15% — точно на тех же условиях сейчас обращаются бумаги второй серии, которые успешно были реализованы в ноябре 2018 года. Также на рынке торгуются облигации дебютного займа, тоже на 50 миллионов рублей, размещенные год назад, в апреле 2018 года под 17% годовых. 

Новый выпуск «ГрузовичкоФ-Центра» будет размещен в один этап, дату сбора заявок и самого размещения ожидаем узнать в самое ближайшее время.


Выберите интересующие вас параметры:

Сбросить все

Комментарии (0)

Оставить коментарий

Возможно, вам будет интересно:

Новый выпуск, итоги оферты и размещения

Новый выпуск, итоги оферты и размещения

«Литана» зарегистрировала выпуск, совет директоров «Дэни Колл» рекомендовал гендиректору провести собрание владельцев облигаций, «КарМани» объявил итоги оферты, «ЭкономЛизинг» завершил размещение.
СДЭК открывает новый офис и расширяет склад в Челябинске

СДЭК открывает новый офис и расширяет склад в Челябинске

Логистическая компания СДЭК открывает новый пункт выдачи заказов с современной клиентской зоной, а также увеличивает площадь челябинского склада в 2,5 раза.

Популярные статьи

Сергей Лялин: «В эпоху значительной турбулентности людям в большей степени нужна структурированная информация»

Генерального директора ГК Cbonds Сергея Лялина участники рынка и представители СМИ окрестили «человеком-брендом». Больше 20 лет назад он первый, кто не побоялся взяться за абсолютно неразвитую тогда в России тему — корпоративные облигации. И не только написал диссертацию, но и собрал, автоматизировал и сделал доступной информацию о рынке, который буквально через полтора года вырос более чем в 3,5 раза. 16 апреля Cbonds проведет конференцию «Инструменты финансового рынка для корпораций и компаний МСП» в Новосибирске, информационным партнером которой выступил Boomin. В преддверии мероприятия мы побеседовали с Сергеем Владимировичем — человеком, открывшим мировой облигационный рынок широкой аудитории.

Портфели Boomin: обзор изменений за март 2021

Традиционный обзор изменений в инвестиционных портфелях. Какие выпуски были проданы из портфелей и какие размещения попали в список бумаг «ВДО», «ВДО+», «Комбо» и «ВДО Эксперт+».

Популярные бизнес-мнения

Тенденции на рынке разделятся на до и после Послания Президента

На последней состоявшейся пресс-конференции Эльвира Набиуллина обозначила старт ужесточения денежно-кредитной политики. Рынок получил сигналы о том, что повышение ставки не будет единичным, и в ближайшее время продолжится.

Пришло время флоатеров

В пресс-релизе Банка России по итогам заседания Совета директоров от 12 февраля 2021 года отмечалось, что в рамках базового прогноза мегарегулятор будет определять сроки и темпы возврата к нейтральной денежно-кредитной политике.