Букбилдинг, ставки купонов и рейтинг

«Интерлизинг» сегодня откроет книгу заявок. «Новосибирскхлебопродукт» и «Городской супермаркет» установили ставки купонов по выпускам в обращении. НЗРМ сообщил о прекращении у владельцев облигаций права требовать досрочного погашения бумаг. «Татнефтехим» подтвердил кредитный рейтинг. «Калита» и ОР не смогли исполнить обязательства.

Букбилдинг, ставки купонов и рейтинг


01

ООО «Интерлизинг» сегодня, 17 июня 2022 г., с 11:00 до 15:00 по московскому времени проведет букбилдинг по двухлетнему выпуску облигаций серии 001Р-03 объемом 1,5 млрд рублей. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей. Ориентир ставки купона установлен на уровне не выше 13%. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация в даты окончания 5-8-го купонов — по 25% от номинальной стоимости.

Предварительная дата начала размещения — 22 июня 2022 г. Организаторами выступят Альфа-БанкСовкомбанк, банк «Уралсиб», андеррайтер — банк «Уралсиб».

«Эксперт РА» 14 июня 2022 г. присвоил облигациям серии 001Р-03 ожидаемый кредитный рейтинг ruBBB+(EXP).

В сентябре 2021 г. «Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности компании до уровня ruBBB+ с позитивным прогнозом.

В настоящее время в обращении компании находится два выпуска биржевых облигаций общим объемом 2,5 млрд рублей.


02

АО «Новосибирскхлебопродукт» установило ставку 24-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 12% годовых.

Четырехлетние бумаги объемом 70 млн рублей компания разместила в августе 2020 г. Ставка 13-го и последующих купонов рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 7,5 п. п, но не выше 12% годовых. Номинальная стоимость одной бумаги — 10 тыс. рублей. Купоны выплачиваются ежемесячно.

Других выпусков компании в обращении нет.


03

ООО «Городской супермаркет» (операционная компания торговой сети «Азбука вкуса») установило ставку 13-16-го купонов облигаций серии БО-П01 на уровне 11% годовых.

Десятилетние бумаги объемом 3,5 млрд рублей компания разместила в июне 2019 г. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Купоны ежеквартальные. Текущая ставка купона — 9,5%. С 3 июня 2022 г. Московская биржа перевела выпуск из Третьего во Второй уровень котировального списка. Ближайшая оферта состоится 29 июня.

В сентябре 2021 г. АКРА присвоило рейтинг компании на уровне A-(RU) со стабильным прогнозом.

Других выпусков облигаций компании в обращении нет.


04

ООО «НЗРМ» сообщило о прекращении у владельцев облигаций серии серия БО-П01 права требовать досрочного погашения принадлежащих им бумаг.

Напомним, основанием, повлекшим возникновение у владельцев облигаций выпуска права требовать досрочного погашения бумаг, стало нарушение эмитентом одного из ковенантов — превышение показателя долговой нагрузки в 500 млн рублей.

Трехлетние бумаги объемом 80 млн рублей и сроком обращения 3,5 года компания разместила в марте 2019 г. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 10 тыс. рублей. Купоны ежемесячные. Ставка 13-42 купонов установлена на уровне 13,5%.

В настоящее время в обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 240 млн рублей.


05

АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Татнефтехим» на уровне BB-(RU) и изменило прогноз со «стабильного» на «позитивный».

Изменение прогноза обусловлено текущей динамикой роста выручки компании (рост по итогам 2021 г. составил более 75% к уровню 2020-го) на фоне сохранения среднего уровня рентабельности, а также ожиданиями агентства относительно будущих финансовых метрик компании.

Кредитный рейтинг «Татнефтехима» обусловлен низкой оценкой отраслевого риск-профиля, определяющейся высокой волатильностью отрасли оптовой торговли, к которой принадлежит компания. Средняя ликвидность компании, малый размер бизнеса и очень низкий показатель свободного денежного потока (FCF) являются основными сдерживающими рейтинг факторами.

АКРА отмечает, что по итогам 2021 г. отношение долгосрочного долга компании к FFO до фиксированных платежей составило 1,8х, а отношение краткосрочного долга к выручке — 0,1х. Показатели обслуживания долга находятся на среднем уровне. Отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам в 2021 г. составило 3,2х. Агентство не ожидает снижения данного показателя по итогам 2022-го.

В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 600 млн рублей.


06

ООО «Калита» допустило дефолт при выплате 21-го купона по облигациям серии 001Р-02 на 3,2 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие денежных средств в необходимом объеме. В связи с этим у владельцев облигаций выпуска возникло право требовать их досрочного погашения.

Московская биржа с 27 апреля ограничила режим торгов облигациями компании «Калита» серий 001Р-01, 001Р-02 и 001Р-03 дефолтными режимами торгов «Облигации Д — Режим основных торгов», «Облигации Д — РПС» и «Облигации Д — РПС с ЦК».

В апреле агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг «Калиты» до ruD со стабильным прогнозом.

В настоящее время в обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 750 млн рублей.


07

ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) допустило техдефолт по выплате купонного дохода за 8-й период по облигациям серии 002Р-01 на 3,45 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере.

Ранее компания обратилась к владельцам облигаций с предложением рассмотреть три индикативных варианта реструктуризации задолженности. Первый вариант предполагает пролонгацию задолженности сроком от 8 до 12 лет под ставку в диапазоне от 0,1% до 1% годовых; второй — пролонгацию задолженности сроком от 12 до 15 лет под ставку в диапазоне от 1% до 4% годовых, третий — конвертацию задолженности по облигациям в акционерный капитал ПАО «ОРГ».

В феврале агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruD и изменило прогноз на «стабильный». Московская биржа перевела облигации ООО «ОР» в режим торгов «Д».

В настоящее время в обращении находится восемь выпусков облигаций компании общим объемом 4,75 млрд рублей.
_____________________________________________________________________________

Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе. 

Выберите интересующие вас параметры:

Сбросить все

Комментарии (0)

Оставить коментарий

Возможно, вам будет интересно:

ООО ТК «Нафтатранс плюс» улучшило основные показатели долговой нагрузки

ООО ТК «Нафтатранс плюс» улучшило основные показатели долговой нагрузки

По итогам 1 кв. 2022 г. эмитенту удалось снизить финансовый долг на 13% и нарастить показатель EBITDA LTM на 33%. Благодаря этим факторам, а также реинвестированной в собственный капитал рекордной чистой прибыли по итогам 2021 года, ООО ТК «Нафтатранс плюс» улучшило основные показатели долговой нагрузки.
Снова Титов
24 Июня 2022 #ОР

Снова Титов

Антон Титов вернулся на должность генерального директора OR GROUP.

Популярные статьи

Условия обсуждаются: реструктуризация ОР глазами экспертов рынка

Вот уже пять месяцев, как компания «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) находится в центре внимания участников фондового рынка. Пережив серию волнительных дефолтов по всем девяти выпускам облигаций, а это 5,3 млрд рублей, компания хочет найти взаимопонимание с инвесторами по вопросу условий реструктуризации задолженности. Но сделать это будет не так просто, единодушны эксперты. Мы решили получить дополнительные комментарии самого эмитента, а также узнать, что думают о перспективе реструктуризации займов OR GROUP другие участники фондового рынка и на что могут рассчитывать инвесторы в случае прекращения деятельности ритейлера.

Мировой рынок удобрений

Аналитики компании «Юнисервис Капитал» поделились с Boomin как никогда актуальным обзором мирового рынка удобрений.

Популярные бизнес-мнения

Что сулят решения ФРС?

На прошлой неделе Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) США принял решение повысить процентную ставку сразу на три четверти пункта, до диапазона 1,5–1,75%. Декларируемая цель повышения ставки — это борьба с инфляцией.

О фондировании МФО в эпоху перемен

В свете последних событий МФО вынуждены пересмотреть свою структуру фондирования: инструменты кредитования подорожали вслед за ростом ключевой ставки, привлечение средств за рубежом значительно ограничено. О решениях кредиторов в эпоху перемен и драйверах развития отрасли — в авторской колонке Евгении Кукуевой, руководителя департамента финансового анализа и аудита компании «Лайм-Займ».