Коротко о торгах на первичном рынке
На первичном рынке 30 марта стартовали два новых размещения.
ООО «Балтийский лизинг» БО-П07 вышел на 5 млрд рублей и разместился одним днем со ставкой 11% годовых, что немало для компании с рейтингом А+ и выручкой 77 млрд руб. Выпуск разошелся за 392 сделки. Объем максимальной заявки составил 3 млрд рублей, популярная заявка — 1 тыс. рублей. Средняя величина заявки составила 12 млн 755 тыс. 102 рубля.
«Хайтэк-Интеграция» 001P-01 от «Иволги Капитал» собрал в первый день 159,3 млн из 500 млн планируемых (31,87% от объема эмиссии) за 1 400 сделок при ставке 15% годовых. Объем максимальной заявки составил 6 млн рублей, популярная заявка — 1 тыс. рублей. Средняя величина заявки составила 113 тыс. 823 рубля.
Ставка очень даже конкурентоспособная, но и объем выпуска в 500 млн (к имеющимся 150 млн при выручке меньше 1 млрд) — немаленький для компании без рейтинга (рейтинг есть только у поручителя ИВКС – на уровне ВВ). По данным отчетности на 30.09.2022 г. активы компании составляли 956 млн руб., при долге 330 млн и кредиторской задолженности 514 млн руб. Внеоборотных активов нет, оборотные активы в основном представлены дебиторской задолженностью на 627 млн руб. и запасами на 217 млн руб. При этом выручка за 9 месяцев составила 664 млн руб., а прибыль 27 млн руб. Годовая выручка за 2021 год составила 800 млн руб. Дебютный выпуск эмитента с офертой в мае и текущим купоном 24% торгуется около 101% от номинала.
В остальном по выпускам других эмитентов можно отметить тоже некоторое оживление и повышенный спрос относительно средних уровней, кроме «АЗБУКА ВКУСА» БОП2, эти облигации с такими темпами будут еще долго размещаться, хотя, и это странно, в эмиссионных документах прописано окончание размещения не позднее, чем «9 (Девятый) рабочий день с Даты начала размещения (не включая эту дату)». Срок давно уже вышел — выпуск размещается с 3 марта, а внесение изменений в эмиссионку компания официально (через раскрытие сообщений о существенных фактах) не делала. Последние сообщения на сайте Центра раскрытия корпоративной информации касаются только пролонгации и изменения кредитных договоров с Сбербанком, Альфа-Банком и МИБом.
Коротко о торгах на вторичном рынке
На вторичных торгах по объемам отметим выпуск «Джи-групп» 002P-02, размещенный в декабре 2022 года с купоном 14,5%, ценой чуть выше номинала и погашением с марта по июнь 2024 года.
Также отметим выпуск MT-FREE-02 («МаксимыТелеком»), по которому прошло более 7,2 млн руб. и ростом почти 1% — до 92,5% от номинала.
Размещенный на днях выпуск ООО «Озон» 001Р-01 торгуется по 117% от номинала (как выпуск «Центр-Резерва»), а в первый день торговался еще выше — до 130% от номинала! Что-то подобное было в эру становления современного рынка ВДО в России в 2018 году, например, в бумагах «Грузовичкоф». Краткий обзор финансового состояния эмитента, мы делали при размещении выпуска (если коротко, то все показатели показали положительную динамику) однако такая цена при купоне 13% до 2026 года (т.е. больше года инвестор будет «отбивать» на купонах только убыток от покупки) — явно завышена, сейчас можно найти и более доходные истории с сопоставимым качеством.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 279 выпускам составил 732,1 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,34%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
