Итоги торгов за 27.09.2023

Коротко о торгах на первичном рынке

27 сентября началось дебютное размещение облигаций серии БО-01 компании «Плаза-Телеком». За день торгов было выкуплено 60,33% (120,7 млн рублей) из общего объема 200 млн рублей. Ставка ежеквартального купона 17,5% годовых установлена на весь период обращения.

ООО «Плаза-Телеком» продает продукцию известных брендов (готовую еду, напитки, средства личной гигиены) в розницу — через сеть вендинговых автоматов, а также предлагает в аренду зарядные устройства. Экспресс-анализ результатов деятельности компании за шесть месяцев 2023 г. показал, что оборотные активы выросли на 17,4% (с 89,2 до 104,7 млн рублей) преимущественно за счет увеличения дебиторской задолженности на 31,6% (с 26,3 до 34,7 млн рублей) и запасов — на 22,15% (до 7,8 млн).

В сравнении с аналогичным периодом прошлого года показатель выручки компании вырос на 15,5% (188,5 млн рублей). При этом увеличение себестоимости на 16%, а также рост коммерческих расходов на 8,6% (94,5 млн рублей) немного снизили динамику прибыли, однако рост всё равно хороший — 69,9% (19,7 млн — результат за шесть месяцев). Но несмотря на видимые улучшения, у компании по-прежнему остается высокий показатель Долг/EBIT (6,81).

Облигации выпуска МФК ВЭББАНКИР 04 выкуплены еще на 31,6 млн рублей. За два дня размещено почти 79% от общего объема эмиссии 250 млн рублей.

Третий в списке по объемам выкупа на первичном рынке — выпуск ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07. За день размещено облигаций на 14,9 млн рублей. Максимальный объем сделки за день составил 3 млн рублей. В среднем за одну сделку выкупают 363 облигации. О финансовых показателях работы компании и инвестпрограмме на ближайшие три года читайте в интервью финансового директора компании Александра Краснопевцева.

Коротко о торгах на вторичном рынке

В лидерах по объему торгов — свежий выпуск Интерлизинг 001Р-06, размещенный в конце августа сроком на три года. Дневной объем торгов по облигациям с ежеквартальным купоном 13,5% годовых составил 66 млн рублей (объем эмиссии — 4,5 млрд рублей). Доходность к погашению составляет 14,21%, что в целом сопоставимо с доходностями эмитентов с рейтингом ruA-.

Также высокая ликвидность сохраняется у размещенного не так давно выпуска АПРИ ФлайПлэни-БО-002Р-03. Средний дневной объем торгов облигациями еще не опускался ниже 20 млн рублей (объем эмиссии — 500 млн рублей). При этом цена удерживается вблизи отметки 102%, что пока сохраняет высокий показатель чистой доходности выше 19% (19,42%) годовых.

В лидерах роста цены — выпуск Урожай БО-02. За день цена трехлетних облигаций с ежеквартальным купоном 11,5% годовых выросла на 1,92 п.п. (до 102,42%) на дневном объеме торгов 425 тыс. рублей (объем эмиссии — 150 млн рублей).

Очень странным кажется такой спрос и рост цены на облигации выпуска эмитента с рейтингом B+(RU) и доходностью к погашению 7,68% годовых. Скорее всего, цена очень быстро вернется к уровню номинала и ниже.

Лидером в рейтинге по снижению цены стал выпуск Авангард-Агро АО БО-001P-02.
При низкой ликвидности (дневной объем — 157 тыс. рублей) цена облигаций выпуска объемом 3 млрд рублей за день снизилась со 124,35% до 99,6% от номинала, вернувшись к уровням 22 сентября. Отсутствие ликвидности в стакане привело к высокой волатильности цены на этой неделе.

Напомним, что по второму выпуску эмитента «Авангард-Агро» дата оферты — 21 ноября 2023 г., после ежеквартальной выплаты купона по ставке 9,25%. 14 ноября определят ставку на выплату 25-го купона. А вот оферта по дебютному выпуску серии 001P-01 состоится уже 28 сентября, также по выпуску пройдет выплата купона по ставке 8,75% и уже известна ставка в размере 11,75% годовых на выплаты 25-28 купонов.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 335 выпускам составил 785,6 млн рублей, средневзвешенная доходность — 14,48%.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.


Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале

Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.

Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.

График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.

Облигации в процессе размещения на 27.09.2023
Эмиссия Дата начала размещения Объем эмиссии, млн руб./CNY* Размещено на 27.09.2023, руб./CNY* % от объема эмиссии Размещено за 27.09.2023, руб./CNY* Эф. доходность к погашению Размер купона
МФК Быстроденьги Ю002Р-01 21.12.2022 17,5 17 010 300 97,2% 300 8.6726% 8.0%
Завод КЭС 001Р-04 15.08.2023 300 273 147 000 91,05% 496 000 16.8486% 14.5%
ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07 29.08.2023 4 000 1 910 779 000 47,77% 14 894 000 14.2686% 14.5%
ФИНАНСОВЫЕ СИСТЕМЫ БО-01 31.08.2023 500 373 564 000 74,71% 292 000 18.0805% 16.0%
НИКА 001Р-02 05.09.2023 300 278 341 000 92,78% 3 697 000 18.1636% 17.0%
ОйлРесурсГрупп БО-03 07.09.2023 300 139 393 000 46,46% 6 470 000 17.4828% 16.5%
МигКредит БО-03 07.09.2023 200 188 428 000 94,21% 200 000 18.071% 16.75%
Электроаппарат БО-02 08.09.2023 150 24 285 000 16,19% 923 000 16.9699% 16.0%
Солид-Лизинг БО-01 15.09.2023 700 624 069 000 89,15% 171 000 16.7093% 16.0%
БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-02 21.09.2023 500 21 532 000 4,31% 690 000 15.9298% 16.5%
МФК ВЭББАНКИР 04 26.09.2023 250 197 450 000 78,98% 31 620 000 18.0741% 20.0%
ПЛАЗА-ТЕЛЕКОМ БО-01 27.09.2023 200 120 652 000 60,33% 120 652 000 18.3068% 17.15%

*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01

Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.

Рейтинги ВДО по итогам дня:

ТОП-5 по объему торгов на 27.09.2023
Выпуск Объем торгов, руб. Чистая доходность* Цена Мин. цена дня Макс. цена дня
Интерлизинг 001Р-06 66 154 476 14,13% 98,12% 98,0% 98,47%
Каршеринг Руссия 001P-03 56 390 414 13,86% 99,42% 99,22% 99,92%
МФК ВЭББАНКИР 04 27 506 627 19,19% 100,39% 100,25% 100,59%
АПРИ ФП БО-002Р-03 27 013 915 19,42% 102,04% 101,97% 102,2%
ГК Самолет БО-П11 24 636 902 12,94% 98,95% 98,65% 99,2%

ТОП-5 по доходности на 27.09.2023
Выпуск Чистая доходность* Объем торгов, руб. Цена Мин. цена дня Макс. цена дня
Агрофирма-племзавод Победа 1Р1 25,35% 2 045 179 93,86% 93,34% 93,98%
Феррони БО-П01 25,3% 583 493 74,62% 73,2% 76,98%
АПРИ ФП БО-002Р-01 21,59% 3 009 854 101,14% 100,88% 101,45%
Феррони БО-01 20,11% 1 693 150 92,62% 90,13% 94,93%
АПРИ ФП БО-002Р-03 19,42% 27 013 915 102,04% 101,97% 102,2%

ТОП-5 по росту цены на 27.09.2023
Выпуск Цена Прирост, п.п. Объем торгов, руб. Чистая доходность* Мин. цена дня Макс. цена дня
Феррони БО-01 92,62% 2,17 1 693 150 20,11% 90,13% 94,93%
Урожай БО-02 101,5% 1,92 425 284 7,99% 99,95% 102,42%
МГКЛ 001Р-01 108,35% 1,62 571 008 13,55% 106,31% 109,64%
Феррони БО-02 93,52% 1,6 1 400 009 19,25% 92,46% 94,99%
Завод КЭС 001Р-03 109,52% 1,44 550 866 16,04% 108,51% 113,0%

ТОП-5 по снижению цены на 27.09.2023
Выпуск Цена Снижение, п.п. Объем торгов, руб. Чистая доходность* Мин. цена дня Макс. цена дня
Авангард-Агро АО БО-001P-02 99,6% -24,75 157 368 9,35% 99,6% 99,6%
Брайт Финанс ООО БО-П01 90,27% -7,05 316 839 18,91% 70,01% 99,0%
ГК Самолет БО-П05 100,41% -2,54 34 139 12,11% 99,35% 102,0%
ЮниМетрикс 01 96,22% -2,34 136 636 13,67% 95,14% 98,0%
ЮАИЗ БО 1-002 98,96% -1,8 168 226 13,87% 97,03% 100,21%

Дефолтные выпуски на 27.09.2023
Выпуск Цена Объем торгов, руб. Динамика цены, п.п.
ТД Синтеком БО-01 21,25% 59 274 -0,6

* Доходность справедлива при выполнении условий:

 - облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);

- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.

Биржевые компании
Строительство и девелопмент
АПРИ
Биржевые компании
Биржевые компании
Биржевые компании
Биржевые компании
Биржевые компании

Также по теме

Коротко о главном
Подписаться на рассылку
banner