Коротко о торгах на первичном рынке
На первичном рынке 25 апреля успешно завершились два новых размещения: «Кузина» по выпуску серии БО-П02 привлекла 70 млн руб. (за 295 сделок), «АБЗ-1» 001P-04 — 1,5 млрд руб (за 1 834 сделки).
Подробнее об итогах размещения выпуска Кузина БО-П02 на нашем сайте.
Для «Кузины» это второй выпуск, первый — почти полностью погашен в рамках амортизации, для «АБЗ-1» — четвертый (дебютный выпуск на 3 млрд руб., размещенный в декабре 2020 года, должен быть погашен в декабре этого года, по нему также предусмотрена амортизация, осталось погасить около 50%— в июне, сентябре и декабре.
И если исчерпывающие данные по «Кузине» можно найти в презентации для инвесторов, то по «АБЗ» их найти не удалось, так как подробную презентацию к размещению (к слову, уже второму в этом году) организаторы выпуска не сделали. Однако отчетность эмитента по итогам 2022 года выглядит неплохой: выручка выросла с 5,3 до 6,2 млрд руб., чистая прибыль с 314 млн руб. до 324,8 млн руб., и это несмотря на рост процентов к уплате с 473 млн руб. до рекордных 731,8 млн руб. Видимо, это связано с плавающими ставками в кредитных договорах с банками, потому что по итогам года долговая нагрузка даже снизилась: с 6,5 млрд руб. до 4,88 млрд руб., а запас денежной ликвидности остался на хорошем уровне: более 550 млн руб. в краткосрочных финансовых вложениях и 225 млн руб. на расчетных счетах.
В денежном потоке отрицательный оборот от операционной деятельности значительно сократился (с 1,25 млрд руб. до 287 млн руб.), плюс компания вернула больше 700 млн руб. предоставленных ранее займов, и это помогло погасить больше 740 млн руб. по заемным обязательствам. Также в чистой прибыли «сидят» неденежные расходы по амортизации на 377,3 млн руб., что добавляет операционной ликвидности эмитенту.
Вместе с тем стоит отметить высокую долю операций со связанными сторонами, поэтому лучше будет проанализировать итоги 2022 года тогда, когда выйдет консолидированная отчетность, которую предоставляет группа.
В остальном других особо значимых событий на «первичке» не было: доразмещения идут своим чередом, и новые выпуски не отразились на среднемесячной ликвидности остальных.
Коротко о торгах на вторичном рынке
На вторичных торгах в лидерах по росту отметим выпуск «Завод КЭС» 001Р-03, который «дышит в спину» «Центр-Резерву» и «Озону» (о которых писали на прошлой неделе): цена растет к 114% от номинала. Эмитент платит купон 20%, амортизация начинается с июля 2024 года до октября 2026 года.
Выше номинала вырос и выпуск «Позитив Текнолоджиз» 001Р-01 (дебютный выпуск эмитента с купоном 11,5%, по которому вчера прошла очередная амортизация на 25% с выплатой купонного дохода, от номинала выпуска осталось 25%, которые будут погашены в июле).
А вот в лидерах по снижению сразу три выпуска эмитентов из холдинга «Голдман Групп», который вчера допустил техническую задержку с перечислением амортизационных выплат по выпуску коммерческих облигаций. Выпуски «ИС Петролеум» БО-П01, «Мясничий» БО-П03, «Объединение АгроЭлита» БО-П03 упали на 2-4%, но тем не менее торгуются вблизи номинала.
Группа активно гасит по амортизации почти все выпуски, в среднем около 5% в месяц. В сумме в апреле-мае компания выплатит в рамках частичного досрочного погашения около 49 млн руб., затем до ноября около 5 млн в месяц и в декабре чуть более 50 млн руб. При этом информации о планируемых новых выпусках эмитента нет. Подробнее посмотреть сроки погашения можно на сайте холдинга.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 275 выпускам составил 661,1 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,73%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
