Коротко о торгах на первичном рынке
13 сентября состоялось размещение выпуска серии 001Р-03 ПАО «ЯТЭК».
Интересно, что при высоком кредитном рейтинге эмитента на уровне A(RU), первоначально индикативная ставка 1-го купона была объявлена на уровне не выше 15,85% годовых. Однако по итогам сбора заявок на трехлетние облигациям ставка первых шести ежеквартальных купонов составила 15,35% годовых, что остается высоким показателем доходности для эмитентов с таким уровнем рейтингом, но и объемом эмиссии также был увеличен с 5 до 6 млрд рублей. В итоге выпуск был размещен за один день.
Всего за день было подано 4627 заявок. Основная доля выпуска (68,3%) была размещена за счет крупных институционалов. За 41 сделку было выкуплено облигаций на сумму 4,8 млрд рублей. Максимальные объемы были у двух сделок — они превысили 1 млрд рублей. Остальные 20% объема эмиссии были распределены между розничными инвесторами. Медианное значение составило 40 тыс. рублей, а мода — около 10 тыс. рублей.
Также напомним, что полное погашение дебютного выпуска ЯТЭК-001Р-01 объемом 4 млрд рублей состоится уже 31.10.2023 года.
Инвесторы также продолжают выкупать выпуски, размещение которых началось на прошлой неделе:
- Так выпуск МФК Быстроденьги 002Р-03 за пятницу смог привлечь инвестиций на сумму 66,3 млн рублей. С 11 октября размещено 80,3% выпуска объемом 300 млн рублей. Сильному спросу на облигации способствует высокая ставка 21% на первые 6 ежемесячный купонных выплат.
- По облигациям ЛК Роделен БО 002P-01 дневной объем торгов составил 13,5 млн рублей, а весь выпуск объемом 750 млн рублей суммарно выкуплен на 60,8%. Несмотря на то, что ставка ежемесячного купона на уровне 15,75%, инвесторы делают акцент на надежность (кредитный рейтинг эмитента ruBBB).
Практически завершилось размещение выпусков Агротек БО-03 и МФК ВЭББАНКИР 04. Доля оставшихся облигаций составляет менее 10%.
Несмотря на то, что ликвидность перераспределилась на прошлой неделе в пользу более рисковых облигаций с высокой доходностью, стабильный ежедневный спрос сохраняется на выпуски с эмитентов с высоким кредитным качеством: ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07 (более 1 млн рублей в день), а также на выпуск без организатора, но с большой базой лояльных инвесторов Группа Продовольствие 001P-03.
Коротко о торгах на вторичном рынке
В лидерах роста цены оказался дебютный выпуск ЗАСЛОН 001Р-01 объемом 1 млрд рублей и купоном 12,5% годовых. За день цена выросла с 95,5% до 98,9% от номинала, на дневной ликвидности в 3,1 млн рублей. Причиной роста цены послужили новости, связанные с получением права владельцами облигаций на досрочные погашения бумаг (100% номинал + НКД). Срок подачи требований о досрочном погашении составляет 30 дней. Дата оферты 15.11.2023.
В рейтинг по снижению цены попал дебютный выпуск СДЭК-Глобал-БО-П01, чья цена за сессию опустилась до уровня 95% от номинала (-1,47%). П данным облигациям характерна высокая внутридневная волатильность, что делает бумаги привлекательными для спекуляций. По шестилетнему выпуску объемом 500 млн рублей дата колл-опциона назначена на 10 февраля 2024 года.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 345 выпускам составил 898,0 млн рублей, средневзвешенная доходность — 14,41%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
