Коротко о торгах на первичном рынке
13 февраля новых размещений не было.
Завершились размещения выпусков «АРЕНЗА-ПРО» 001P-01 и ЛК «Роделен» БО 001Р-04.
Ускорилось размещение второго выпуска «ЕвроТранса»: только на первичном рынке БО-001Р-02 собрал более 105 млн рублей, на вторичных торгах оборот превысил 42 млн рублей.
В неплохом темпе продолжают идти «Лизинг-Трейд» 001P-06, «РЕАТОРГ» 001Р-01, «ПАТРИОТ ГРУПП» БО-01, «Группа «Продовольствие» 001P-02.
Также отметим выпуск «Роял Капитал» БО-П08, который вчера собрал заявок на более, чем на 1 млн рублей. Это небольшая лизинговая компания, основной упор делающая на лизинг легковых автомобилей для тест-драйва у автодилеров, которая с конца 2022 г. стала сама активно продавать автомобили, завезенные из Европы по параллельному импорту.
Коротко о торгах на вторичном рынке
Суммарный объем торгов в основном режиме по 259 выпускам составил 662,0 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,87%.
На вторичных торгах по объемам выделим выпуск «Ритейл Бел Финанс» 01. Облигации белорусского ритейлера торгуются по номиналу с купонной доходностью 10,95%. В январе по выпуску прошла амортизация на 25%, еще 25% ритейлер погасит в июле этого года и столько же в начале января 2024 г.
На вторичных торгах в лидерах по доходности отметим ТД «Синтеком» БО-01 с оборотом почти 2,5 млн рублей: цена растет все выше и выше — уже больше 66,5% от номинала. Выплата очередного купона должна состояться в конце апреля — надеемся, еще одного квеста с техдефолтом эмитент не устроит.
В лидерах по росту отметим выпуск НТЦ «ЕВРОВЕНТ» БО-П01, который на объеме более 3 млн рублей торгуется выше 101% от номинала. Отличный купон 15% для рейтинга BB-, первая амортизационная выплата по выпуску ожидается уже в мае этого года.
В лидерах по снижению отметим два выпуска: «Лизинг-Трейд» 001P-03 и ООО «А Девелопмент» 01 — с оборотом более 1,1 млн рублей.
Выпуск «Лизинг-Трейд» с купоном 11%, размещенный в мае 2021 г., торгуется около 90% от номинала, что даст дополнительные 10% дохода на капитал, но только к сроку начала погашения — в середине 2025 г. Эмитент начнет платить по амортизации 8,33% в месяц. 10% почти за три года, по мнению аналитиков Boomin, — недостаточная премия в текущих условиях. Лучше рассмотреть выпуски с плавающим купоном на длительный срок, например, тот же «Пионер-Лизинг» БР5, ставка по которому привязана к RUONIA, а через систему Boomerang можно получить еще и кешбэк.
Выпуск «А-Девелопмента», размещенный в январе 2022 г. с фиксированной ставкой 13,85% и погашением в январе 2025 г., торгуется ниже 98% от номинала. Дополнительно к ставке можно получить еще почти 1% годовых, несмотря на отозванный в ноябре рейтинг (в связи с окончанием действия договора) BBB- от АКРА, — это хорошая доходность среди других альтернатив.
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
