Коротко о торгах на первичном рынке
Первичный рынок, несмотря на ужесточение монетарной политики и ослабление курса рубля, продолжает активно жить.
10 октября начали размещение сразу три эмитента, суммарный объемом выпусков которых составил 3,81 млрд рублей.
Дебютный выпуск МаэстроБ1Р01 был самым крупным среди новых займов, его объем размещения составил 3 млрд рублей. Эмиссия пятилетних бумаг с купоном 14% годовых прошла за один день и всего за две сделки, что может говорить о полном отсутствии розничных инвесторов в первичном выкупе.
Также полностью был размещен выпуск серии БО-01 от компании «Фабрика ФАВОРИТ». Четырехлетние облигации объемом 60 млн рублей и купоном 20% годовых были выкуплены в течение трех минут после открытия торгов. Всего было совершено 744 сделки, средняя заявка составила 80,6 тыс. рублей, медиана — на уровне 18 тыс. рублей. Размер максимальной заявки — почти 3 млн рублей. Объемы сделок не превысили порог в 10 млн рублей, в итоге 100% облигаций было выкуплено розничными инвесторами.
На вторичном рынке новый выпуск «Фабрики Фаворит» также пользовался широким спросом. По итогам сессии дневной объем торгов составил 8,2 млн рублей, цена 102,2% от номинала. Исходя из текущих данных, можно предположить, что динамика цены останется восходящей вплоть до значений 105%-106% от номинала.
Пятилетний выпуск Роделен ЛК-002P-01 объемом 750 млн за один день был выкуплен на 54,6% (409,6 млн рублей). Ежемесячные выплаты до конца 2025 года пройдут по ставке 15,75%. За вчерашний день суммарно была совершена 2401 сделка со средним объемом 171 тыс. рублей. Максимальная сделка была на сумму 60 млн рублей. Доля розничных инвесторов в выкупе составила 71% (291,92 млн рублей), что указывает на возможность выпуска стать «народным».
Продолжают активно доразмещаться и другие выпуски:
- Уже стабильным лидером по объему выкупа остается выпуск ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07. За день размещено облигаций еще на сумму 10,3 млн рублей.
- Пятилетние облигации Феррум БП1 были выкуплены на 4,6 млн рублей. Общий объем эмиссии 250 млн рублей размещен на 10%.
- Дневной выкуп на сумму 3,8 млн рублей отмечен у выпуска МФК ВЭББАНКИР 04. От общего объема в 300 млн рублей осталось разместить еще 13%.
- Стабильный спрос сохраняется и у выпуска Группа Продовольствие 001P-03, в среднем ежедневно выкупается бумаг на более, чем 1 млн рублей. Инвесторов привлекает надежность эмитента, поэтому размещение держится на уровне выпусков с даже с более высокой купонной доходностью.
Коротко о торгах на вторичном рынке
Лидером по объему торгов стал выпуск Эталон-Финанс АО БО-П03. Дневной объем по пятилетним облигациям с ежеквартальным купоном 9,1% составил 161 млн рублей (объем эмиссии 10 млрд рублей). Цена за день выросла на 0,24 п.п. (до 90,69%), что несущественно снизило доходность к погашению до 13,49%, однако показатель все еще выше «ключа».
Продолжает сохраняться высокий объем торгов по трехлетнему выпуску ХК Финанс ООО БО 001Р-08, который за день составил 58 млн рублей. Высокая ликвидность сохраняется третий день подряд, причем без существенного изменения цены закрытия торгов. Максимальное значение цены 105% от номинала было достигнуто в начале торгов.
Также облигации выпуска Интерлизинг 001Р-02 попали в рейтинг по объему торгов. Суммарный объем сделок, прошедших за вчерашний день, составил почти 66 млн рублей, что в несколько десятков раз превышает средний показатель за 2023 год. Цена при этом снизилась с 98,16% до 97,44%. По трехлетним облигациям объемом 1,5 млрд рубелей и с ежеквартальным купоном 9,9% в июне началась амортизация тела долга, и на данный момент уже погашено 33%. Видимо, инвесторы продолжают выходить из выпусков с низкой купонной доходностью, в которых есть ликвидность и потери от ценовой разницы невысокие.
В рейтинг по снижению цены попал выпуск ЗАСЛОН 001Р-01, чьи котировки опустились до 92,94% (-1,53 п.п.). Дневной объем торгов составил 3,4 млн рублей (объем эмиссии 1 млрд рублей). Выплаты по трехлетним облигациям проходят раз в полгода по фиксированной ставке 12,5% годовых. Первые выплаты купона пройдут уже 19 октября.
Напомним, что эмитент не имеет кредитного рейтинга, так как в начале сентября он был отозван
в связи с окончанием срока действия договора с «Эксперт РА». Также с этого месяца владельцы облигаций серии 001Р-01 получили
право требовать досрочного погашения бумаг.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 342 выпускам составил 979,3 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,89%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
