Коротко о торгах на первичном рынке
Первичный рынок пока не балует новыми размещениями, поэтому вновь обратим внимание на выпуски, которые продолжают размещаться.
9 октября в лидерах по объемам выкупа остается выпуск ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07. За вчерашний день пятилетние облигации выкуплены на сумму 9,2 млн рублей. Суммарно из объема выпуска 4 млрд рублей доля выкупленных бумаг составляет 68,31%. Выпуск остается одним из самых высоконадежных на первичном рынке, а учитывая высокие обороты вторичных торгов по цене вблизи номинала , это еще и хорошая идея для краткосрочного размещения средств.
Продолжают раскупать дополненный объем выпуска МФК ВЭББАНКИР 04. За 9 октября выкуплено бумаг на сумму 4,3 млн рублей. Всего размещено 85,72% объема эмиссии в 300 млн рублей. Выпуск привлекает инвесторов своей повышенной ставкой — 20% — самой высокой среди первичных размещений.
Коротко о торгах на вторичном рынке
9 октября котировки валютной пары доллар/рубль поднялись до новых вершин. Было установлено новое максимальное значение этого года — на уровне 102,34 рубля за доллар. Однако, несмотря на продолжение девальвации рубля и увеличение рисков подъема ключевой ставки, объемы торгов на облигационном рынке продолжают оставаться высокими, даже и по «длинным» облигациям.
Так например в рейтинге по объему торгов
первую строчку занимает трехлетний выпуск ХК Финанс ООО БО 001Р-08, размещенный в июле 2022 года. Дневной объем торгов по облигациям составил 73,2 млн рублей (размещенный объем 3 млрд рублей), что является рекордом за весь период обращения. При этом цена за день не изменилась и осталась на уровне 99%. По выпуску 6 октября состоялась выплата купона по ставке 9,75% годовых. Возможно, резкий рост объема торгов по выпуску был связан с реинвестированием средств после выплаты купонного дохода. Следующий купон будет выплачен в январе 2024 по новой ставке 13% годовых.
Также по выпуску серии 001P-05-об эмитента «ХК Финанс» 11 ноября состоится погашение тела долга. Номинальный объем выпуска составляет 3 млрд рублей.
В топ-5 по росту цены попали выпуски с длинными купонными периодами:
- Так, например, выпуск Первое клиент.бюро НАО 001Р-03, чья цена за 9 октября увеличилась с 97,65% до 99,44% от номинала, на объеме торгов 319 тыс. рублей, что почти в три раза превышает среднедневной показать объемов за 2 месяца. Четырехлетние облигации объемом 1,5 млрд рублей были размещены в декабре 2021 года. Ежеквартальная выплата купона проходит по фиксированной ставке 12,25%. 8 сентября прошла десятипроцентная амортизация тела долга, следующее частичное досрочное погашение в размере 10% состоится в декабре.
- Также в рейтинг по росту цены вошел трехлетний выпуск Промомед ДМ-002Р-01, размещенный в марте текущего года. Облигации с фиксированным купоном 12,05% выросли в цене до 96,93% от номинала (+1,67 п.п.), на дневном объеме торгов 1 млн рублей (размещенный объем 3,5 млрд рублей). Напомним, что дебютный выпуск Промомед ДМ-001P-01 объемом 1 млрд рублей и полугодовым купоном 9,5% будет погашен уже в декабре 2023 года. Дата оферты 27.11.2023.
- Бумаги ММЦБ ПАО БО-П01-02 также попали в рейтинг роста цены. Облигации со сроком обращения 4,5 года объемом 200 млн рублей, размещение которых прошло в августе 2022 г., вчера закрыли торги с ростом цены на 1,42 п.п. (до 103,42% от номинала). Интересно, что при фиксированной ставке купона 14%, цена у выпуска не снижалась ниже номинала на протяжении всего периода обращения, хотя кредитный рейтинг компании BB+(RU).
В целом, несмотря на давление рынка по доходностям, в лидерах по снижению нет активных бумаг с большими оборотами — инвесторы предпочитают получать текущую купонную доходность, а не фиксировать убытки при продаже. Пока на вторичных торгах нет достаточно надежных выпусков с высокой купонной ставкой, которая бы компенсировала снижение в цене, как и высоколиквидных.
В рейтинге по снижению цены отметим только десятилетние облигации Брайт Финанс ООО БО-П01, чья цена опустилась со 102% до 98,01%, на дневном объеме торгов 103 тыс. рублей. (объем выпуска 220 млн рублей). Выплата 19-го купона состоится в декабре по ставке 18% (по условиям выпуска, ставка 17-24-го купонов определяется по формуле ставка ЦБ +5%).
Суммарный объем торгов в основном режиме по 346 выпускам составил 775,8 млн рублей, средневзвешенная доходность — 14,49%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
