Коротко о торгах на первичном рынке
9 февраля стартовали размещения ООО «Аренза-Про» и АО «ЕвроТранс».
В первый день торгов ЕвроТранс БО-001Р-02 было размещено 546 млн 239 тыс. из 3 млрд рублей за 2 393 сделки (18,21% от общего объема). Из 300 млн рублей общего объема выпуска АРЕНЗА-ПРО 001P-01 было размещено 260 млн 914 тыс. за 2 420 сделок (86,97% от общего объема).
На фоне профицита ликвидности не только два новых выпуска, размещение которых стартовало вчера, пользовались большой популярностью, но и те, что присутствуют на первичном рынке далеко не первый день.
Так, как мы и предполагали, завершено размещение выпуска «АБЗ-1» 001P-03 на 1,5 млрд руб. И один из основных организаторов — БКС КИБ — принялся сразу за размещение двух новых выпусков. И если по «Арензе» ставка даже выше (14,5%), то второй выпуск «ЕвроТранса» решили размещать с небольшим снижением купона относительно дебюта — до 13,4%. Учитывая рейтинг «Арензы» на уровне BB-, купон кажется несколько низковатым. Однако компания входит в экосистему АФК «Система», и это уже не дебют на рынке, а второй выпуск, поэтому сразу был размещен большой объем — почти весь выпуск в первый же день.
Зато стали буксовать прежние лидеры: ЛК «Роделен» БО 001Р-04 (смог собрать только 10 млн руб.) и «Лизинг-Трейд» 001P-06 (1,5 млн руб.).
После прямого эфира с топ-менеджментом в стабильном темпе идет размещение «Группа Продовольствие» 001P-02 (2-2,5 млн рублей ежедневно) и выпуск «ПАТРИОТ ГРУПП» БО-01 (более 6 млн руб.) ,с относительно высоким фиксированным купоном 16% для рейтинга BBB-, кажется очень привлекательным.
Высоким спросом пользовался выпуск «СОБИ-ЛИЗИНГ» 001Р-01: эмитент завершил размещение на 100 млн.
Какая же это ностальгия: вновь вернуться в докризисный мир «Санты Барбары» рынка ВДО, когда в схватке сходятся любители апсайдов и агентского, а андеррайтер не играет по требованиям участников и не удовлетворяет их лимиты: настоящие разборки и склоки, эх... Но это еще раз показывает ограниченность текущего рынка, где на растущем тренде бежать и собирать апсайды и агентское хочется всем и с каждого выпуска, вот только при падении ликвидности эти «профессиональные покупатели» отпадают сразу, и деньги у них тут же заканчиваются, несмотря ни на какую ставку, и вообще ни на что.
Коротко о торгах на вторичном рынке
Суммарный объем торгов в основном режиме по 256 выпускам составил 607,1 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,76%.
На вторичных торгах отметим вновь активные торги по бумаге ТД «Синтеком» БО-01 с объемом более 1,2 млн рублей по цене 65% от номинала. Ждем очередной серии техдефолта на купоне, или в апреле компания заранее подготовится к выплатам?..
В лидерах по росту отметим выпуск «Центр-резерв» БО-02, который снова торгуется выше номинала, при этом спрос более 1,7 млн руб. Видимо эфир с топ-менеджментом и организаторами выпуска инвесторы оценили позитивно, несмотря на все указанные риски.
Большую ликвидность отметим в выпуске Биннофарм Групп 001Р-02, который торгуется чуть выше номинала с офертой через 1.5 года и купоном 10.35%, что не плохо для рейтинга А эмитента фармацевтической отрасли из группы АФК «Система».
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
