Коротко о торгах на первичном рынке
7 сентября состоялось размещение выпусков сразу пяти эмитентов. Коротко о каждом.
Второй выпуск четырехлетних облигаций серии БО-П02 ПК «СМАК» объемом 60 млн рублей был размещен на 51,67%. Ставка ежемесячного купона установлена на уровне 16% годовых (1-12-го купонов), 13-24-го купонов — 15,25% годовых, 25-36-го купонов — 15% годовых, 37-48-го купонов — 14% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация. Не имея рейтинга, компания по итогам полугодия показывает хорошую динамику увеличения валовой прибыли (+24%) и прибыли от реализации (+39%) относительно АППГ.
Также стартовало размещение трехлетнего выпуска УК ОРГ-БО-03. Выпуск объемом 300 млн рублей, предназначенный для квалифицированных инвесторов, выкуплен на 31,84% (95,5 млн рублей). Ставка ежемесячного купона, как и в предыдущих двух выпусках, установлена на уровне 16,5% годовых на весь период обращения. НРА в апреле 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BВ-|ru|, изменив прогноз с «развивающегося» на «негативный».
19,27% из 200 млн рублей общего объема эмиссии трехлетних облигаций серии 002MC-02 компании «МигКредит» размещено в первый день торгов на первичном рынке. Ставка купона установлена на уровне 16,75% годовых на первых год обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты окончания 12-36-го купонных периодов будет погашено по 4% от номинальной стоимости. Рыночная ситуация изменилась очень быстро: предыдущий выпуск эмитента был размещен в июле 2023 г. всего за один день.
Также вчера состоялось дебютное размещение выпуска серии 001Р-01 компании «Проект 111». Трехлетние облигации объемом 500 млн рублей и ежеквартальным купоном по ставке 14,5% годовых был выкуплен полностью за 589 сделок. «Эксперт РА» в июне 2023 г. присвоил рейтинг кредитоспособности эмитенту на уровне ruBBB со стабильным прогнозом.
Успешный дебют и у компании «Дарс-Девелопмент»: выпуск серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей со сроком обращения два года был выкуплен в один день за 4 971 сделку. Ставка ежеквартального купона установлена на уровне 15% годовых на весь период обращения, что в целом адекватно для текущего рейтинга компании. Напомним, что «Эксперт РА» в июле присвоил эмитенту рейтинг на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.
Коротко о торгах на вторичном рынке
Выпуск ЕвроТранс БО-001Р-03 с дневным объемом торгов в 54 млн рублей (сумма эмиссии 5 млрд рублей) попал на верхушку рейтинга по объему торгов. Два дня подряд облигации торгуются на повышенных объемах, превышающих средний показатель в два раза. Снижение цены продолжается с середины августа. Почти за месяц она опустилась с максимального значения 104,9% до номинала. По остальным двум выпускам эмитента динамика цены идентичная. Напомним, что четырехлетний выпуск был размещен в апреле 2023 г. и имеет купон с ежемесячной выплатой по ставке 13,6% годовых.
В рейтинге по доходности лидирует выпуск АПРИ ФП БО-002Р-01, чистая доходность которого составила 21,2% годовых. За вчерашний день объем торгов составил 6,6 млн рублей. Эмитент разместил облигационный заём в 500 млн рублей в ноябре 2022 г. Начиная с 25 августа цена начала снижаться — со 105,29% до 101,1% от номинала.
Напомним, что в августе 2023 г. НКР повысило кредитный рейтинг АО АПРИ «Флай Плэнинг» с BB-.ru до BB.ru со стабильным прогнозом. Выплата ежеквартального купона по ставке 24% годовых состоится 7 ноября, далее эмитент пересмотрит ставку, а инвесторы смогут предъявить бумагу к досрочному погашению в период с 31 октября по 7 ноября 2023 г.
В рейтинге по росту цены лидером стал выпуск Урожай БО-03. За день цена изменилась на 1,51 п.п. (до 104,49% от номинала) на объеме торгов 814 тыс. рублей. Трехлетний выпуск объемом 200 млн рублей был размещен за один день в июле 2023 г. Предусмотрен ежеквартальный купон с постоянной ставкой 16% годовых без амортизационных выплат. Текущая доходность выпуска в целом соответствует рейтингу эмитента на уровне B+(RU), который присвоило АКРА в мае 2023 г.
В топ-5 по снижению цены попал выпуск Глобал Факторинг БО-01-001P. Цена по итогу торгов составила 107,99% от номинала (-4,56% п.п.) на объеме почти 3 млн рублей, что увеличило показатель чистой доходности до 15,32%. Трехлетний выпуск с объемом 100 млн рублей имеет ежемесячный купон с постоянной ставкой 20% годовых. Первый платеж по амортизации (4%) состоится в декабре.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 332 выпускам составил 1018,4 млн рублей, средневзвешенная доходность — 14,4%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
