Итоги торгов за 07.04.2023

Коротко о торгах на первичном рынке

7 апреля новых размещений не было.

«ЕвроТранс» БО-001Р-03 замедлился в размещении, собрав лишь 122,9 млн рублей. Всё больше инвесторов задаются вопросом: зачем эмитенту уже третий подряд выпуск с растущими объемом привлечения и ставкой купона?

В лидерах по размещению остается «Хайтэк-Интеграция» 001P-01, который уже приближается к 60% от планового объема в 500 млн. Такими темпами эмитент завершит размещение за 15-20 торговых дней. «Бизнес Альянс» 001P-01 собрал уже почти 70% из планируемых 500 млн рублей, но размещается он на две недели дольше «Хайтэка». «Ника» 001Р-01 тоже приближается к 70% от плана, а «Племзавод «Пушкинское» со своим БО-01 — к 50%.

Коротко о торгах на вторичном рынке

На вторичных торгах отметим выпуск ТД «Синтеком» БО-01, котировки по которому снова растут — 80% от номинала — и это при том, что очередная выплата по графику уже 25 апреля, а предыдущие два купона были выплачены с задержкой в рамках технического дефолта.

ПЮДМ БО-П01 с погашением в мае торгуется даже выше номинала при том, что компания планировала провести общее собрание владельцев облигаций по переносу срока погашения, но, не собрав нужного количества голосов на преОСВО, остановила процедуру. Сам эмитент основную деятельность — торговлю золотом — прекратил, став единственным владельцем входившей в ту же группу компаний сети «Первый ювелирный ломбард» и сосредоточившись на ее управлении.

В лидерах по росту отметим «Пионер-Лизинг» БО-П03 с невысоким купоном 13,5%, который, однако, привязан к ставке ЦБ без верхнего лимита, а значит, в кризис эта бумага будет защитной.

Эмитент опубликовал отчетность за 2022 г. Выручка выросла заметно — с 600 до 787,6 млн рублей, а операционная прибыль — более чем в два раза: с 142,4 млн рублей до 373,8 млн рублей, но выросли и проценты к уплате (как раз из-за плавающей ставки) — с 242,4 млн рублей до 360.7 млн рублей. Однако даже с учетом выплаты повышенных процентов компания получает прибыль, что говорит об устойчивости операционной модели, когда ставка по лизинговым платежам клиентов тоже оперативно может изменяться.

В лидерах по снижению отметим выпуск «Солид-Лизинг» БО-001Р-01, который торгуется с дисконтом 1,5% к номиналу — при том, что погашение ожидается в июле 2023 г., а текущий купон — 13%.

У эмитента уже погашено два выпуска биржевых облигаций и девять выпусков коммерческих облигаций. Это старожил долгового рынка, начавший размещение своих выпусков коммерческих облигаций почти сразу после того, как данный инструмент был создан в 2017 г. на базе НРД. Сейчас в обращении находится четыре биржевых выпуска.

Эмитент также отчитался о финансовых результатах за 2022 г. — и они не столь позитивны, как у «Пионер-Лизинга»: выручка упала с 488 до 295,8 млн рублей, проценты к уплате выросли с 144,7 млн рублей до 196,3 млн рублей. Однако за счет значительного снижения себестоимости компании удалось даже увеличить чистую прибыль — с 21 до 27 млн рублей.

Относительно долга в 1,4 млрд рублей показатели выручки и прибыли кажутся совсем маленькими, но это специфика лизинговых компаний, когда долг направляется в продажу машин и оборудования с отсрочкой и ежемесячными платежами, и здесь нужно анализировать сопоставление активной и пассивной базы по срокам погашения. У компании есть действующий рейтинг B+ от НРА от сентября 2022 г., где аналитики отметили «низкую оценку уровня текущей ликвидности». По оценкам НРА, соотношение оборотных активов, скорректированных на дебиторскую задолженность по лизинговым договорам, и краткосрочных обязательств на 30 июня 2022 г. находится на невысоком уровне. Мы бы отметили еще один риск, не указанный в отчете агентства: основу портфеля компании формирует техника фирм KOMATSU и CATERPILLAR (более 50%), которые, как известно, ушли с российского рынка.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 277 выпускам составил 767,4 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,79%.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.


Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале

Created with Highcharts 7.2.0ЮниМетр01НафттрнБО1ПЮДМ БО-П1НафттрнБО2ЛевенгукБ1МясничБОП3ИСпетр1P1Л&Д БП1АЗБУКАВКП1СНХТ БО-01ПЮДМ БО-П2НХП БО-П01РитйлБФ1P1РитейлБФ01НафттрнБО3ФЭС-АгроБ2РитйлБФ1P2ВсИнстрБО3ТФН 01ВсИнстрБО4ГрупПро1P1ХэндрснБ01ТДСинтБО-1ТатнхимP01Татнхим 02ПЮДМ БО-П3Феррони1P1СЕЛЛСерв01АВТОДОМ1Р1ЭлАп БО-01Интерскол1Феррони02Феррони01ПАТРИОТ 01ГрупПро1P2НафттрнБО4АЗБУКАВКП2Интерскол2СолЛизБО01СолЛизБО02ПионЛизБП2ПР-Лиз 1P3БЭЛТИ БОП2МСБЛиз2Р02ПионЛизБП3СолЛизБО03ПР-Лиз 2P1ЛТрейд 1P2ТЕХЛиз 1P3ЭконЛиз1P2РоялКапБО5ИнтЛиз1Р01БЭЛТИ БОП3ЭконЛиз1Р3МСБЛиз2P04ТЕХЛиз 1P4ПионЛизБП4ДрктЛиз1Р6Дельта1Р01ДрктЛиз1Р7ЛТрейд 1P3МСБЛиз2P05ИнтЛиз1Р02ТЕХЛиз 1P5БЭЛТИ БОП4СОБИЛИЗ1Р1Роделен1P3РоялКапБО6АквилонЛP1АРЕНЗАПРО1ПионЛизБР5РоялКапБО8РоялКапБО7ЛТрейд 1P5ЛТрейд 1P6БЭЛТИ БОП5КарРус 1P1БалтЛизБП6ЛТрейд 1P4МСБЛиз2P06ЛТрейд 1P7АЛЬЯНС 1P1ИнтЛиз1Р04АРЕНЗА1Р01Роделен1P4СолЛизБО07ИнтЛиз1Р05ЮАИЗ 1-001ОАЭ БО-П3КарМаниБ2ЛамбумБП01СибКХП 1P1КировЗд1Р1Калсб 1P01ДонЛом001PМаниМен 02ВитаЛ 1Р01ВитаЛ 1Р02ММЦБ П01-1ПКБ 1Р-01АйДиЭф03ЗавдКЭС1P2Шевченк1Р2СЭЗ 1P2СибСтекП02УрожайБО01ЭТС 1Р02ГЕНЕТИКБ01Займер 01МФК ЦФПО01Инаркт1Р1СМАК БП01Победа1Р1АйДиКоле01КировЗд1Р2СДЭКГлБП01АБЗ-1 1Р01Маныч01БДеньги-02ТрансМ БП2iПМЕДДМ1Р1Аэрфью1Р01ЯТЭК 1P-2МаниМен 03ВитаЛ 1Р03ЭНИКА 1Р02МФК ЦФПО02МоторТ1Р03МигКр 01КЗаймер 03ЭТС 1Р04КарМани 01РегПрод1Р2ЦППК 1P-03УрожайБО02ЛаймЗайм01СлавЭКО1Р1С-ИнновБП2Маныч02Аэрфью2Р01ХимТэк 1Р1ПКБ 1Р-02iПМЕДДМ1Р2Фордевинд1Займер 02КруизБО-01ИСКЧ БО01iПетрИнжP1ВЭББНКР 01Реиннол1P1ФабрФав1P1НовТехнБ1ИнкабБО01Kviku1P1ПКБ 1Р-03НИКА 1Р01ЕВРОВЕНТ 1СибЭнМаш01ЦР БО-01АйДиКоле02ПушкПЗБО1КарМани 02БинФарм1P1БДеньги-03БизНед 1Р1ТрансМ БО1АБЗ-1 1Р02БинФарм1P2ЦР БО-02ВИС Ф БП01ВИС Ф БП02ЗавдКЭС1Р3Шевченк1Р3АБЗ-1 1Р03СПМК БО-01Шевченк1Р4ЛаймЗайм02ММЦБ П01-2ВЭББНКР 03МГКЛ 1P1ТелХолБ2-2СибСтекП03ХКФинБ1P8ЭНИКА 1Р03РЕАТОРГ1Р1ЕвроТранс1Реиннол1P2АГТК БО-01ГИДРОМАШ01ИСТРСЫР БОВИС Ф БП03ГлобалФ1P1ГлобалФ1P2КЛВЗ 1Р01Озон 1Р01ЕвроТранс2iПМЕДДМ2Р1ЕвроТранс3РКК БО-01РКК БО-02Ювелит 1P1Саммит 1P1ИЭКХолд1Р1Самолет1P5Самолет1P6ГарИнв1P05Атомстр 01Джи-гр 1Р1АПРИФП БП4Пионер 1P4РКСБ01ЛЕГЕНДА1P3ГарИнв2P02ОхтаГр БП0Пионер 1P5Брус 1P02РКС2Р1ТАЛАНФБ1P2Самолет1P9ЛИТАНА 1P1ГарИнв2P03ЛЕГЕНДА1P4Страна 01ЭталФинП03Джи-гр 2Р1АПРИФП 05СэтлГрБ1P4СамолетP10ОхтаГрБП02ГК ЕКС БО1Брус 2P01ТАЛАНФБ1P3AAG-01АСПЭКДом01СамолетP11РКС2Р2Пионер 1P6СамолетP12СэтлГрБ2P1АПРИФП БП5АПРИФП 2Р1СэтлГрБ2P2СИБАВТО1Р1Страна 02МЛФТ БО-01ГарИнв2P05ГЛОРАКС1Р1Джи-гр 2Р2ЭталонФин1АшинМЗ БО1ЭлщитСтБП2ЧЗПСНП БП2ТМК БО-5НЗРМ БО-01ОРГрупп1Р2ДДёнерБОП2Калита1P1Калита1P2ЭБИС Б1P04ОРГрупп1Р4ГЛАВТОРГ01ЭБИС Б1P05ПозТех-1Р1СветофорП2ЛайфСтр П1РедСофт2P2БифТек1P1ПИМ БО-01NexTouchB1ХайТэк 01iMT_FREE01iMT-FREE02iСелкт1Р2RРедСофт2P3iВУШ 1P1ХайТэк 1P1ПозТех-1Р2Торговля и ритейлЛизингПрочееСтроительствоМеталлургияДефолтныеIT0200400600800100012001400160018000%250%500%750%1000%1250%

Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.

Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.

График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.

Облигации в процессе размещения
Эмиссия Дата начала размещения Объем эмиссии, млн руб./CNY* Размещено на 07.04.2023, руб./CNY* % от объема эмиссии Размещено за 07.04.2023, руб./CNY* Эф. доходность к погашению Размер купона
Пушкинское ПЗ БО-01 14.02.2022 375 184 124 000 49,1% 6 210 000 14.7223% 14.0%
Пионер-Лизинг БР5 07.06.2022 400 360 534 000 90,13% 153 000 15.4532% 14.52%
ХК Финанс ООО БО 001Р-08 08.07.2022 3 000 2 000 000 000 66,67% 0 10.6349% 9.75%
НИКА 001Р-01 02.08.2022 300 205 367 000 68,46% 4 806 000 17.4678% 18.0%
БЭЛТИ-ГРАНД ООО БО-П05 22.08.2022 250 112 082 000 44,83% 569 000 14.8555% 14.0%
МФК Быстроденьги Ю002Р-01 21.12.2022 17,5 8 185 400 46,77% 115 900 8.4756% 8.0%
Сейф-Финанс 001P-01 02.03.2023 700 377 257 000 53,89% 111 000 12.4221% 11.5%
АЗБУКА ВКУСА БОП2 03.03.2023 2 000 821 205 000 41,06% 1 526 000 10.6477% 10.25%
БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-01 16.03.2023 500 348 485 000 69,7% 7 437 000 15.6626% 14.85%
Хайтэк-Интеграция 001P-01 30.03.2023 500 281 884 000 56,38% 12 285 000 15.791% 15.0%
ЕвроТранс БО-001Р-03 04.04.2023 5 000 1 281 918 000 25,64% 122 865 000 14.4512% 13.6%

*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01

Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.

Рейтинги ВДО по итогам дня:

ТОП-5 по объему торгов
Выпуск Объем торгов, руб. Чистая доходность* Цена
ЕвроТранс БО-001Р-03 84 753 322 13,19% 100,08%
ВИС ФИНАНС БО-П03 71 542 359 12,73% 100,1%
ГК Самолет БО-П11 68 951 299 12,56% 99,55%
ГК Самолет БО-П12 55 834 952 11,55% 103,38%
Эталон-Финанс АО БО-П03 23 758 729 11,45% 91,85%

ТОП-5 по доходности
Выпуск Чистая доходность* Объем торгов, руб. Цена
ТД Синтеком БО-01 25,5% 625 854 76,98%
Хайтэк-Интеграция БО-01 19,26% 1 943 636 101,5%
АПРИ Флай Плэнинг АО БО-П05 18,54% 2 533 552 102,91%
АПРИ ФП БО-002Р-01 18,08% 971 704 106,55%
ПЮДМ ООО БО-П01 17,0% 800 520 100,07%

ТОП-5 по росту цены
Выпуск Цена Прирост, п.п. Объем торгов, руб.
Новосибирскхлебопродукт БО-П01 101,13% 3,56 40 450
ЭкономЛизинг 001Р-03 101,01% 1,28 478 787
ГК Самолет БО-П05 102,84% 1,04 30 851
Ламбумиз БО-П01 98,89% 0,98 237 330
Пионер-Лизинг БО-П03 94,36% 0,82 1 961 833

ТОП-5 по снижению цены
Выпуск Цена Снижение, п.п. Объем торгов, руб.
СЕЛЛ-Сервис БО-П01 106,62% -1,53 450 992
ЮниМетрикс 01 99,08% -1,33 494 432
Солид-Лизинг ООО БО-001-01 98,49% -1,31 1 195 644
ММЦБ ПАО БО-П01-01 102,33% -1,15 31 720
МГКЛ 001Р-01 102,57% -1,03 1 609 395

Дефолтные выпуски
Выпуск Цена Объем торгов, руб. Динамика цены
Калита 001Р-01 2,97% 242 076 +39.82
ОР ООО 001P-04 3,76% 208 266 +11.18
ГЛАВТОРГ БО-01 9,62% 150 394 -4,09
ОР ООО 001P-02 5,24% 144 866 +1.75
Дядя Дёнер ООО БО-П02 26,11% 127 952 +17.36
Калита 001Р-02 1,79% 104 562 0,0
ЭБИС БО-П05 2,6% 85 201 -8,49
ЭБИС БО-П04 0,92% 62 312 +12.36

* Доходность справедлива при выполнении условий:

 - облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);

- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.

Оптовая торговля
ПЮДМ
Биржевые компании
Биржевые компании
Оптовая торговля
ТД Синтеком
Биржевые компании
Биржевые компании
Пищевое производство
НИКА
Биржевые компании
Биржевые компании
Нефтегазовая промышленность
ЕвроТранс
Биржевые компании
Биржевые компании
Комментарии

Также по теме

Коротко о главном
Подписаться на рассылку