У держателей облигаций «ГрузовичкоФ-Центра» появилось право требовать досрочного погашения бондов. Технически это стало возможно после того, как компания опубликовала информацию о свершившейся реструктуризации.
Накануне, 9 января, в «Вестнике государственной регистрации» и на сервере раскрытия информации «Интерфакс» появилось сообщение о присоединении ООО «Грузовичкоф-Центр» к ООО «Круиз». Для владельцев облигаций это новостью не стало —организатор уведомил их о планах эмитента еще в начале декабря.
«ГрузовичкоФ» развивается как классический агрегатор, с представительствами в 19 городах России: помимо Москвы и Санкт-Петербурга, компания работает еще в 17 городах России по франшизе. Владельцы приняли решение упростить структуру, создав новое юрлицо, которое отныне будет выступать в качестве головного: управлять деятельностью всех остальных компаний, аккумулировать прибыль, распределять затраты. Ему же переданы все права и обязательства, в том числе и по облигационным займам.
Новую головную компанию — ООО «Круиз» — возглавил гендиректор «ГрузовичкоФ» Рафаиль Купаев. Реорганизация позволит оптимизировать внутренние процессы, а также сделать бизнес более прозрачным. Финансовая модель предполагает, что годовая выручка агрегатора составит до 25% от всего текущего оборота группы компаний. При этом обеспечение по займам останется прежним — балансодержатели автопарка, компании «Грузовичкофф» и «ГрузовичкоФ», остаются поручителями эмитента.
Инвесторы получили право в течение 30 дней со дня официального уведомления предъявить облигации к досрочному погашению. Однако эксперты рынка сомневаются, что кто-то воспользуется этим правом. Сейчас бумаги двух выпусков торгуются в пределах 103-105% от номинала, а потому бессмысленно «сбрасывать» их по первоначальной цене. Поскольку процедура присоединения компании небыстрая, а эмитент обязан публиковать сведения о процессе реорганизации ежемесячно, у инвесторов будет еще несколько шансов предъявить бумаги к досрочному гашению.
Процесс реорганизации компании завершится в марте.
