«ЭБИС» допустил техдефолты. ТД «Русский чай» зарегистрировал выпуск. «Антерра» привлекала со-андеррайтера. МФК «Быстроденьги» зарегистрировала программу. «Аренза-Про» и «Лизинг-Трейд» подтвердили кредитные рейтинги.
01
ООО «ЭБИС» допустило техдефолты при выплате 11-го купона облигаций серии БО-П02 на 5,2 млн рублей и 3-го купона облигаций серии БО-П05 на 18 млн рублей. Ранее компания допустила техдефолты по биржевому выпуску серии БО-П03 на 4,86 млн рублей и коммерческих облигаций серии КО-П06 на сумму 3,49 млн рублей, но позже смогла исполнить обязательства.Трехлетние бумаги серии БО-П02 объемом 150 млн рублей компания разместила в декабре 2019 г. Ставка купона установлена на уровне 14% годовых на весь срок обращения бумаг. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей.
С четырехлетним выпуском серии БО-П05 на 499,9 млн рублей компания вышла на биржу в ноябре 2021 г. Ставка ежеквартального купона — 14,5% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация: по 15% от номинала должны быть погашено в даты выплат 6-го, 8-го, 10-го, 12-го, 14-го купонов и 25% от номинала — в дату окончания 16-го купонного периода.
Московская биржа с 16 августа включила выпуски биржевых облигаций компании «ЭБИС» серий БО-П01, БО-П02, БО-П03, БО-П04, БО-П05 в Сектор ПИР и одновременно исключила из Сектора Роста.
«Эксперт РА» 18 августа установил статус «под наблюдением» по кредитному рейтингу «ЭБИС», что означает высокую вероятность рейтинговых действий в ближайшее время. Рейтинг компании продолжает действовать на уровне ruС с развивающимся прогнозом.
В настоящее время в обращении находится пять выпусков биржевых облигаций компании на 1,35 млрд рублей и два коммерческих — на 200 млн рублей.
02
Банк России принял решение о возобновлении эмиссии и госрегистрации выпуска трехлетних облигаций ООО «Торговый дом «Русский чай». Регистрационный номер — 4-01-00656-R. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.Ранее компания не выходила на публичный долговой рынок.
03
ООО «Антерра» привлекло ИК «ФИНАМ» в качестве со-андеррайтера по выпуску биржевых облигаций серии БО-01.С двухлетними бумагами серии БО-01 номинальным объемом 150 млн рублей компания вышла на СПБ Биржу в июне 2022 г. Ставка купона установлена на уровне 18,5% годовых на весь срок обращения облигаций. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей.
«Эксперт РА» в январе текущего года присвоил компании рейтинг кредитоспособности на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении нет других выпусков компании.
04
Московская биржа зарегистрировала программу облигаций ООО «МФК «Быстроденьги» серии 002P объемом 3 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-00487-R-002P-02E. Программой предусмотрено размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. По облигациям предусмотрено обеспечение в форме поручительства. В рамках бессрочной программы бумаги могут размещаться на срок до 10 лет.В июле текущего года «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности МФК «Быстроденьги» на уровне ruBB со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится три выпуска облигаций объемом 642,1 млн рублей.
05
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ООО «Аренза-Про» на уровне ruВB-, изменив прогноз с «развивающегося» на «стабильный».Лизинговый портфель компании характеризуется повышенным уровнем просроченной задолженности: на 1 апреля 2022 г. доля платежей к получению по сделкам с просроченной задолженностью более 90 дней составила 8,8%, что соответствует уровню годом ранее. При этом абсолютная величина сделок с просроченной задолженностью более 90 дней за период с 1 апреля 2021 г. по 1 апреля 2022 г. показала рост на 38%, что сопоставимо с динамикой лизингового портфеля. Вместе с этим агентство отмечает усиление рисков ухудшения платежеспособности клиентов из-за значительного сокращения экономики в 2022 г., что впоследствии может привести к росту стоимости риска.
База фондирования представлена выпуском облигаций (21% пассивов) и займом от аффилированной структуры (11% пассивов). В конце 2022 г. компания планирует дополнительный выпуск облигаций на 300 млн рублей. В качестве источника финансирования расширения бизнеса лизингодатель располагает невыбранной кредитной линией банка в размере 300 млн рублей. Компания имеет адекватный уровень долговой нагрузки (отношение валового долга к капиталу на 1 апреля 2022 г. — 1,3), однако давление на рейтинг оказывает невысокий уровень покрытия процентных расходов операционными доходами (2,2 за период с 1 апреля 2021 по 1 апреля 2022 г.), при том что кредиторы не повышали ставки по предоставленным средствам.
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 300 млн рублей.
06
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Лизинг-Трейд» на уровне ВВ+(RU), изменив прогноз со «стабильного» на «позитивный». Изменение прогноза отражает мнение АКРА о возможном повышении рейтинга благодаря дальнейшему улучшению качества лизингового портфеля в отсутствие ухудшения остальных факторов оценки.АКРА оценивает качество лизингового портфеля компании на умеренно высоком уровне. На протяжении нескольких лет просроченная задолженность остается незначительной: на 31 марта 2022 г. платежи, просроченные на срок более 90 дней, составляли менее 0,1% лизингового портфеля. Как следует из результатов проведенного АКРА анализа лизингового портфеля компании, его качество улучшается, а потенциально проблемная задолженность составляет около 5%.
«Лизинг-Трейд» сохраняет баланс источников фондирования, увеличив на балансе долю облигационных заимствований, и не наращивает объемы кредитов, приходящихся на крупнейшие в кредитном портфеле банки. Эти факторы способствовали тому, что на 31 марта 2022 г. доля банковских кредитов в пассивах снизилась до 51% (60% годом ранее), а доля пяти наиболее крупных кредиторов — до 37% (41% годом ранее). Плановое погашение первого облигационного выпуска, осуществляемое компанией в течение 2022 г., сопровождается выпуском новых займов, что поддерживает диверсификацию источников фондирования.
В настоящее время в обращении находится пять выпусков облигаций компании общим объемом 1,4 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
1 сентября 2022 г.
