Доходы по первому выпуску транспортная компания будет выплачивать по-прежнему исходя из ставки 17%.
Ежемесячные купонные выплаты по ценным бумагам «ГрузовичкоФ-Центр» серии БО-П01 составляют порядка 700 тыс. руб. За одну облигацию ее владельцу начисляется 698,63 руб. Погашение двухлетнего выпуска состоится через год.
«Уменьшение выплат по купонам было бы не очень правильным шагом с нашей стороны, — комментирует генеральный директор „ГрузовичкоФ“ Рафаиль Купаев. — А мы бы хотели выразить признательность нашим инвесторам. Многие из них приобрели облигации по стоимости выше номинала и уменьшение ставки снизило бы доходность к погашению. Поэтому мы оценили свои возможности и приняли решение не снижать ставку».
При желании инвесторы могут предъявить бонды компании к погашению с 22 по 28 марта в рамках безотзывной оферты. 2 апреля эмитент выкупит облигации.
Аналитики организатора долговой программы — компании «Юнисервис Капитал» — прогнозируют возможность объявления в апреле внеочередной оферты в связи с несоблюдениями одного из ковенантов, указанного в условиях программы. Речь идет о процентном соотношении долга и выручки, которое не должно быть более 40%. Необходимо учесть, что сейчас у «ГрузовичкоФ-Центр» в обращении находится два облигационных займа на 90 млн руб., квартальная выручка эмитента должна составлять не менее 225 млн рублей, что вероятнее всего не будет достигнуто в связи с процедурой реорганизации в компании.
Стоит отметить, что в результате присоединения ООО «ГрузовичкоФ-Центр» к ООО «Круиз» будет создан агрегатор грузоперевозок. Новая модель позволит масштабировать бизнес за счет привлечения большого количества партнеров по всей стране, что в свою очередь ускорит темп роста бизнеса. Однако выручка эмитента за I квартал может не достигнуть требуемой величины ввиду особенностей операционной деятельности, связанной с процедурой реорганизации: выручка складывается из комиссии за заказы и маркетинговые услуги, как у классических агрегаторов.
Если прогнозы аналитиков оправдаются, то эмитент объявит о несоблюдении ковенант в соответствии с действующим законодательством на странице «Интерфакс». Инвесторы смогут предъявить бумаги к погашению в течение 15 рабочих дней после раскрытия данной информации. А компания обязуется удовлетворить требования не позднее 7 рабочих дней с даты их поступления.
