«Главторг» зарегистрировал дебютный выпуск. «АБЗ N1» повысил кредитный рейтинг облигаций. «Зарубежнефть» зарегистрировала программу. «Балтийский проект» получил кредитный рейтинг.
01
Московская биржа зарегистрировала облигации ООО «Главторг» серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00058-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.
В июле текущего года «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности «Главторгу» на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.
Ранее на публичный долговой рынок компания не выходила.
02
«Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности АО «ПСФ «Балтийский проект» (головная компания группы «АБЗ-1», консолидирующая основные дочерние операционные компании группы, включая ОАО «АБЗ-1», АО «АБЗ-Дорстрой», ООО «ДСК АБЗ-Дорстрой» и АО «Экодор») на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом. Компания — крупный игрок на рынке дорожно-строительных работ и инфраструктурного строительства в Северо-Западном федеральном округе. Проекты сосредоточены в Санкт-Петербурге, в Ленинградской, Псковской, Новгородской, Тверской и Калининградской областях, а также в Республике Карелия.
Оценка бизнес-рисков «Балтийского проспекта» находится на нейтральном уровне. Агентство учитывает обеспеченность группы контрактной базой — бэклог на момент присвоения рейтинга составлял 2,8 выручек за 2019 год — и сильные конкурентные позиции. При этом компания подвержена рискам, связанным с дорожным строительством: невысокой устойчивостью к внешним шокам и относительно низким барьерам для входа в отрасль. На ее финансовые показатели оказывает влияние волатильность, вытекающая из-за продолжительности выполняемых работ на объектах и отличающейся рентабельности разных этапов работ, а также особенностей учета выручки и себестоимости по строительным контрактам.
По сообщению «Эксперт РА», ПСФ «Балтийский проект» планирует выйти на биржу с дебютным выпуском трехлетних облигаций в объеме 3 млрд руб., что «позволит группе частично сгладить пики погашения и отойти от контрактных кредитов, а также уменьшить залоговую базу».
03
«Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг облигаций АО «АБЗ-1» серии 001Р-01 до уровня ruBBB. Ранее у долгового инструмента действовал рейтинг на уровне ruBBB-. По выпуску не предусмотрены возможные дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство. Оферентом по публичной безотзывной оферте выступает ПСФ «Балтийский проект», в связи с чем агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом оферента ПСФ «Балтийский проект» (ruBBB, стабильный) и облигационным займом АО «АБЗ-1» серии 001Р-01.
Трехлетние облигации серии 001Р-01 объемом 3 млрд рублей «АБЗ-1» разместил в декабре 2020 года. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 12% на весь срок обращения облигаций. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 16,5% от номинала будет погашено в даты выплат 7-11-го купонов и 17,5% от номинала — в дату окончания 12-го купонного периода.
В настоящее время в обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании объемом 3 млрд рублей.
04
Московская биржа зарегистрировала программу облигаций АО «Зарубежнефть» серии 001Р объемом 20 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-65072-D-001P-02E. Бумаги в рамках бессрочной программы могут размещаться по открытой подписке на срок до семи лет.
Ранее на публичный долговой рынок компания не выходила. _____________________________________________________________________________
