«ЭкономЛизинг» зарегистрировал выпуск. «Главстрой» и ГК «Самолет» подтвердили кредитные рейтинги. МФК «Лайм-Займ» заключила договор на услуги маркет-мейкера.
01
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «ЭкономЛизинг» серии 001Р-04. Регистрационный номер — 4B02-04-00461-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и сектор ПИР.
«Эксперт РА» в августе подтвердил рейтинг кредитоспособности «ЭкономЛизинг» на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 400 млн рублей.
02
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Главстрой» на уровне BBB-(RU), изменив прогноз на «негативный». Изменение прогноза связано с ростом долговой нагрузки и риском ухудшения показателя обслуживания долга в 2022-2025 гг. на фоне роста неопределенности ожидаемых финансовых результатов компании в текущих рыночных условиях.
«Главстрой» — успешный игрок на московском рынке жилой недвижимости бизнес-класса. По оценкам компании, на конец 2022 г. портфель текущего строительства составит 295,9 тыс. кв. м. Операционная прибыль компании за первое полугодие 2022 г. почти в полтора раза превысила показатель за весь 2021 г., при этом продажи в двух основных текущих проектах (ЖК «Баланс» и ЖК «Береговой») по итогам восьми месяцев превысили планы. АКРА ожидает дальнейшего улучшения финансовых показателей компании по итогам второго полугодия 2022 г.
По итогам 2021 г. произошло снижение показателя FFO до чистых процентных платежей. АКРА ожидает восстановления показателя по итогам 2022 г. до уровня, сопоставимого с 2020-м, и его дальнейшего роста в 2023-2025 гг. Средневзвешенное за период с 2020 по 2025 гг. отношение скорректированного чистого долга к FFO до чистых процентных платежей оценивается агентством на уровне 4,3х. АКРА оценивает долговую нагрузку компании как умеренную в связи с низким средневзвешенным отношением скорректированного общего долга к капиталу на уровне 0,7х и очень высокой качественной оценкой долговой нагрузки. Средневзвешенное за период с 2020 по 2025 гг. отношение FFO до чистых процентных платежей к чистым процентным платежам оценивается АКРА на уровне 8х.
В настоящее время в обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 3 млрд рублей.
03
НКР подтвердило кредитный рейтинг ПАО «ГК «Самолет» на уровне A. ru со стабильным прогнозом.
ГК «Самолет» — один из крупнейших девелоперов Москвы и Московской области. НКР положительно оценивает рост масштабов бизнеса компании. В первом полугодии 2022 г. по сравнению с тем же периодом прошлого года объем строительства увеличился на 25%, до 2,5 млн кв. м, а объем продаж подскочил на 82%, до 469 тыс. кв. м. Компания вернулась на рынок Санкт-Петербурга и Ленинградской области и теперь доля проектов в этих регионах составляет 12% в общей выручке.
За 12 месяцев, завершившихся 30 июня 2022 г., выручка компании увеличились на 78% по сравнению с сопоставимым предыдущим периодом, OIBDA — в 2,2 раза, и чистая прибыль — в 1,5 раза. Совокупный долг компании за этот период вырос в три раза (до 190 млрд рублей) из-за прироста долга по проектному финансированию в рамках реализации жилых проектов с использованием эскроу-счетов. Размер денежных средств на эскроу-счетах составил 229 млрд рублей, что позволяет компании получать льготную процентную ставку и экономить на процентных платежах.
Рентабельность по OIBDA за 12 месяцев, завершившихся 30 июня 2022 г., увеличилась с 17,9% до 22%, а рентабельность активов по чистой прибыли снизилась с 6,5% до 5%. Баланс «Самолета» характеризуется низкой абсолютной ликвидностью, так как существенная часть денежных средств размещена на спецсчетах. В то же время ликвидные активы, по оценкам НКР, существенно превышают текущие обязательства компании, уменьшенные на объем кредиторской задолженности, которую можно урегулировать за счет запасов.
В настоящее время в обращении находится 11 выпусков облигаций компании на общую сумму 73,68 млрд рублей.
04
ООО «МФК «Лайм-Займ» заключило с ИК «Иволга Капитал» договор на оказание услуг маркет-мейкинга для поддержания цен, спроса и предложения на облигации серии 001P-01.
С трехлетними бумагами объемом 500 млн рублей компания вышла на биржу 13 октября. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов и размещается по закрытой подписке. Ставка купона установлена на уровне 20% годовых на весь срок обращения. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. По выпуску предусмотрена амортизация: каждые полгода в даты окончания 6-го, 12-го, 18-го, 24-го и 30-го купонов будет выплачиваться по 10% от номинала и 50% от номинала — в дату окончания 36-го купонного периода. Облигации включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Организатор — ИК «Иволга Капитал». В настоящее время размещены бумаги на сумму 207,8 млн рублей.
«Эксперт РА» в декабре 2021 г. подтвердил рейтинг МФК «Лайм-Займ» на уровне ruB, изменив прогноз на «позитивный».
В настоящее время в обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 477,8 млн рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
