МФК «МигКредит» и «Селлер» начинают размещение выпусков. «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» зарегистрировал третий выпуск биржевых облигаций. «МСБ-Лизинг» получил кредитный рейтинг. «Вита Лайн» подтвердила рейтинг кредитоспособности. Кредитный рейтинг «Лизинг-Трейда» был отозван.
01
ООО «МФК «МигКредит» (входит в группу компаний Denum) сегодня, 19 июля, начинает размещение трехлетних облигаций серии 002MC-01 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00340-R-002P. Бумаги предназначены только для квалифицированных инвесторов. Ставка купона установлена на уровне 14,75% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. По выпуску предусмотрена ежемесячная равномерная (по 4%) амортизация в течение последних двух лет обращения. Организатором выступит ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» 5 июля 2023 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности МФК «МигКредит» на уровне ruBB, прогноз по рейтингу изменен со «стабильного» на «позитивный».
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 384 млн рублей.
02
ООО «Селлер» (интернет-дискаунтер бытовой техники, бренд «Техпорт») сегодня, 19 июля, начинает размещение двухлетних облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00104-L. Выпуск размещается по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Ставка купона установлена на уровне 18% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. По займу предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 15-го, 18-го, 21-го и 24-го купонов. Организатор — «Финам».
«Эксперт РА» в мае 2023 г. присвоил рейтинг кредитоспособности эмитенту на уровне ruВ со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
03
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» серии БО-03-001P. Регистрационный номер — 4B02-03-00381-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Параметры выпуска пока не раскрываются.
«Эксперт РА» в мае 2023 г. повысил рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruВ+ со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на 250 млн рублей и восемь выпусков коммерческих облигаций на 525 млн рублей.
04
АКРА присвоило ООО «МСБ-Лизинг» кредитный рейтинг ВBВ-(RU) со стабильным прогнозом.
Умеренно низкая оценка бизнес-профиля связана со сравнительно небольшим масштабом операций компании: она занимает невысокие позиции по размеру лизингового портфеля (около 1,59 млрд рублей на 1 января 2023 г.) и объему нового бизнеса (1,18 млрд рублей на 1 января 2023 г.) среди лизинговых компаний РФ. В период с 2023-го по 2025 гг. компания планирует наращивать бизнес ускоренными темпами. На 1 апреля 2023 г. лизинговый портфель эмитента составил 1,96 млрд рублей.
На 1 января 2023 г. доля задолженности, оцениваемой АКРА как проблемная и потенциально проблемная, в лизинговом портфеле не превышала 5%, а платежи, просроченные на срок более 90 дней, на балансе отсутствовали. АКРА не исключает вероятности некоторого увеличения объема проблемной и потенциально проблемной задолженности по мере ускоренного роста портфеля и его вызревания на горизонте 12-18 месяцев. Агентство отмечает адекватный уровень страхового покрытия лизингового имущества.
Крупнейший источник фондирования активных операций компании — средства, привлеченные путем выпуска облигаций. На 1 января 2023 г. на них приходилось 37% пассивов, что оценивается АКРА как средний уровень концентрации. Высокие плановые темпы наращивания лизингового портфеля приведут к изменению баланса в пользу банковского кредитования, а также к ухудшению диверсификации фондирования по источникам, отмечает АКРА.
В обращении находится пять выпусков облигаций компании общим объемом 556,7 млн рублей.
05
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Вита Лайн» на уровне BBB+(RU) со стабильным прогнозом.
Рост выручки эмитента по итогам 2022 г. на 17,6% был обеспечен как расширением аптечной сети группы, так и повышением цен на российском рынке лекарственных препаратов, отмечает агентство. В результате FFO до чистых процентных платежей и налогов компании в прошлом году превысил отметку в 5 млрд рублей. Как полагает агентство, в течение прогнозного периода (с 2023-го по 2025 гг.) рост этого показателя продолжится, поэтому оценка размера бизнеса компании была повышена до средней. Учитывая рост цен на лекарственные препараты, рентабельность по FFO до процентов и налогов в 2022 г. оказалась выше 10%, в связи с чем оценка рентабельности повышается до очень высокой.
В структуре долга компании преобладают облигационные выпуски, которые привлекались в период низких ставок с 2020-го по 2021 гг. Это позволяет эмитенту сохранять низкую стоимость обслуживания долга и позитивно влияет на конкурентоспособность. АКРА отмечает, что в 2022 г. отношение долгосрочного долга к FFO до фиксированных платежей составило 0,6х, а отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам превысило 12,3х. АКРА ожидает рост показателя покрытия в будущем и оценивает его средневзвешенное значение за период с 2020-го по 2025 гг. на уровне 15,9х.
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 2,35 млрд рублей.
06
АКРА отозвало кредитный рейтинг ООО «Лизинг-Трейд» по инициативе рейтингуемого лица. Ранее компании был присвоен рейтинг на уровне ВВ+(RU) с позитивным прогнозом.
В обращении находится восемь выпусков облигаций компании общим объемом 1,85 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
