ЯТЭК подтвердил кредитный рейтинг, «Сибнефтехимтрейд» и «Трейд менеджмент» установили ставки купона по выпускам в обращении, суд удовлетворил иск ПВО к ОР, «Лизинг-трейд» завершил размещение, «Автоэкспресс» и «КЭШДРАЙВ» определили даты начала размещения коммерческих облигаций, «Группа Позитив» приняла решение о выплате дивидендов.
01
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО «ЯТЭК» и облигаций компании на уровне А(RU), прогноз «стабильный».
Кредитный рейтинг компании, по мнению агентства, обусловлен очень сильной рыночной позицией, очень сильным бизнес-профилем, высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой и сильной ликвидностью.
В свою очередь сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывают очень низкая доступность и диверсификация рынков сбыта, концентрация добычи на одном месторождении, малый размер компании, а также низкий показатель обслуживания долга.
По оценке агентства, средневзвешенное за период с 2020-го по 2025 гг. отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей составит 3,1х. Средневзвешенный показатель FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам в 2019-2024 гг. оценивается АКРА на уровне 3,3х. Агентство ожидает, что проекты развития компании будут профинансированы без привлечения дополнительного долгового финансирования.
Существенное влияние на оценку денежных потоков оказывает планируемый пик капитальных расходов в 2023-2024 гг. В результате свободный денежный поток (FCF) компании в указанный период окажется в зоне отрицательных значений. В то же время при оценке ликвидности АКРА учитывает, что источником финансирования инвестиционной программы станет планируемое дополнительное привлечение акционерного капитала. Значительная часть капитальных расходов будет направлена на программу развития, которая в свою очередь может быть отложена в случае необходимости, резюмирует агентство.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на 9 млрд рублей.
02
ООО «Сибнефтехимтрейд» установило ставку 16-го купона облигаций серии БО-02 объемом 350 млн рублей на уровне 14% годовых.
Пятилетние облигации объемом 350 млн рублей компания разместила в январе 2022 г. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей. Ставка купона рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая в предпоследний рабочий день, который предшествует началу купонного периода, плюс 6,5%. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрено частичное досрочное погашение: в даты окончания 54-59-го купонов будет погашено по 14,28% от номинальной стоимости, еще 14,32% от номинала — в дату окончания 60-го купона.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 650 млн рублей.
03
ООО «Трейд менеджмент» установило ставку 42-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 14% годовых.
Четырехлетние бумаги объемом 200 млн рублей компания разместила в декабре 2019 г. Размер ставки определяется по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на седьмой рабочий день, предшествующий дате каждого купонного периода, плюс 6,5%, но не выше 14% годовых. Купоны ежемесячные. Номинал одной облигации — 10 тыс. рублей. Бумаги имеют амортизационную структуру погашения: по 10% от номинала будет выплачиваться каждый квартал, начиная с 21-го купона.
Других выпусков облигаций компании в обращении нет.
04
Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск ООО «Регион Финанс», представителя владельцев облигаций серии 002Р-04 ООО «ОР», о взыскании с эмитента 103,9 млн рублей.
7 февраля 2022 г. агентство понизило рейтинг компании до уровня ruD со стабильным прогнозом, рейтинг был понижен в связи с дефолтом ОР по выплате номинальной стоимости при погашении облигаций серии БО-07. В декабре 2022 г. «Эксперт РА» отозвал рейтинг кредитоспособности ОР без подтверждения в связи с окончанием срока действия договора, а также отсутствием достаточной информации для применения действующей методологии. Московская биржа перевела облигации ООО «ОР» в режим торгов «Д».
В течение 2022 г. компания допустила дефолты по всем девяти облигационным выпускам в размере 5,4 млрд рублей.
05
ООО «Автоэкспресс» 12 апреля начнет размещение коммерческих облигаций серии 3П-КО02 объемом 200 млн рублей. Номинал одной бумаги — 1000 рублей. Другие параметры выпуска пока не раскрываются. Способ размещения — закрытая подписка. Потенциальными приобретателями являются клиенты АО «Экспобанк».
В обращении находится 12 выпусков коммерческих облигаций на 1,8 млрд рублей.
06
ООО МФК «КЭШДРАЙВ» 10 апреля начнет размещение коммерческих облигаций серии КО-П06. Регистрационный номер выпуска: 4CDE-04-00576-R-002P от 31 марта 2023 г. Номинал одной бумаги — 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне на 11,5% годовых на первый год обращения бумаг. Способ размещения — закрытая подписка. Потенциальными приобретателями являются клиенты АО «Экспобанк».
В настоящее время в обращении находится пять выпусков облигаций компании общим объемом 1,17 млрд рублей.
07
Акционеры ПАО «Группа Позитив» (Positive Technologies) утвердили первую часть дивидендов за 2022 г. в сумме 2,5 млрд рублей, или 37,87 рубля на одну акцию, а совет директоров компании дополнительно рекомендовал вторую выплату в размере 1,25 млрд рублей. Список лиц, имеющих право на получение дивидендов, будет составлен по состоянию на 16 апреля 2023 г. Осуществить выплату компания планирует до конца апреля. Также 5 апреля Совет директоров Positive Technologies сформировал рекомендации по второй части дивидендов за 2022 г. в сумме 1,25 млрд рублей, или 18,94 рубля на одну акцию.
«Эксперт РА» 21 ноября присвоил АО «Позитив Текнолоджиз» рейтинг кредитоспособности на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится два выпуска облигаций компании объемом 2,75 млрд рублей.
08
ООО «Лизинг-трейд» завершило размещение выпуска пятилетних облигаций серии 001Р-07 объемом 150 млн рублей.
Размещение началось 7 марта 2023 г. Ставка купона установлена на уровне 14,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение: в даты окончания 37-59-го купонов будет погашено по 4,16% от номинала, еще 4,32% от номинала будет погашено в дату окончания 60-го купона. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
АКРА в августе 2022 г. подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне ВВ+(RU), изменив прогноз на «позитивный».
В настоящее время в обращении находится пять выпусков биржевых облигаций компании на 1,35 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
