«CЕЛЛ-Сервис» определил дату размещения. «Ред Софт» и «СмартФакт» зарегистрировали выпуски. «Пионер-Лизинг» установил ставку купона по выпуску в обращении. Рейтинг кредитоспособности «Татнефтехим» был повышен. НПФ «Микран» готовит выпуск. «Аптечная сеть 36,6» получила кредитный рейтинг. «Роял Капитал» подвел итоги оферты. «ЭкономЛизинг», МФК «Быстроденьги» и «Лизинг-Трейд» завершили размещение выпусков.
01
ООО «CЕЛЛ-Сервис» 6 июня начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-П02 объемом 150 млн рублей. Ставка 1-15-го купонов установлена на уровне 15% годовых, 16-36-го купонов — 14% годовых. Купоны ежемесячные. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение: в даты окончания 31-го и 36-го купонных периодов будет погашено по 50% от номинальной стоимости. Кроме того, компания установила возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 24-го купона.
«Эксперт РА» в феврале 2023 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности «СЕЛЛ-Сервис» на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании на 65 млн рублей.
02
Московская биржа зарегистрировала выпуск ООО «Смартфакт» серии БО-01-001P. Регистрационный номер — 4B02-01-00102-L-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.
«СмартФакт» планирует 8 июня начать размещение трехлетних облигаций серии БО-01-001P объемом 150 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 15,75% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Организатор — ИК «Риком-Траст».
«Эксперт РА» в октябре 2022 г. присвоил кредитный рейтинг факторинговой компании «СмартФакт» на уровне ruВB- со стабильным прогнозом.
Ранее компания на рынок публичного долга не выходила.
03
Московская биржа зарегистрировала выпуск трехлетних облигаций ООО «Ред Софт» серии 002Р-04. Регистрационный номер — 4B02-04-00372-R-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор Роста. По выпуску предусмотрены ежеквартальные купоны. Остальные параметры эмиссии пока не раскрываются.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 300 млн рублей.
04
ООО «Пионер-Лизинг» установило ставку 14-го купона облигаций серии 01 на уровне 14,35% годовых.
Размещение десятилетнего выпуска объемом 400 млн рублей компания завершила в мае 2023 г. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Ставка купонов определяется исходя из значения срочной 6-месячной процентной ставки RUONIA + 7%. Купоны ежемесячные.
Компания имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,05 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 400 млн рублей.
05
АКРА повысило кредитный рейтинг ООО «Татнефтехим» до уровня BB(RU) с позитивным прогнозом. Оценка связана с ростом выручки (на 35,7% по итогам 2022 г. к показателю за предыдущий год) при сохранении среднего уровня рентабельности. Агентство отмечает улучшение позиции компании по ликвидности, в том числе расширение банковских кредитных линий, а также проводимую эмитентом работу по улучшению и формализации некоторых корпоративных практик — в частности, переход на отчетность по МСФО и утверждение совета директоров.
Малый размер компании обусловлен низким значением FFO до чистых процентных платежей и налогов. По итогам 2022 г. этот показатель превысил 400 млн рублей, а выручка за тот же период составила более 6,4 млрд рублей. Компании удается сохранять рентабельность по FFO до чистых процентных платежей на уровне 6,2%, что соответствует умеренной оценке. Агентство по-прежнему позитивно оценивает будущие темпы роста выручки и FFO до чистых процентных платежей.
Кредитный портфель компании состоит из банковских кредитных линий и облигационных выпусков. По итогам 2022 г. отношение долгосрочного долга к FFO до фиксированных платежей составило 1,7х, а краткосрочного долга к выручке — 0,5х. Показатели обслуживания долга находятся на среднем уровне. Отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам в 2022 г. оказалось на уровне 3,2х, и в текущем году агентство не ожидает снижения данного показателя.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 600 млн рублей.
06
АО «НПФ «Микран» готовит выпуск трехлетних облигаций серии БО-01. Андеррайтером назначена ИК «Цифра брокер». Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Объем выпуска не раскрывается.
АКРА в апреле 2023 г. присвоило компании рейтинг BBB(RU) со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
07
АКРА присвоило ПАО «Аптечная сеть 36,6» кредитный рейтинг BBB+(RU) со стабильным прогнозом.
По итогам 2022 г. выручка «Аптечной сети 36,6» достигла 59 млрд рублей, что на 34% выше уровня 2021 г. АКРА ожидает, что в 2023-2025 гг. ежегодные темпы прироста выручки будут ниже — в диапазоне 5-15%. Темп прироста FFO до фиксированных платежей и налогов в 2022 г. составил 49%, что привело к увеличению показателя до 10,2 млрд рублей. Текущие значения выручки и FFO до фиксированных платежей и налогов соответствуют средней оценке за размер бизнеса согласно методологии АКРА.
Агентство оценивает рентабельность «Аптечной сети 36,6» на высоком уровне. Рентабельность по FFO до фиксированных платежей и налогов по итогам 2022 г. была равна 17%, EBITDAR на 1 кв. м за этот же период составил 108 тыс. рублей. АКРА ожидает сохранения текущих уровней рентабельности в 2023-2025 гг.
На 31 декабря 2022 г. общий долг «Аптечной сети 36,6» составил 18,9 млрд рублей. Основа долгового портфеля (69%) — облигации. АКРА оценивает уровень долговой нагрузки компании как высокий. По итогам 2022 г. отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей составило 4,1х, отношение скорректированного на аренду общего долга к FFO до фиксированных платежей — 5,6x. Несмотря на высокий уровень долговой нагрузки, АКРА отмечает ее снижение в сравнении со значениями 2020-2021 гг.
Показатели обслуживания долга также улучшились в 2022 г. и превысили уровень 1,0x — отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам достигло 1,8x, а FFO до фиксированных платежей к фиксированным платежам — 1,3x. Несмотря на позитивную динамику, показатели остаются на низком уровне.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 30 млрд рублей.
08
ООО «Роял Капитал» выкупило по оферте облигации серии БО-П07 на 1,4 млн рублей, включая НКД. Цена приобретения составила 100% от номинала.
Трехлетние облигации серии БО-П07 объемом 100 млн рублей компания разместила в июле 2022 г. Текущая ставка купона — 19% годовых. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей.
НРА в апреле 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг «Роял Капитал» на уровне BB+|ru| с развивающимся прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска облигаций компании общим объемом 350 млн рублей.
09
ООО «ЭкономЛизинг» завершило размещение трехлетних облигаций серии 001Р-04 объемом 100 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 16 мая 2022 г. Ставка купона установлена на уровне 14% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в августе 2022 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности «ЭкономЛизинг» на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.
В обращении находится два биржевых выпуска облигаций компании общим объемом 300 млн рублей.
10
ООО «МФК «Быстроденьги» завершило размещение облигаций серии 002P-02 объемом 300 млн рублей со сроком обращения 3,5 года. С выпуском эмитент вышел на биржу 31 мая 2023 г. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение: по 20% от номинала будет погашено в даты окончания 36-го, 38-го и 40-го купонов, еще 40% от номинала погасят в дату завершения 42-го купона. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в июле 2022 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности МФК «Быстроденьги» на уровне ruBB со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска классических облигаций компании общим объемом 850 млн рублей, также продолжает размещаться выпуск облигаций на 17,5 млн юаней.
11
ООО «Лизинг-Трейд» завершило размещение пятилетних облигаций серии 001Р-08 объемом 200 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 23 мая 2023 г. Ставка купона установлена на уровне 14,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. По выпуску предусмотрена амортизация — с 37-го по 59-й купон будет погашаться по 4,16% от номинала, еще 4,32% будет погашено в дату выплаты 60-го купона. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
АКРА в октябре 2022 г. подтвердило кредитный рейтинг «Лизинг-Трейд» на уровне ВВ+(RU), изменив прогноз со «стабильного» на «позитивный».
В обращении находится семь выпусков облигаций компании общим объемом 1,7 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
