«ДельтаЛизинг» начинает размещение сегодня. Компания «Вкусно» определила параметры размещения. Облигации «ИСК «ПетроИнжиниринг» исключены Московской биржей из Сектора рынка инноваций и инвестиций. ПКБ, «Пионер-лизинг», «ПР-лизинг» и «Хромос инжиниринг» установили ставки купонов по выпускам в обращении. У владельцев облигаций «Фабрики «Фаворит» возникло право требовать досрочного погашения. ГК «ЕКС», «ДиректЛизинг», МФК «КарМани» подтвердили рейтинги кредитоспособности. Выпускам «ВсеИнструменты.ру» присвоен кредитный рейтинг. «Авангард-Агро» подвел итоги оферты.
01
Сегодня, 22 октября, ООО «ДельтаЛизинг» начинает размещение выпуска 3-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00154-L-001P. Бумаги включены во Второй уровень листинга. Ставка купонов установлена на уровне 24,34% годовых на весь срок обращения. Купоны ежемесячные.
Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне ruA+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
02
ООО «Вкусно» 24 октября начнет размещение по открытой подписке десятилетнего выпуска классических облигаций серии 001П-01 объемом 10 млн рублей. Регистрационный номер — 4-01-00825-R-001P. Номинал одной бумаги — 1000 рублей. Ставка купонов установлена на уровне 30% годовых на первый год обращения. Купоны ежемесячные. Предусмотрены оферты.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
03
Облигации серии 001P-01 ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг» исключены Московской биржей из Сектора рынка инноваций и инвестиций с 22 октября 2024 г.
Пятилетние облигации серии 001P-01 объемом 500 млн рублей компания разместила в сентябре 2021 г. Ставка текущего купона — 9,75% годовых.
«Эксперт РА» в июне 2024 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruA со стабильным прогнозом.
Других облигаций компании в обращении нет.
04
НАО «Первое клиентское бюро» (ПКБ) установило ставку 5-го купона облигаций серии 001Р-05 на уровне 22% годовых.
Размещение впуска серии 001Р-05 завершилось в июне 2024 г. Ставка определяется по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 3% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: с 26-го по 48-й купонные периоды будет погашено по 4,1% от номинальной стоимости, в 49-й купонный период — 5,7% от номинала.
Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне ruA- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 6,8 млрд рублей.
05
ООО «Пионер-лизинг» установило ставку 5-го купона облигаций 2-й серии на уровне 23,61% годовых.
Размещение 10-летнего выпуска номинальным объемом 400 млн рублей началось 22 июля 2024 г. На текущий момент размещены бумаги на 161,44 млн рублей. Ставка купона рассчитывается исходя из значения срочной шестимесячной процентной ставки RUONIA + 6%. Купоны ежемесячные.
Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) с негативным прогнозом от АКРА.
В настоящее время в обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,2 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 400 млн рублей.
06
ООО «ПР-лизинг» установило ставку 65-76-го купонов облигаций серии 001Р-03 на уровне 20% годовых.
Семилетний выпуск облигаций на 400 млн рублей компания разместила в декабре 2019 г. Ставка текущего купона — 11% годовых. По выпуску предстоит оферта с исполнением 21 ноября.
Эмитент имеет действующие кредитные рейтинги на уровне ВВВ+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА и «Эксперта РА».
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании на 3,65 млрд рублей.
07
ООО «Хромос инжиниринг» установило ставку 4-го купона пятилетних облигаций серии БО-02 на уровне 23,75% годовых.
Компания разместила выпуск объемом 250 млн рублей в августе текущего года. Ставки ежемесячных купонов рассчитываются по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на 7-й рабочий день до даты начала купонного периода, плюс 4,75%. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента, а также амортизация.
«Эксперт РА» в марте 2024 г. присвоил эмитенту кредитный рейтинг на уровне ruBB со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска облигаций компании на 750 млн рублей.
08
ПВО «ЮЛКМ» по выпуску облигаций серии БО-01 ООО «Фабрика «Фаворит» сообщило, что у владельцев возникло право требовать от эмитента досрочного погашения бумаг. Ранее компания допустила дефолт при выплате 12-го купона облигаций на сумму 986,4 тыс. рублей.
Четырехлетние облигации серии БО-01 на 60 млн рублей компания разместила в октябре 2023 г. Ставка текущего купона — 20% годовых.
В обращении находится два выпуска облигаций компании на общую сумму 72,5 млн рублей.
09
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «ГК «ЕКС» на уровне ruBBВ+, прогноз по рейтингу — стабильный.
Рейтинг кредитоспособности обусловлен низкой оценкой риск-профиля отрасли, сильными рыночными и конкурентными позициями, низким уровнем долговой и процентной нагрузки, а также приемлемым уровнем ликвидности, средними показателями рентабельности и низкой оценкой блока корпоративных рисков.
По состоянию на 30 июня 2024 г. (отчетная дата) отношение долга к EBITDA LTM (за период с 30 июня 2023-го по 30 июня 2024 гг.— отчетный период) составило 1,9х, за аналогичный период предыдущего года показатель составил 1,7х. Также, по мнению агентства, компания характеризуется невысокой процентной нагрузкой, покрытие EBITDA LTM процентов по долгу за отчетный период составило 3,2х, за аналогичный период предыдущего года показатель составил 4,9х.
Как отмечает «Эксперт РА», у компании нет большой программы капитальных расходов, а прогнозного операционного денежного потока и денежных средств на отчетную дату достаточно для выплат по долговым обязательствам.
В настоящее время в обращении находится выпуск биржевых облигаций компании на 1,5 млрд рублей.
10
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «ДиректЛизинг», изменив прогноз со «стабильного» на «негативный».
Изменение прогноза по кредитному рейтингу компании на «негативный» связано с ожидаемым АКРА снижением оценки достаточности капитала из-за прогнозируемого падения коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) по итогам 2024 г. Согласно данным отчетности за шесть месяцев 2024 г. по РСБУ, показатель достаточности капитала компании равен 4,3%, то есть находится в диапазоне критических значений. При этом «ДиректЛизинг» демонстрирует относительно невысокую рентабельность бизнеса. За период с 2019-го по 2023 гг. КУГК составляет 50 б.п., а ожидаемое по итогам 2024 г. значение данного коэффициента находится ниже этого уровня, что приведет к снижению общей оценки достаточности капитала до критической, предупреждают аналитики АКРА.
Кредитный рейтинг компании обусловлен слабыми оценками бизнес-профиля и достаточности капитала, удовлетворительными оценками риск-профиля и ликвидности, а также сильной оценкой фондирования.
В базовом сценарии, учитывающем планы по развитию нового бизнеса, «ДиректЛизинг» демонстрирует положительный запас денежных средств по итогам каждого квартала в течение ближайших 12-24 месяцев (прогнозный коэффициент текущей ликвидности превышает 1,0). В стрессовом сценарии возможен дефицит ликвидности, который может быть преодолен за счет оперативного управления денежными потоками путем корректировки количества новых лизинговых договоров.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 836,6 млн рублей.
11
АКРА присвоило выпускам облигаций ООО «ВсеИнструменты.ру» серий 001р-02 и 001р-03 ожидаемый кредитный рейтинг еA-(ru).
Эмиссии являются старшим необеспеченным долгом ООО «ВсеИнструменты.ру» . По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам компании. При присвоении выпускам ожидаемого кредитного рейтинга АКРА применяет детальный подход к расчету уровня возмещения потерь. В соответствии с методологией АКРА уровень возмещения по необеспеченному долгу относится к I категории, в связи с чем ожидаемый кредитный рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу компании и устанавливается на уровне eА-(RU).
Кредитный рейтинг компании базируется на средних оценках бизнес-профиля и рыночной позиции, а также умеренно высокой оценке корпоративного управления. Агентство очень высоко оценивает географическую диверсификацию компании. Средняя оценка финансового риск-профиля обусловлена средними оценками размера бизнеса, долговой нагрузки и покрытия процентных и арендных платежей.
В обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании на 4 млрд рублей.
12
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО МФК «КарМани» на уровне ruBB с позитивным прогнозом.
Рейтинг обусловлен приемлемыми конкурентными позициями на рынке МФО, адекватным запасом по капиталу при умеренно высокой рентабельности бизнеса, приемлемой ликвидной позицией при адекватном профиле фондирования, умеренно высокой оценкой эффективности сборов по портфелю микрозаймов, а также удовлетворительным качеством корпоративного управления. Сохранение позитивного прогноза отражает ожидания агентства по наращиванию рыночных позиций МФК за счет партнерства с ПАО «Промсвязьбанк».
Пересмотр оценки конкурентных позиций с «адекватной» до «приемлемой» обусловлен сокращением рыночной доли МФК по портфелю микрозаймов без NPL90+ с 1% до 0,7% за период с 1 июля 2023-го по 1 июля 2024 гг. После докапитализации в июле 2023 г. компания нарастила объем выдачи на 29% во втором полугодии 2023 г. относительно аналогичного периода годом ранее, однако в первом полугодии 2024 г. выдачи сократились на 8% относительно второго полугодия 2023 г., в результате чего объем портфеля без NPL90+ не изменился за 12 месяцев. Агентством отмечалось в прошлом году, что компанией закладывались амбициозные цели по росту бизнеса на 2023 г., которые по итогу не были реализованы. На 2024 г. МФК вновь планирует существенный рост выдачи (+58%), при этом в первом полугодии 2024 г. наблюдался рост лишь на 4% г/г. В то же время увеличение доли ПАО «Промсвязьбанк» в капитале материнского холдинга ПАО «СТГ» с дальнейшими планами по масштабированию бизнеса и расширению продуктовой линейки может позитивно отразиться на рыночных позициях МФК в 2025 г.
Агентство отмечает адекватный запас по капиталу при умеренно высокой рентабельности бизнеса. Прирост собственных средств компании после докапитализации сопровождался увеличением нематериальных активов, в результате чего регулятивный капитал сократился на 25%, а показатель НМФК1 – с 16% до 11% за период с 1 октября 2023-го по 1 июля 2024 гг. Рентабельность бизнеса сохраняется на умеренно высоком уровне: ROA=8%, ROE=17% по ОСБУ за период с 1 июля 2023-го по 1 июля 2024 гг.
Также кредитный рейтинг обусловлен умеренно высокой оценкой эффективности сборов по портфелю микрозаймов и удовлетворительным качеством корпоративного управления.
В обращении находится два выпуска облигаций общим объемом 564,8 млн рублей.
13
АО «Авангард-Агро» выкупило по оферте облигации серии БО-001Р-03 на 270 тыс. рублей (270 штук). Цена приобретения — 100% от номинальной стоимости бумаг (1000 рублей) плюс НКД.
Размещение выпуска десятилетних облигаций серии БО-001Р-03 объемом 3 млрд рублей эмитент завершил в ноябре 2022 г. Ставка 9-13 купонов — 0,1% годовых. Купоны ежеквартальные.
АКРА в июле 2024 г. подтвердило рейтинг эмитенту на уровне ВВВ(RU) с негативным прогнозом.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 6 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе
