«Практика ЛК» проводит сбор заявок на новый выпуск. «Экспомобилити» начинает размещение выпуска коммерческих облигаций. «T1» увеличил объем выпуска, находящегося в процессе размещения. АПРИ «Флай Плэнинг» проведет оферту. «Истринская сыроварня» готовит выпуск. «ЗАС Корпсан» получил кредитный рейтинг. МФК «Вэббанкир» продлила срок размещение бумаг. «Башкирская содовая компания» подтвердила рейтинг кредитоспособности. Частная пивоварня «Афанасий» завершила размещение выпуска.
01
ООО «Практика ЛК» (головная структура ГК «Ураллизинг») сегодня, 20 октября, с 11:00 до 15:00 (МСК) проведет сбор заявок инвесторов на трехлетние облигации серии 001P-02 объемом 3 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 15,7% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 3% от номинала будет погашено в даты выплат 4-35-го купонных периодов и еще 4% от номинала — в дату погашения. Организаторы: Альфа-банк и Совкомбанк. Техразмещение запланировано на 25 октября.
«Эксперт РА» в мае 2023 г. повысил рейтинг кредитоспособности компании с ruA- до ruA со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 2 млрд рублей.
02
ООО «Экспомобилити» сегодня, 20 октября, начинает размещение по закрытой подписке четырехлетних коммерческих облигаций серии КО-П01 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4CDE-01-00113-L-001P. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 14% годовых. Купоны ежемесячные. Потенциальные приобретатели бумаг — клиенты Экспобанка.
В обращении находится семь выпусков облигаций компании на 1,24 млрд рублей, выпуск серии КО-П08 номинальным объемом 200 млн рублей — в процессе размещения.
03
ООО «T1» увеличило объем двухлетних облигаций серии 001P-01 с 1 до 2 млрд рублей, продлив срок размещения бумаг с 24 по 31 октября или до даты размещения последней облигации.
С выпуском серии 001P-01 компания вышла на биржу 17 октября. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 15,5% годовых. Купоны ежеквартальные. Организатор — «ВТБ Капитал Трейдинг». На данный момент размещено бумаг на 700 млн рублей.
НКР в сентябре 2023 г. повысило кредитный рейтинг эмитента с BBB+.ru до A.ru со стабильным прогнозом.
Ранее компания не выходила на публичный долговой рынок.
04
АО «АПРИ «Флай Плэнинг» 21 ноября исполнит оферту по облигациям серии БО-002P-01. Цена приобретения — 100% от номинальной стоимости бумаг (1000 рублей). Период предъявления облигаций к выкупу установлен с 31 октября по 7 ноября. Агентом по приобретению выступит ИК «Иволга Капитал».
Размещение четырехлетнего выпуска облигаций серии БО-002Р-01 объемом 500 млн рублей компания завершила в январе 2023 г. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 24% годовых, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение — по 50% от номинала будут погашены в даты окончания 15-го и 16-го купонных периодов.
НКР в августе 2023 г. повысило кредитный рейтинг эмитента до BB.ru со стабильным прогнозом.
В обращении находится пять выпусков биржевых облигаций компании общим объемом 2,63 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 500 млн рублей.
05
ООО «Истринская сыроварня» утвердило выпуск четырехлетних облигаций серии БО-03 объемом 150 млн рублей. По займу будет предусмотрена амортизация: по 20% от номинала будет погашено в даты окончания 40-го, 42-го, 44-го, 46-го и 48-го купонов; а также возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. По выпуску будет предоставлено обеспечение в форме поручительства от Федеральной корпорации по развитию малого и среднего предпринимательства на сумму до 75 млн рублей.
АКРА 6 октября присвоило статус «рейтинг на пересмотре — негативный» по кредитному рейтингу эмитента. Рейтинг компании продолжает действовать на уровне BB-(RU).
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 200 млн рублей.
06
НРА присвоило кредитный рейтинг ООО «ЗАС Корпсан» на уровне ВB-|ru| со стабильным прогнозом.
Кредитный рейтинг эмитента обусловлен высокой рентабельностью капитала, скоростью оборота дебиторской задолженности, диверсификацией рынков сбыта, низкой зависимостью от покупателей и поставщиков, простой структурой собственности.
Уровень рейтинга ограничивается умеренной рентабельностью по чистой прибыли, низкой оценкой уровня перманентного капитала, ощутимым финансовым левериджем, небольшой рентабельностью операционного денежного потока без учета изменения оборотного капитала, развивающейся системой управления рисками.
В обращении находится один выпуск облигаций эмитента на 60 млн рублей.
07
ООО «Микрофинансовая компания «Вэббанкир» продлило срок размещения облигаций серии 001P-03 объемом 300 млн рублей до 27 ноября 2023 г. С выпуском со сроком обращения 3,5 года компания вышла на биржу 26 сентября 2023 г. Облигации предназначены для квалифицированных инвесторов и включены в Сектор ПИР. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 20% годовых, 7-12-го купонов — 18% годовых, 13-18-го купонов — 17% годовых, 19-42-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 8,33% от номинала будет погашено в даты окончания 31-41-го купонных периодов и 8,37% от номинала — в дату окончания 42-го купонного периода. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в апреле 2023 г. подтвердил кредитный рейтинг эмитента на уровне ruBB-, изменив прогноз со «стабильного» на «позитивный».
Также в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 200 млн рублей и один выпуск классических облигаций на 300 млн рублей.
08
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «Башкирская содовая компания» (БСК) на уровне ruA+, изменив прогноз с «развивающегося» на «стабильный». Изменение прогноза агентство объяснило наступлением определенности относительно обеспеченности группы запасами сырья на месторождении «Шах-Тау». Запасов известняка на месторождении хватит как минимум на пять лет.
Бизнес БСК характеризуется высокой концентрацией активов. В 2022 г. 72% выручки приходилось на долю крупнейших производственных площадок в г. Стерлитамаке. Основной поставщик этилена (сырья, используемого в производстве поливинилхлорида (ПВХ) — «Газпром нефтехим Салават». Единственный поставщик камня-известняка — совместное предприятие «Сырьевая компания», которому принадлежит лицензия на добычу сырья шихана «Шах-Тау».
Несмотря на рост цен и спроса на внутреннем рынке в сегментах реализации кальцинированной соды и ПВХ в 2022 г. и первом полугодии 2023 г., EBITDA компании значительно снизилась. Это привело к снижению рентабельности по EBITDA за период с 30 июня 2022 г. по 30 июня 2023 г. (отчетный период) с 29% годом ранее до 13%. Основной фактор снижения EBITDA — рост цен в 2022 г. на этилен и уголь, а также удорожание прочего сырья и материалов в результате нарушения логистических цепочек после введения экономических санкций США и стран ЕС.
Агентство оценивает долговую и процентную нагрузку группы умеренно позитивно. В сентябре-декабре 2022 г. БСК выдала необеспеченные займы «Крымскому содовому заводу» и «Титановым инвестициям», дочерним компаниям «Росхим», в результате чего возникла необходимость в привлечении дополнительного долгового финансирования с целью покрытия кассовых разрывов. Как следствие, долговая нагрузка на 30 июня 2023 г. на фоне кратного сокращения EBITDA существенно возросла, однако остается умеренно низкой. Показатель Чистый долг/LTM EBITDA на 30 июня 2023 г. составил 2.1х (0.4х годом ранее). Коэффициент покрытия процентных затрат показателем LTM EBITDA за отчетный период составил 4.7х, снизившись с 21.4х за аналогичный период предыдущего года из-за роста долгового портфеля.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 11 млрд рублей.
09
ООО «Частная пивоварня «Афанасий» завершило размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента в даты окончания 3-го и 7-го купонных периодов. Организатор — ИК «Диалот».
АКРА в августе присвоило эмитенту кредитный рейтинг BBB(RU) со стабильным прогнозом.
Других выпусков в обращении нет.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
