«Асфальтобетонный завод №1» начинает размещение сегодня. «Монополия» зарегистрировала выпуск. «Озон Фармацевтика» проведет IPO. «Симпл Солюшнз Кэпитл» и «АвтоМоё Опт» получили кредитные рейтинги. «Бизнес Альянс» продлил период размещения выпуска. «Автоэкспресс» подвел итоги оферт по коммерческим облигациям.
01
АО «Асфальтобетонный завод №1» («АБЗ-1») сегодня, 9 октября, начинает размещение трехлетних облигаций серии 002Р-01 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-01671-D-002P. Ставка 1-го купона установлена на уровне 23% годовых. Ставки последующих купонов будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 4% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 7 октября. По выпуску предусмотрена амортизация: по 16,5% от номинальной стоимости будет погашено в даты выплат 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го купонов, еще 17,5% — в дату выплаты 36-го купона. Оферентами по займу выступят АО «ПСФ «Балтийский проект» и АО «АБЗ-Дорстрой». Организатор — ИБ «Синара».
«Эксперт РА» в ноябре 2023 г. повысил кредитный рейтинг эмитента до уровня ruBВВ+ со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании на общую сумму 7 млрд рублей.
02
Московская биржа зарегистрировала трехлетние облигации АО «Монополия» серии 001P-01 объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-05437-D-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Сбор заявок квалифицированных инвесторов на выпуск прошел 8 октября. Ориентир ставки купона: ключевая ставка Банка России плюс 3,75% годовых. Купоны ежемесячные. По займу будет предоставлен ковенантный пакет: основанием для досрочного погашения облигаций по требованию их владельцев станет утрата контроля эмитента над оферентом. Техразмещение запланировано на 11 октября. Организаторы — Газпромбанк и БКС КИБ.
АКРА в сентябре присвоило эмитенту кредитный рейтинг BBB+(RU) со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
03
ПАО «Озон Фармацевтика» проведет первичное публичное размещение обыкновенных акций на Московской бирже. IPO запланировано на октябрь 2024 г. Инвесторам будут предложены акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии. Размещение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов-физических лиц, а также для институциональных инвесторов. В рамках IPO предусмотрен механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов. Привлеченные средства компания, в частности, направит на реализацию долгосрочной стратегии развития и снижение долговой нагрузки.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,7 млрд рублей.
04
«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг АО «Симпл Солюшнз Кэпитл» (группа «Простые решения», в которую входят ООО «ПР-Лизинг», ООО «ПР-Лизинг.ру», ООО «ПР-факторинг» и еще несколько организаций) и его облигаций серии 001Р-01 объемом 500 млн рублей кредитный рейтинг ruBBB- со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности эмитента обусловлен умеренно рискованной инвестиционной политикой, низкой оценкой показателя качества активов на фоне отсутствия котируемых активов, нерегулярных дивидендных поступлений на протяжении последних трех лет, низких масштабов бизнеса компаний из отраслей, не связанных с лизингом. Агентство отмечает ограниченную диверсификацию активов, умеренно-высокую долговую нагрузку, высокую ликвидность, высокую рентабельность, положительную оценку блока показателей корпоративных рисков.
По состоянию на 31 марта 2024 г., крупнейшим внешним обязательством группы выступают облигационные займы в размере 260 млн рублей (500 млн рублей после отчетной даты) или 15% от пассивов. Остальные долговые обязательства представлены займами от дочерних компаний и физических лиц по договорам субординированного займа. Показатель финансового левериджа оценивается в 1.3х, что негативно оценивается по бенчмаркам агентства. Поддержку показателю долговой нагрузки оказывает высокий уровень коэффициента процентных платежей, который существенно превысил значение в 2.0х по бенчмаркам агентства и составил 3.1х.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 500 млн рублей.
05
НКР присвоило ООО «АвтоМоё Опт» кредитный рейтинг BB.ru со стабильным прогнозом.
Потенциал роста и устойчивость основного рынка присутствия «АвтоМоё» (оптовая торговля автокомпонентами), географическая диверсификация франшизы в масштабах страны и умеренная зависимость от поставщиков и покупателей поддерживают оценку бизнес-профиля компании. Давление на оценку бизнес-профиля оказывают высокая фрагментация рынка и наличие иностранных поставщиков в логистической схеме. Положительное влияние на оценку финансового профиля оказывают низкая долговая нагрузка, высокая рентабельность, высокие оценки обслуживания долга и сбалансированная структура фондирования. В то же время умеренный уровень ликвидности сдерживает оценку финансового профиля.
Отношение совокупного долга компании к OIBDA уменьшилось с 1,3 в 2022 г. до 1,1 в 2023 г. В составе совокупного долга на 31 декабря 2023 г. на кредиты приходилось 23%, на займы от связанных сторон — 62%, на лизинг — 15%. До конца 2024 г. компания планирует выпустить облигации на 17 млн юаней (200–225 млн рублей). Показатели обслуживания долга находятся на высоком уровне согласно методологии НКР.
Бумаг компании в обращении нет.
06
АО «Бизнес Альянс» продлило период размещения облигаций серии 001Р-06 до 15 ноября 2024 г. С выпуском со сроком обращения 3,5 года объемом 500 млн рублей компания вышла на биржу в августе 2024 г. На текущий момент бумаги размещены на 150,3 млн рублей. Ставки купонов определяются по формуле: ключевая ставка Банка России плюс спред. Для 1-13-го купонов он составит 5,5% годовых, 14-27-го купонов — 4,5% годовых, 28-42-го купонов — 3,5% годовых. Купоны ежемесячные. Организатор — ИК «Иволга капитал».
АКРА в августе 2024 г. повысило рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне BB+(RU) с позитивным прогнозом.
В обращении находится шесть выпусков биржевых облигаций компании общим объемом 1,61 млрд рублей.
07
ООО «Автоэкспресс» выкупило по оферте коммерческие облигации серии КО-П05 на 6,6 млн рублей и коммерческие облигации серии 3П-КО01 на 12,8 млн рублей. Цена приобретения составила 100% от номинальной стоимости бумаг (1000 рублей). Дополнительно был выплачен накопленный купонный доход.
Размещение трехлетнего выпуска коммерческих облигаций серии 3П-КО01 номинальным объемом 200 млн рублей компания завершила в декабре 2022 г., реализовав бумаги на 69 млн рублей (34,53%). Ставка текущего купона — 21% годовых. Купоны ежеквартальные.
Размещение трехлетнего выпуска коммерческих облигаций серии 3П-КО05 номинальным объемом 200 млн рублей компания завершила в ноябре 2023 г. Ставка текущего купона — 21% годовых. Купоны ежеквартальные.
В обращении находится 11 выпусков коммерческих облигаций компании общим объемом 1,79 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе
