«Аполлакс Спэйс» зарегистрировал облигации. «Контрол лизинг» планирует открыть книгу заявок на новый выпуск. Кредитный рейтинг «Трубной металлургической компании» и ее облигаций был улучшен. «ПР-лизинг» исполнит оферты по трем выпускам. «Маныч-Агро» и «Электрорешения» подтвердили рейтинги кредитоспособности. МФК «Займер» установила ценовой диапазон IPO. «ХРОМОС Инжиниринг», МФК «Вэббанкир» и «Рекорд трейд» завершили размещение.
01
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «Аполлакс Спэйс» серии 001Р-01 объемом 200 млн рублей и сроком обращения 3,5 года. Регистрационный номер — 4B02-01-00144-L-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста. С выпуском компания планирует выйти на биржу в первой половине апреля. Ориентир ставки 1-12-го купонов установлен на уровне 21% годовых, 13-24-го купонов — 19% годовых, 25-42-го купонов — 17% годовых. Купоны ежемесячные. Предусмотрена равномерная амортизация в последние полтора года обращения бумаг. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в декабре 2023 г. присвоил кредитный рейтинг эмитенту на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
02
ООО «Контрол лизинг» планирует 12 апреля провести сбор заявок на пятилетние облигации серии 001Р-02 объемом 1 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 18,5% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску, начиная с 13-го купона, предусмотрена амортизация. Техразмещение запланировано на 16 апреля. Организатор — ИБ «Синара».
«Эксперт РА» в феврале 2024 г. подтвердил кредитный рейтинг эмитента на уровне ruBB+, изменив прогноз со «стабильного» на «позитивный».
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 1 млрд рублей.
03
«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ПАО «Трубная металлургическая компания» (ТМК) и его облигаций серии 001Р-03 до уровня ruA+ со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности компании обусловлен умеренно сильной оценкой риск-профиля отрасли, сильными рыночными и конкурентными позициями, приемлемой долговой нагрузкой при умеренно низком уровне покрытия процентных платежей, высокой ликвидностью, комфортной рентабельностью и отличным уровнем корпоративного управления. Агентство отмечает слабый внешний фактор поддержки со стороны государства в связи с сильной системной значимостью ТМК, зависимостью проектов нефтегазодобычи России от работы объекта рейтинга, высоким влиянием предприятий компании на социальную стабильность регионов присутствия, а также низкой степенью влияния государства на принимаемые решения ПАО.
Повышение кредитного рейтинга обусловлено сохранением сильных показателей долговой нагрузки и рентабельности ТМК на уровне выше ожиданий агентства по итогам последних двух отчетных периодов. Агентство отмечает существенное сокращение показателя чистого долга к EBITDA с 2021 г., что свидетельствует об адаптации финансовых результатов к новым масштабам бизнеса после приобретения АО «Челябинский трубопрокатный завод» (ЧТПЗ), которое сопровождалось сильным ухудшением показателей долговой нагрузки. Также агентство отмечает положительную переоценку показателей ликвидности компании благодаря сильной конвертации EBITDA в операционные денежные потоки и позитивным ожиданиям по достаточности их формирования в будущем для покрытия всех потребностей в использовании ликвидности с учетом накопленных денежных средств и невыбранных кредитных линий.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций ТМК общим объемом 25,4 млрд рублей и выпуск биржевых облигаций ЧТПЗ на 9,9 млрд рублей.
04
ООО «Лизинговая компания «Простые решения» («ПР-лизинг») 25 апреля исполнит оферты по облигациям серий 001Р-03, 002Р-01 и 002Р-02. Период предъявления бумаг к выкупу — с 17 по 23 апреля. Количество приобретаемых эмитентом облигаций серий 002Р-01 и 002Р-02 составит не более 100 тыс. штук, серии 001Р-03 — не более 50 тыс. штук. Цена приобретения облигаций серии 002Р-01 — 95,15% от номинала, серии 002Р-02 — 89,7% от номинала, серии 001Р-03 — будет определена на основании анализа уведомлений о продаже, но не может быть более 96% от номинала. Агентом по приобретению бумаг серии 001Р-03 выступит банк «Уралсиб», по выпускам серий 002Р-01 и 002-02 агенты не назначаются.
Размещение семилетних облигаций серии 001Р-03 на 400 млн рублей компания завершила в декабре 2019 г. Текущая ставка купона — 11% годовых.
Размещение девятилетних облигаций серии 002Р-01 на 1,75 млрд рублей компания завершила в октябре 2020 г. Текущая ставка купона — 12% годовых.
Размещение девятилетних облигаций серии 002Р-02 на 1,5 млрд рублей компания завершила в июле 2023 г. Текущая ставка купона — 12,5% годовых.
АКРА в октябре 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне ВВВ+(RU), изменив прогноз со «стабильного» на «негативный».
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 3,65 млрд рублей.
05
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «Маныч-Агро» на уровне ruBB-, изменив прогноз с «развивающегося» на «стабильный».
Рейтинг кредитоспособности компании обусловлен умеренно слабой оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает компания, ограниченными рыночными и конкурентными позициями, высокими показателями рентабельности, комфортной долговой нагрузкой, приемлемой оценкой ликвидности и высоким уровнем корпоративных рисков.
Долговая нагрузка компании по итогам 2023 г. оказалась лучше ожиданий агентства (соотношение долг/EBITDA составило 3,2х против ожидаемых 4–4,5х), кроме того, компания продолжает демонстрировать высокие показатели рентабельности при неблагоприятной конъюнктуре рынка, в связи с чем прогноз по рейтингу изменен на «стабильный».
В обращении находится два выпуска облигаций компании на общую сумму 500 млн рублей.
06
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Электрорешения» (бренд EKF) на уровне BBB(RU) со стабильным прогнозом.
Кредитный рейтинг компании обусловлен высокой рентабельностью, средней долговой нагрузкой со средним покрытием, сильной ликвидностью, средней рыночной позицией, средними бизнес-профилем, корпоративным управлением и географической диверсификацией, а также слабым денежным потоком и размером организации ниже среднего.
По итогам 2023 г. отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей увеличилось до 3,3х против 1,8х годом ранее, а средневзвешенное за период с 2021-го по 2026 гг. значение возросло до 2,2х. Отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам в 2023 г. снизилось до 2,9х. Изменение показателей обусловлено увеличением общего долга компании на фоне более скромного роста FFO до чистых процентных платежей.
Кредитный портфель компании хорошо диверсифицирован по срокам и кредиторам. Часть средств приходится на льготные долгосрочные займы от государственных институтов развития, привлеченные для финансирования инвестиционной программы организации. В рамках текущей деятельности используются кредитные линии от нескольких крупных российских банков. В 2023 г. компания разместила дебютный облигационный выпуск.
В обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании на 1 млрд рублей.
07
ПАО «МФК «Займер» установило ценовой диапазон IPO на Московской бирже на уровне от 235 до 270 рублей за акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 23,5 до 27 млрд рублей. Базовый размер IPO составит не более 3 млрд рублей. Единственный акционер «Займера» сохранит за собой преобладающую долю в акционерном капитале общества. Сбор заявок от инвесторов проходит с 5 по 11 апреля 2024 г. Торги акциями начнутся 12 апреля 2024 г. Компания заявила о намерении обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами. Принять участие в IPO смогут как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы.
«Эксперт РА» в феврале 2024 г. повысил рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruBB+ со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 458,8 млн рублей.
08
ООО «ХРОМОС Инжиниринг» завершило размещение четырехлетних облигаций серии БО-01 с офертой через год объемом 500 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 28 марта 2024 г. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 18,25% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 10% от номинала будет погашено в даты окончания 36-го, 39-го, 42-го и 45-го купонов, еще 60% номинала — в дату окончания 48-го купона. Организатором размещения выступает ИК «Юнисервис Капитал», соорганизатором и якорным инвестором — МСП банк. Объем участия МСП банка составит 125 млн рублей, или 25% эмиссии.
«Эксперт РА» в марте 2024 г. присвоил эмитенту кредитный рейтинг на уровне ruBB со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
09
ООО «МФК «Вэббанкир» завершило размещение среди квалифицированных инвесторов облигаций серии 001P-04 со сроком обращения 3,5 года объемом 150 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 22 февраля 2024 г. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 21% годовых, 7-12-го купонов — 19% годовых, 13-24-го — 18% годовых, 25-30-го — 17% годовых, 31-42-го — 16% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 8,33% от номинала будет погашено в даты окончания 31-41-го купонных периодов, еще 8,37% от номинала — в дату окончания 42-го купонного периода. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в марте 2024 г. повысил рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruBB со стабильным прогнозом.
В обращении находится пять выпусков биржевых облигаций компании общим объемом 911 млн рублей и один выпуск классических облигаций на 250 млн рублей.
10
ООО «Рекорд трейд» завершило размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 300 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 21 марта 2024 г. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 20% годовых, до оферты через год. Купоны ежемесячные. Организатор — ИК «Финам».
АКРА в ноябре 2023 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг B(RU) со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
