«Бизнес-Лэнд» начинает размещение сегодня. МФК «Фордевинд» определила дату размещения и установила ставку купонов. «АПРИ» анонсировала IPO. «Ойл Ресурс Групп» утвердила программу облигаций. «Группа Позитив», «РуссОйл» и «Группа «ВИС» подтвердили кредитные рейтинги. ПВО выпустил памятку для владельцев дефолтных облигаций «Завода КЭС». «Электроаппарат» и МФК «Кэшдрайв» подвели итоги оферт.
01
ООО «Бизнес-Лэнд» сегодня, 4 июля, начинает размещение облигаций серии БО-01 сроком обращения 3,5 года объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00157-L. Ставка купона установлена на уровне 23% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Организатор размещения — ИК «Финам».
НКР в апреле 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг BB.ru со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
02
ООО «МФК «Фордевинд» 5 июля начнет размещение среди квалифицированных инвесторов облигаций серии 001Р-05 сроком обращения 3,5 года объемом 100 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 22% годовых на первый год обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 16,6% от номинала будут погашены в даты окончания 37-41 купонов, еще 17% от номинала — в дату окончания 42-го купона. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в ноябре 2023 г. повысил кредитный рейтинг эмитента до уровня ruBB со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,73 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 150 млн рублей.
03
ПАО «АПРИ» (ранее АО «АПРИ «Флай Плэнинг») объявило о намерении провести IPO на Московской бирже летом 2024 г. Инвесторам будут предложены акции в рамках дополнительной эмиссии в размере от 5 до 10% от капитала компании. Предварительный сбор заявок девелопер проведет через ИК «Иволга Капитал». В случае проведения IPO действующий акционер примет на себя обязательства, ограничивающие отчуждение акций в течение 180 дней после его завершения. Планируется подключение механизма стабилизации в объеме 10% от размера IPO, который будет действовать на протяжении 30 дней с момента начала торгов. Компания утвердила дивидендную политику, в соответствии с которой будет выплачивать до 50% от чистой прибыли компании по МСФО.
НРА в ноябре 2023 г. присвоило кредитный рейтинг эмитенту на уровне ВB|ru| с позитивным прогнозом.
В обращении находится шесть выпусков облигаций компании общим объемом 3,5 млрд рублей.
04
ООО «Ойл Ресурс Групп» (ключевой актив УК «ОРГ») утвердило программу биржевых облигаций серии 001Р объемом 10 млрд рублей. В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены на срок до 10 лет.
НРА в ноябре 2023 г. присвоило кредитный рейтинг эмитенту на уровне BВ|ru| со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций УК «ОРГ» общим объемом 727,9 млн рублей и выпуск биржевых облигаций «Ойл Ресурс Групп» на 1 млрд рублей.
05
«Эксперт РА» подтвердил рейтинги кредитоспособности ПАО «Группа Позитив» и АО «Позитив Текнолоджиз» на уровне ruAА со стабильным прогнозом. Также агентство присвоило ожидаемый кредитный рейтинг облигациям «Группы Позитив» серии 001Р-01 на уровне ruАA (EXP).
Рейтинг кредитоспособности «Группы Позитив» обусловлен средней оценкой риск-профиля отрасли, умеренно сильными рыночными и конкурентными позициями, низкой долговой нагрузкой, высокой оценкой ликвидности и рентабельности, а также низким уровнем корпоративных рисков.
По расчетам агентства, отношение скорректированного долга на 31 декабря 2023 г. (отчетная дата) к EBITDA за отчетный период составило 0,37х при 0,1х годом ранее. По ожиданиям агентства, на горизонте двух лет от отчетной даты среднегодовое значение долг/EBITDA не превысит 1,0х. Покрытие показателем EBITDA процентных платежей кратно превышает бенчмарки агентства для максимальной оценки на всем горизонте анализа.
В обращении находится один выпуск биржевых облигаций «Позитив Текнолоджиз» на 2,5 млрд рублей.
06
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «РуссОйл» на уровне BB+(RU) со стабильным прогнозом.
Кредитный рейтинг эмитента обусловлен низкой оценкой отраслевого риск-профиля (учитывающей высокую волатильность отрасли оптовой торговли), средней оценкой операционного риск-профиля, малым размером бизнеса, низкой рентабельностью при средних оценках обслуживания долга и денежного потока. Поддержку уровню кредитного рейтинга оказывает низкая долговая нагрузка.
Средневзвешенное за период с 2021-го по 2026 гг. отношение долгосрочного долга к FFO до фиксированных платежей компании оценивается АКРА на уровне 0,6х. Отношение краткосрочного долга к выручке по итогам 2023 г. составило 0,036х, в дальнейшем агентство ожидает снижения относительного размера краткосрочного долга. При оценке долговой нагрузки АКРА принимает во внимание долговые обязательства компаний, входящих в группу, и отмечает существенное сокращение долговой нагрузки по итогам 2023 г. Отношение средневзвешенного за период с 2021-го по 2026 гг. FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам составляет 4,0х.
В обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании на 200 млн рублей.
07
АКРА подтвердило кредитный рейтинг АО «Группа «ВИС» на уровне A(RU) со стабильным прогнозом, и выпуска облигаций ООО «ВИС Финанс» — на уровне A(RU).
Кредитный рейтинг группы обусловлен ее сильным бизнес-профилем и устойчивой рыночной позицией. Финансовый риск-профиль группы характеризуется низкой долговой нагрузкой и высоким уровнем рентабельности. У группы хорошие позиции по ликвидности и свободный денежный поток (FCF). Сдерживающее влияние на уровень рейтинга, согласно методологии АКРА, оказывают средний размер бизнеса группы «ВИС» относительно крупнейших российских компаний, отраслевые риски и средний уровень обслуживания долга.
По состоянию на конец 2023 г. отношение скорректированного общего долга к FFO до фиксированных платежей находилось на уровне 0,6х. По оценкам АКРА, в 2024-2026 гг. значение показателя останется на уровне, близком к текущему.
По состоянию на 30 апреля 2024 г. структура корпоративной задолженности группы была представлена облигациями, банковскими кредитами, займами от связанных сторон и лизинговыми обязательствами, при этом облигации занимают большую часть долгового портфеля. Практически весь долг группы представлен в рублях по фиксированным ставкам.
В обращении находится четыре выпуска облигаций «ВИС Финанс» общим объемом 8 млрд рублей.
08
ООО «Регион Финанс», представитель владельцев облигаций ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» («Завод КЭС») разместило памятку владельца облигаций серии 001Р-04, по которым 1 июля компания допустила дефолт. Размер неисполненных обязательств по выплате купонного дохода составил 10,8 млн рублей.
Размещение пятилетних облигаций серии 001P-04 объемом 300 млн рублей компания завершила в ноябре 2023 г. Ставка купона установлена на уровне 14,5% годовых на весь период обращения. Длительность 1-го купонного периода составила 122 дня, 2-19-го купона — 91 день, 20-го — 60 дней. По выпуску предусмотрена амортизация — 10% от номинальной стоимости бондов будет погашено в дату окончания 14-го купонного периода и по 15% от номинала — в даты окончания 15-20 купонных периода.
НКР 2 июля понизило кредитный рейтинг эмитента до уровня D и отозвало его.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 750 млн рублей.
09
ООО «Электроаппарат» выкупило по оферте облигации серии БО-01 на 10,9 млн рублей. Цена приобретения составила 100% от номинала (1000 рублей).
Четырехлетние облигации серии БО-01 объемом 150 млн рублей компания разместила в декабре 2022 г. Ставка текущего купона — 19,5% годовых. Купоны ежеквартальные. 2 июля по выпуску предстоит исполнение оферты.
НКР в сентябре 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BB-.ru со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 184,3 млн рублей и выпуск коммерческих облигаций на 30 млн рублей.
10
ООО «МФК «Кэшдрайв» выкупило по оферте коммерческие облигаций серии КО-П04 на 33 млн рублей. Цена приобретения составит 100% от номинала (1000 рублей).
Трехлетний выпуск коммерческих облигаций серии КО-П04 объемом 100 млн рублей компания разместила в июле 2022 г. Ставка текущего купона — 17,1% годовых.
В обращении находится семь выпусков коммерческих облигаций компании общим объемом 857,5 млн рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе
