Топ бумаг для диверсификации

Подборка эмитентов по отраслям с рекомендациями для диверсификации и определения рисков. Особенно пригодится любителям покупать ниже номинала.

Топ бумаг для диверсификации

Иллюстрация: unsplash.com

Редакция boomin.ru получила письмо от постоянного читателя портала. Частный инвестор Денис поделился c нами ценной информацией об эмитентах по отраслям. Мы подготовили инфографику на основе присланных данных и далее публикуем рекомендации инвестора в качестве частного мнения. Комментарии автора сохранены.

Часто менять структуру облигационных портфелей экономически невыгодно, но ежемесячно менять одну-две бумаги в хорошо диверсифицированном портфеле — стоит. Обычно первыми на очереди к покупке смотрят новые выпуски эмитентов. И это правильно: выпуск всегда можно взять по номиналу на первичном рынке. Да и рисков невыплаты первых купонов меньше, чем по выпускам, где близки оферты или погашения. Даже если эмитент несет крупные риски уже на стадии размещения.

Нужно просто учитывать, что, возможно, после размещения цены выпуск уйдет ниже номинала. Раньше проблема с новыми размещениями была актуальной: новые эмитенты выходили примерно раз в квартал. Сейчас же проблем с эмитентами нет, так как в месяц регистрируется по несколько новых программ.

Тем не менее, риск не вернуть инвестиции и понести убытки не уходит. Предлагаю рассмотреть подборку эмитентов для диверсификации, агрегированную по отраслям. Это поможет оценить риски и избежать убытков.

IT отрасль

На первые два эмитента стоит обратить внимание тем, кто любит рисковать. Низкий купонный доход может быть компенсирован ростом цены. Тем же, кто хочет надежности и готов заморозить капитал до погашения, рекомендую присмотреться к «ИнфоВотч».

table_1_09072019.png


АПК

Здесь можно выбрать один из трех выпусков одного эмитента. Рекомендую ближайший к погашению, цена фактически близка к номиналу у всех.

table_2_09072019.png


Лизинг

Для тех, кто любит рисковать, первые два эмитента. Низкий купонный доход может быть компенсирован ростом цены. Для любителей депозитов — следующие пять строк. Любителям высокого купона («Роял Капитал») стоит учитывать, что и цена немаленькая, а в оферту купон могут и снизить.

table_3_09072019.png


Медицина и фармацевтика

Есть интересная компания — дочерняя структура «ИСКЧ» (акции обращаются на ММВБ). Но за бумагой придется поохотиться, да и цена высоковата, хотя купонная доходность отличная.

table_4_09072019.png


Общественное питание и пищевая промышленность

Доходности к оферте одинаковые, но купоны разные. Для тех, кто не любит рисковать падением цены, — «Дядя Денер», для любителей высокого купона — «Трейдберри».

table_5_09072019.png


Производство оптики

Добавить в портфель необычного эмитента, который торгует и в США, и в Европе, а акции которого обращаются на ММВБ? Почему бы и нет. Просто нужно помнить о высокой цене покупки. При падении цены для получения текущей доходности придется сидеть в бумаге до оферты в 2021 году.

table_6_09072019.png


Производство профнастила и прочая промышленность

Сравнивая первый выпуск ЧЗПСНс новым, рекомендую, если вы все-таки решили рисковать с налоговыми перипетиями эмитента, все же первый. Там и купон выше, и доходность и погашение раньше. Но купон будете ждать полгода. Сравнивая ЮАИЗ и НЗРМ, рекомендую обратить внимание на НЗРМ. Купон более высокий и ежемесячный. Несмотря на цену около 101%, доходность к оферте через восемь месяцев 14,5%.

table_7_09072019.png


Строительство

Самая ликвидная облигация — «Лидер Инвест». Для любителей покупать ниже номинала — «Легенда». К высококупонным отнесу последние две.

table_8_09072019.png


Торговля и ритейл

Здесь прямо глаза разбегаются, все эмитенты хороши. По «Мясничему» из трех выпусков порекомендую первый, наиболее короткий. Для любителей высокого купона: «ФЭС-Агро» и «ПЮДМ». Для отраслевой диверсификации рекомендую инструменты и нефтянку. При покупке не стоит забывать: цена на инструменты достаточно высокая.

table_9_09072019.png


Финансы

С облигациями «ВОЛГА Капитал» можно разве что сыграть в настоящую рулетку.

table_10_09072019.png


Отдельно отмечу новичков: облигации «Таксовичкоф» (номер выпуска Транс-Миссия-БО-01). Из транспортной отрасли рекомендовать к покупке облигации «Грузовичкоф» не буду, поскольку продавцы ставят сильно высокие цены, но периодически «выставлять в стакан» заявки на покупку по ценам 102-104% от номинала можно: вдруг кто-то решит продать. В прошлом месяце, например, счастливчики купили даже по номиналу. В мае и июне прошло размещение заметного количества микрофинансистов. Их я не рекомендую по своим морально-этическим соображениям.


Если у вас также есть полезная информация, рекомендации или идеи, которыми вы хотите поделиться с широкой аудиторией инвесторов, — пожалуйста, присылайте на editor@boomin.ru. Сотрудники редакции бесплатно помогут подготовить текст для публикации и предварительно с вами согласуют.

Найти похожее по тегам:

Выберите интересующие вас параметры:

Сбросить все

Комментарии (0)

Оставить коментарий

Возможно, вам будет интересно:

Сергей Лялин: «В эпоху значительной турбулентности людям в большей степени нужна структурированная информация»

Сергей Лялин: «В эпоху значительной турбулентности людям в большей степени нужна структурированная информация»

Генерального директора ГК Cbonds Сергея Лялина участники рынка и представители СМИ окрестили «человеком-брендом». Больше 20 лет назад он первый, кто не побоялся взяться за абсолютно неразвитую тогда в России тему — корпоративные облигации. И не только написал диссертацию, но и собрал, автоматизировал и сделал доступной информацию о рынке, который буквально через полтора года вырос более чем в 3,5 раза. 16 апреля Cbonds проведет конференцию «Инструменты финансового рынка для корпораций и компаний МСП» в Новосибирске, информационным партнером которой выступил Boomin. В преддверии мероприятия мы побеседовали с Сергеем Владимировичем — человеком, открывшим мировой облигационный рынок широкой аудитории.
Портфели Boomin: обзор изменений за март 2021

Портфели Boomin: обзор изменений за март 2021

Традиционный обзор изменений в инвестиционных портфелях. Какие выпуски были проданы из портфелей и какие размещения попали в список бумаг «ВДО», «ВДО+», «Комбо» и «ВДО Эксперт+».

Популярные бизнес-мнения

Тенденции на рынке разделятся на до и после Послания Президента

На последней состоявшейся пресс-конференции Эльвира Набиуллина обозначила старт ужесточения денежно-кредитной политики. Рынок получил сигналы о том, что повышение ставки не будет единичным, и в ближайшее время продолжится.

Пришло время флоатеров

В пресс-релизе Банка России по итогам заседания Совета директоров от 12 февраля 2021 года отмечалось, что в рамках базового прогноза мегарегулятор будет определять сроки и темпы возврата к нейтральной денежно-кредитной политике.

Популярные события:

«ПЮДМ» об отраслевом рынке и новостях компании

На рынке золота сохраняется тяжелая обстановка, впрочем, ситуация остается стабильной, что уже хорошо. Однако бизнесы по производству и продаже ювелирных украшений продолжают закрываться — спрос на ювелирное золото падет.

Итоги размещения и регистрация выпуска акций

МФК «Быстроденьги» завершила размещение за один день торгов, «ГЕНЕТИКО» зарегистрировал выпуск акций.