«Высокодоходные облигации — это серьезно»: очередные аргументы в биржевой сводке

Несмотря на крепнущий тренд на снижение доходности, рынок ВДО продолжает подтверждать: бумаги третьего котировального списка — надёжный и востребованный финансовый инструмент. Так, «Трейдберри» и «Тринфико Холдингс», в понедельник и в среду впервые выставившие на бирже свои долговые программы, сумели реализовать дебютные выпуски за один день — не каждый эмитент может похвастать таким успехом у инвесторов. А «Правоурмийское» досрочно погасило облигации 1-й серии. Поддержит ли позитивную тенденцию размещающийся сегодня «Брайт Финанс», станет понятно уже к вечеру.

«Высокодоходные облигации — это серьезно»: очередные аргументы в биржевой сводке


Екатеринбургская компания, входящая в группу Алексея Романова наряду с сетью фитнес-клубов, кафе и баров, заявила о своих планах еще в ноябре, зарегистрировав программу облигаций. Условия выпуска были готовы к началу декабря, но окончательные детали размещения стали известны только в минувший понедельник, когда «Брайт финанс» открыл книгу заявок. Инвесторам предложили биржевые бонды номинальным объемом 220 миллионов рублей на 10 лет под 12,75% годовых — ставка установлена на первый купонный период, далее — ставка ЦБ + 5%. Техническое размещение назначено на сегодня, 28 марта.

Несмотря на внешнюю привлекательность, долговая программа «Брайт финанс» вплоть до этого дня вызывает массу вопросов и ироничных комментариев у завсегдатаев профильных дискуссионных площадок. У опытных инвесторов вызывает недоумение амбициозность компании, образованной всего лишь год назад. До последнего времени в распоряжении интересантов не было ни эмиссионных документов, ни инвестмеморандума, ни раскрытой финансовой отчетности. У эмитента нет собственного сайта — его функции выполняет лендинг-страница. Неясно фактическое расположение офиса, а единственный контакт для связи — консультант организатора эмиссии «Среднеуральского брокерского центра».

Компания, владельцем и директором которой является основатель и совладелец сети «Брайт-фит», видимо, создана под организацию облигационного займа. При этом у аффилированных к ней компаний с открытостью данных и финпоказателей всё относительно благополучно. Накануне размещения «Брайт Финанс» раскрыла и собственный бухбаланс: выручка за неполный 2018 год составила 70 тысяч рублей, чистая прибыль — две тысячи. А вот кредиторской задолженности за компанией числятся аж 227,8 миллиона рублей — сопоставимая сумма с объёмом стартующего сегодня выпуска. 

Впрочем, сомнения на начальном этапе вызывала и облигационная программа компании «Трейдберри», представляющая торговую марку «Вкусы мира». В результате 40-миллионный заём был размещён за один день — подход к организации информирования вызвал доверие у инвесторов. Свою роль сыграли и параметры выпуска — редкая по нынешним временам ставка купона 17% годовых на первый год обращения, короткий срок заимствования — всего два года, небольшой номинальный объём. 

О завершении размещения сообщает и «Тринфико Холдингс», накануне реализовавшая по открытой подписке биржевые бонды на 1 миллиард рублей сроком на 5 лет под 10% годовых. Впрочем, в успехе этого займа никто особенно не сомневался — компания представляет крупный инвестиционно-промышленный холдинг, работающий давно, эффективно и прозрачно. 

Есть хорошие новости и у опытных эмитентов. Так, компания «Арагон», производитель пластмассовых изделий из Новосибирска, уже завтра 29 марта планирует начать размещение биржевых облигаций серии БО-П01. На этот раз к реализации предложен объем 500 млн рублей. Срок обращения 10 лет, для первых четырех квартальных купонов ставка 11,75% годовых. Оставшиеся будут определяться по формуле: ставка Банка России +4%.

В настоящее время в обращении находится выпуск облигаций компании 1-й серии объемом 1 млрд рублей. Выпуск был размещен в мае 2017 года сроком на 5 лет.

Екатеринбургский «Инвестторгстрой», представляющий девелоперский холдинг «Гринвич», утвердил ставку для третьего купона облигаций серии БО-01 на уровне 12,75%. Напомним, для этого выпуска ставка расчитывается как ставка ЦБ +5%, соответственно, для первого купона ставка была 12,5%, а начиная со второго повысилась до 12,75%. Бумаги этой серии будут находиться в обращении вплоть до 2028 года, номинальный объем — 1 миллиард рублей.

ООО «Правоурмийское» приняло решение погасить облигации 1-й серии. Недавно эмитент выкупил у инвесторов 2 млн 999,913 тысяч облигации, и теперь решил погасить их, не дожидаясь окончания срока обращения — 26 декабря 2019 года. Эти бумаги с доходностью 9% годовых компания компания разместила в декабре 2012 года. Общая сумма займа составила 3 миллиарда рублей. 

В феврале эмитент снова вышел на биржу с облигациями серии БО-01 на 3 млрд рублей. Срок обращения 9 лет, ставка 9,5% на первые десять месяцев обращения.

Выберите интересующие вас параметры:

Сбросить все

Комментарии (0)

Оставить коментарий

Возможно, вам будет интересно:

Global Factoring Network зарегистрировал новую программу

Global Factoring Network зарегистрировал новую программу

НРД зарегистрировал программу коммерческих облигаций «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» на 500 млн рублей.
Регистрация новых программ, кредитные рейтинги и отзыв лицензии у эмитента

Регистрация новых программ, кредитные рейтинги и отзыв лицензии у эмитента

«ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» зарегистрировал программу коммерческих облигаций, а «Теплоэнерго» — биржевых, у «ДЭНИ КОЛЛ» аннулировали лицензию, облигациям «Гарант-Инвест» присвоен кредитный рейтинг ВВ+(RU).

Популярные статьи

«ТЕПЛОЭНЕРГО»: частные инвестиции в ЖКХ перестали быть мифом

Сфера ЖКХ в стереотипном восприятии представляется максимально сложной, абсолютно непрозрачной для стороннего наблюдателя и малоперспективной для частного бизнеса. Мы поговорили с Евгением Кочневым, генеральным директором «ТЕПЛОЭНЕРГО» — частной теплоснабжающей компанией Санкт-Петербурга и Ленинградской области, которая готовится к привлечению капитала на Московской бирже. Об особенностях рынка, об инвестиционной привлекательности отрасли, о планах развития компании — в эксклюзивном интервью для Boomin.

Global Factoring Network: мы минимизируем риски и сфокусированы на качественном росте бизнеса

На сегодняшний день Global Factoring Network является единственной факторинговой компанией, получившей официальный кредитный рейтинг. В интервью Boomin управляющий партнер «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» Алексей Примаченко рассказал о том, как создавалась компания, какие планы и задачи стоят перед ней, какая философия лежит в основе бизнеса, и какие перспективы ждут рынок факторинга в целом.

Популярные бизнес-мнения

Время активно покупать Россию

«Войско взбунтовалось! Говорят, царь — ненастоящий!» Цитата из х/ф «Иван Васильевич меняет профессию»

Гамбит Трампа или развитие ситуации, в которой выигрывают все

Ситуация на финансовых рынках развивается в благоприятном ключе после окончания выборов в США. Это стандартная реакция, связанная со снижением рисков. Однако, официальные итоги для широкой аудитории, вероятнее всего, окажутся неожиданными.