«Высокодоходные облигации — это серьезно»: очередные аргументы в биржевой сводке

Несмотря на крепнущий тренд на снижение доходности, рынок ВДО продолжает подтверждать: бумаги третьего котировального списка — надёжный и востребованный финансовый инструмент. Так, «Трейдберри» и «Тринфико Холдингс», в понедельник и в среду впервые выставившие на бирже свои долговые программы, сумели реализовать дебютные выпуски за один день — не каждый эмитент может похвастать таким успехом у инвесторов. А «Правоурмийское» досрочно погасило облигации 1-й серии. Поддержит ли позитивную тенденцию размещающийся сегодня «Брайт Финанс», станет понятно уже к вечеру.

«Высокодоходные облигации — это серьезно»: очередные аргументы в биржевой сводке


Екатеринбургская компания, входящая в группу Алексея Романова наряду с сетью фитнес-клубов, кафе и баров, заявила о своих планах еще в ноябре, зарегистрировав программу облигаций. Условия выпуска были готовы к началу декабря, но окончательные детали размещения стали известны только в минувший понедельник, когда «Брайт финанс» открыл книгу заявок. Инвесторам предложили биржевые бонды номинальным объемом 220 миллионов рублей на 10 лет под 12,75% годовых — ставка установлена на первый купонный период, далее — ставка ЦБ + 5%. Техническое размещение назначено на сегодня, 28 марта.

Несмотря на внешнюю привлекательность, долговая программа «Брайт финанс» вплоть до этого дня вызывает массу вопросов и ироничных комментариев у завсегдатаев профильных дискуссионных площадок. У опытных инвесторов вызывает недоумение амбициозность компании, образованной всего лишь год назад. До последнего времени в распоряжении интересантов не было ни эмиссионных документов, ни инвестмеморандума, ни раскрытой финансовой отчетности. У эмитента нет собственного сайта — его функции выполняет лендинг-страница. Неясно фактическое расположение офиса, а единственный контакт для связи — консультант организатора эмиссии «Среднеуральского брокерского центра».

Компания, владельцем и директором которой является основатель и совладелец сети «Брайт-фит», видимо, создана под организацию облигационного займа. При этом у аффилированных к ней компаний с открытостью данных и финпоказателей всё относительно благополучно. Накануне размещения «Брайт Финанс» раскрыла и собственный бухбаланс: выручка за неполный 2018 год составила 70 тысяч рублей, чистая прибыль — две тысячи. А вот кредиторской задолженности за компанией числятся аж 227,8 миллиона рублей — сопоставимая сумма с объёмом стартующего сегодня выпуска. 

Впрочем, сомнения на начальном этапе вызывала и облигационная программа компании «Трейдберри», представляющая торговую марку «Вкусы мира». В результате 40-миллионный заём был размещён за один день — подход к организации информирования вызвал доверие у инвесторов. Свою роль сыграли и параметры выпуска — редкая по нынешним временам ставка купона 17% годовых на первый год обращения, короткий срок заимствования — всего два года, небольшой номинальный объём. 

О завершении размещения сообщает и «Тринфико Холдингс», накануне реализовавшая по открытой подписке биржевые бонды на 1 миллиард рублей сроком на 5 лет под 10% годовых. Впрочем, в успехе этого займа никто особенно не сомневался — компания представляет крупный инвестиционно-промышленный холдинг, работающий давно, эффективно и прозрачно. 

Есть хорошие новости и у опытных эмитентов. Так, компания «Арагон», производитель пластмассовых изделий из Новосибирска, уже завтра 29 марта планирует начать размещение биржевых облигаций серии БО-П01. На этот раз к реализации предложен объем 500 млн рублей. Срок обращения 10 лет, для первых четырех квартальных купонов ставка 11,75% годовых. Оставшиеся будут определяться по формуле: ставка Банка России +4%.

В настоящее время в обращении находится выпуск облигаций компании 1-й серии объемом 1 млрд рублей. Выпуск был размещен в мае 2017 года сроком на 5 лет.

Екатеринбургский «Инвестторгстрой», представляющий девелоперский холдинг «Гринвич», утвердил ставку для третьего купона облигаций серии БО-01 на уровне 12,75%. Напомним, для этого выпуска ставка расчитывается как ставка ЦБ +5%, соответственно, для первого купона ставка была 12,5%, а начиная со второго повысилась до 12,75%. Бумаги этой серии будут находиться в обращении вплоть до 2028 года, номинальный объем — 1 миллиард рублей.

ООО «Правоурмийское» приняло решение погасить облигации 1-й серии. Недавно эмитент выкупил у инвесторов 2 млн 999,913 тысяч облигации, и теперь решил погасить их, не дожидаясь окончания срока обращения — 26 декабря 2019 года. Эти бумаги с доходностью 9% годовых компания компания разместила в декабре 2012 года. Общая сумма займа составила 3 миллиарда рублей. 

В феврале эмитент снова вышел на биржу с облигациями серии БО-01 на 3 млрд рублей. Срок обращения 9 лет, ставка 9,5% на первые десять месяцев обращения.

Выберите интересующие вас параметры:

Сбросить все

Комментарии (0)

Оставить коментарий

Возможно, вам будет интересно:

Таксовичкоф: «спрос на новый класс пассажирских перевозок оказался предсказуемо высоким»

Таксовичкоф: «спрос на новый класс пассажирских перевозок оказался предсказуемо высоким»

«Таксовичкоф» планомерно расширяет географию присутствия: плюс 2 города в России и 2 города под новым брендом Tappy Taxi в Казахстане. До конца июня компания планирует официально объявить о выходе нового бренда в столице Таиланда, где сейчас полным ходом идет бета-тестирование. Этими и другими новостями поделились специалисты компании.
Погашение выпуска «Ломбард «Мастера», ставка и кредитный рейтинг

Погашение выпуска «Ломбард «Мастера», ставка и кредитный рейтинг

«Трейд менеджмент» установил ставку по выпуску в обращении, «Ломбард «Мастер» погасил выпуск коммерческих облигаций и продлил срок ликвидации, «реСтор» завершил размещение за один день.

Популярные статьи

Портфели Boomin: обзор изменений за май 2021

Традиционный обзор изменений в инвестиционных портфелях. Какие выпуски были проданы из портфелей и какие размещения попали в список бумаг «ВДО», «ВДО+», «Комбо» и «ВДО Эксперт+».

«Сколько я должен государству?» или «Все о налоге с купонного дохода»

Государственная поддержка в виде предоставления налоговых льгот наряду с уменьшением ставок по банковским вкладам вследствие планомерного снижения ключевой ставки Банком России привели к перераспределению денежных средств физических лиц между депозитами в банках и фондовым рынком. Притоку инвестиций на рынки капитала также поспособствовали и существенные накопления граждан, образовавшиеся в связи с введенными ограничениями из-за COVID-19. Однако с 1 января 2021 года в налоговое законодательство были внесены изменения, которые, возможно, повлияют на столь положительную динамику по притоку частных инвесторов на фондовый рынок. Речь идет о налогообложении процентного (купонного) дохода по облигациям.

Популярные бизнес-мнения

Несколько рисков, о которых следует задуматься инвесторам

Завершился период смягчения денежно-кредитной политики, длившийся последние 5 лет. За это время ключевая ставка Банка России опустилась с 17% (действовала в январе 2015 года) до минимума в 4,25% (достигнут в августе 2020 года).

Тенденции на рынке разделятся на до и после Послания Президента

На последней состоявшейся пресс-конференции Эльвира Набиуллина обозначила старт ужесточения денежно-кредитной политики. Рынок получил сигналы о том, что повышение ставки не будет единичным, и в ближайшее время продолжится.