«Самаратранснефть-Терминал» начинает год с нового дефолта

"СамараТрансфНефть-Терминал" не смог выполнить обязательства по выплате второго купона по облигациям серии БО-03 и пятого по классическим бондам серии 01. Таким образом, технические дефолты, допущенные эмитентом в декабре 2018-го, в начале 2019-го переросли в полноценный дефолтный дуплет. 

«Самаратранснефть-Терминал» начинает год с нового дефолта

Фото: «СамараТрансНефть-Терминал»

Сообщения о фиксации дефолта появились одно за другим на сервере раскрытия информации «Интерфакс». ООО «Л Си Пи Инвестор Сервисез» 10 января объявил о существенном нарушении обязательств перед держателями биржевых облигаций БО-03 и долге по второму купону на сумму 83 776 000 руб. Следом 11 января появилось уведомление о дефолте по пятому купону классических бондов серии 01 — эмитент не смог выплатить инвесторам 423 850 000 рублей. У держателей бумаг есть право требовать досрочного погашения облигаций, однако рассчитывать на это может разве что наивный. 

«СамараТрансНефть-Терминал» — главный возмутитель спокойствия на отечественном рынке высокодоходных облигаций. Компания, входящая в группу «ПетРоНефть» Романа Трушева, на сегодняшний день допустила дефолты по всем семи выпускам классических и биржевых бондов, находящихся в обращении. До конца декабря последней искрой надежды была серия БО-03, но теперь и эта строка в списке выделена красным. В общей сложности «СТНТ» должен инвесторам только по купонам 1 млрд 695 млн рублей.

Эмитент, вышедший на долговой рынок в 2016 году, продемонстрировал изрядный аппетит к заимствованиям: только за 2017 год он разместил пять выпусков на 10,6 млрд рублей. Номинальный же объем всех эмиссий — 23 миллиарда. И ничего вроде бы не предвещало беды — компания вела прозрачную деятельность, своевременно публиковала аудированную отчетность, как вдруг в июне 2018 прогремели сразу два дефолта, по классическим облигациям серии 01 и биржевым серии БО-05. 

Владельцы и менеджмент тогда никак не прокомментировали произошедшее. Аналитики «Юнисервис-Капитал» провели и опубликовали собственное расследование на основе открытых данных. Проанализировав финансовую отчетность, они пришли к выводу, что обслуживать долг, наращиваемый такими темпами, компания попросту не способна — только процентные выплаты по банковским и облигационным займам, по их расчетам, превышали показатели прибыли. Кроме того, «СТНТ» находится в зоне особого внимания фискальных органов, так как несколько раз переносил налоговые выплаты, мотивируя это инвестиционной фазой развития. Компания вложила существенные средства в строительство новых инфраструктурных и производственных объектов, рассчитывая развернуться в полную силу в 2018 году. Однако оптимистичные планы развития натолкнулись на суровые реалии: выйти на проектную мощность по глубокой переработке нефти не позволило затянувшееся согласование с ПАО «Транснефть» вопроса о подключении к магистральному трубопроводу для поставок сырой нефти.

Последние полгода предприятие сотрясает череда внутрикорпоративных и внешних судебных конфликтов. С июня против него было подано больше полусотни гражданских и административных исков - примерно столько же, сколько за предшествующие 10 лет. 

Свои претензии к «СамараТрансНефть-Терминалу» имеет экс-гендиректор Роман Ружечко, которого члены совета директоров скоропостижно сместили со всех руководящих постов в ГК «ПетРоНефть» после июньского дефолта — оказалось, что на руках бывшего топ-менеджера опцион на 20-процентные пакеты акций в «СТНТ», а также «СамараТрансНефть» и «СамараНефть-Сервис». По этому иску судом наложены обеспечительные меры — в компаниях до окончания процесса нельзя проводить реорганизацию, ликвидацию и продажу долей, а также изменять устав и прочие учредительные документы. Ближайшее заседание назначено на вторую половину января.

Основной учредитель Роман Трушев, в свою очередь, попытался оспорить решение совета по кандидатуре генерального директора. Однако его доли в капитале «СТНТ» находятся в залоге у миноритария — Абсолют-банка, а потому банк сменил топ-менеджмент, мотивируя это резким ухудшением финансового положения компании. Суд истцу отказал и оставил кадровые перестановки в силе.

Параллельно свои требования о погашении долгов массово стали выдвигать партнеры и контрагенты. Но даже выиграв процессы, они не могут добиться выплат по предписаниям, в результате чего ЗАО «АвиаТАР» 27 декабря 2018 года обратилось в суд с иском о признании самарской компании банкротом. Впрочем, к тому моменту судьи уже месяц рассматривал иск «МЕТ Восток» о несостоятельности должника. Заседание по этому делу назначено на 5 февраля 2019 года, так что уже совсем скоро судьба эмитента прояснится.


Выберите интересующие вас параметры:

Сбросить все

Комментарии (0)

Оставить коментарий

Возможно, вам будет интересно:

Бондизация шагает по Сибири

Бондизация шагает по Сибири

В Новосибирске завершился первый день IV Сибирского биржевого форума Московской биржи. Повесткой первого дня стали высокодоходные облигации, которые захватили умы и речи всех спикеров. О самом главном — в нашем материале.
Регистрация программ и выпусков, изменения капитала

Регистрация программ и выпусков, изменения капитала

«ТрансФин-М» зарегистрировал программу облигаций, «ГК «Самолет» и «БайкалИнвестБанк» — выпуски биржевых облигаций, «Архитектура Финансов» и «Ред Софт» приняли решения об изменении уставного капитала и другие новости эмитентов.

Популярные статьи

Вспоминаем географию: эмитенты ВДО по городам России

«Юнисервис Капитал» в своем ежемесячном дайджесте поделился с подписчиками статистикой эмитентов. Редакция решила, что не рассказать вам об этом на Boomin — несправедливо, так что публикуем подборку, чтобы вы знали, откуда появляются новые игроки рынка.

Двукратный рост эмиссий ВДО

Аналитики boomin.ru подготовили обзор облигационного рынка по итогам третьего квартала 2019. Собрали статистику по всем эмитентам облигаций, сравнили динамику объема размещений первого и третьего эшелона, не забыли про статистику дефолтов и самые заметные события на долговом рынке.

Популярные бизнес-мнения

Сказание о том, как правительство и мегарегулятор спасали российскую экономику

«Ценовая стабильность», «таргетирование инфляции», «заякоренность инфляционных ожиданий» — вот, пожалуй, основные «мантры», без которых не обходится ни одна пресс-конференция главы Банка России и без которых не выходит в свет ни один обзор, посвященный денежно-кредитной политике.

И теперь о погоде

Небольшой обзор ожидаемых в октябре размещений ВДО.