Рублевые структурные облигации могут появиться уже в ноябре

BCS Global Markets, представитель финансовой группы БКС, будет размещать рублевые структурные облигации на российском рынке в начале ноября. Несколько компаний сейчас регистрируют бумаги с частичной защитой капитала, но размещений пока не было. Высокие ставки по таким вкладам вызывают интерес институциональных и частных инвесторов. 

Рублевые структурные облигации могут появиться уже в ноябре

Иллюстрация: unsplash.com

BCS Global Markets собирается выпустить 4 структурные облигации, по два выпуска на 5 и 10 лет, из который два — с частичной защитой капитала (то есть купонный доход и возврат по номиналу могут варьироваться в зависимости от ряда оговоренных обстоятельств). Вторая пара бумаг предполагает фиксированный купон и полную защиту капитала. Облигации будут доступны только квалифицированным инвесторам.

Облигации с неполной защитой капитала были разрешены только в октябре прошлого года, а 13 июня была зарегистрирована первая такая бумага — «СФО Инвестиционные решения» на 10 млрд рублей, в июле выпуск на 1 трлн рублей зарегистрировал ВТБ, однако выпуск еще не проводился. 

«Спрос на структурные облигации есть как среди профессиональных инвесторов (фондов, управляющих компаний, страховых компаний), так и среди физических лиц. Однако важно помнить не только о рисках эмитента, но и о рисках базового актива» — заявил руководитель подразделения инвестиционных и секьюритизированных продуктов Сбербанка Павел Васильев. 

Сейчас классических облигаций с полной защитой капитала в обращении находится на 136 млрд рублей и новому инструменту придется конкурировать с ними. Но если сравнивать со всем рынком корпоративных облигаций (12,8 трлн руб. на 1 октября 2019 года) — это всего 1%. К тому же, российским структурным облигациям придется конкурировать с иностранными структурными нотами. 

Центробанк допускает возможность допуска неквалифицированных инвесторов к новому высокодоходному инструменту, однако сперва продукт требует доработки. Сбербанк активно работает с гос регуляторами и инфраструктурными провайдерами, чтобы сделать новый вид облигаций экономически выгодными и упростить процедуру эмиссии. Для частных инвесторов же актив хотят сперва сбалансировать в части риска и доходности.


Источник: Коммесантъ
Найти похожее по тегам:

Выберите интересующие вас параметры:

Сбросить все

Комментарии (0)

Оставить коментарий

Возможно, вам будет интересно:

Раскрыта отчетность за 2020 год ООО «Транс-Миссия»

Раскрыта отчетность за 2020 год ООО «Транс-Миссия»

По итогам 2020 года выручка эмитента выросла на 119%, а EBITDA увеличилась на 58% относительно 2019 года.
На новой стекловаренной печи «Сибстекла» идут пусконаладочные работы

На новой стекловаренной печи «Сибстекла» идут пусконаладочные работы

В рамках реализации масштабного инвестиционного проекта по строительству новой печи на предприятии отрабатывают технологические режимы стекловарения (для увеличения удельного съема стекломассы), формования и отжига изделий.

Популярные статьи

Рейтинг 500 самых продаваемых франшиз в России

Портал Businessmens.ru опубликовал рейтинг франшиз по итогам 2020 года. Заметен явный курс на снижение цен. Средняя сумма вложений у лидеров рейтинга в прошлом году составляла 20,3 млн рублей, теперь она не превышает 15,6 млн рублей. Подвинув «Пятёрочку», прошлогоднего лидера, на вершину взлетела франшиза маркетплейса Wildberries. В десятке лучших оказались Ozon и СДЭК, выросли аптечные сети и дискаунтеры.

Третий эшелон: итоги торгов за март

Аналитики Boomin собрали информацию об итогах торгов ценных бумаг третьего эшелона за прошедший месяц. Средняя доходность находится на уровне 12%. Чьи облигации торговались ниже номинала, а чьи не сдавали позиций, кто из эмитентов стал лидером по доходности, а кто по котировкам и по количеству сделок за торговый день — обо всем в интерактивных графиках.

Популярные бизнес-мнения

Тенденции на рынке разделятся на до и после Послания Президента

На последней состоявшейся пресс-конференции Эльвира Набиуллина обозначила старт ужесточения денежно-кредитной политики. Рынок получил сигналы о том, что повышение ставки не будет единичным, и в ближайшее время продолжится.

Пришло время флоатеров

В пресс-релизе Банка России по итогам заседания Совета директоров от 12 февраля 2021 года отмечалось, что в рамках базового прогноза мегарегулятор будет определять сроки и темпы возврата к нейтральной денежно-кредитной политике.