Инвестиционная компания «Фридом Финанс» решилась на первый заём на рынке высокодоходных облигаций. А «дочка» авиакомпании «Ютэйр» не смогла выплатить инвесторам доход за шестой купонный период по биржевым бондам первой серии.
Московская биржа зарегистрировала первый выпуск биржевых облигаций ИК «Фридом Финанс» и включила его в третий котировальный список. За счет ценных бумаг серии БО-01 компания планирует привлечь инвестиции в размере 500 млн рублей.
Выпуск с номером 4B02-01-00430-R будет размещен на три года по открытой подписке. Сроки выхода на биржу эмитент пока не согласовал, как и решение по ставке купона. Известно только, что купоны будут полугодовые.
ИК «Фридом Финанс» — брокерская компания, ведущая также дилерскую и депозитарную деятельность. 100% капитала компании принадлежит Freedom Holding Corp. (Невада, США). Работает на американском, российском и казахстанском фондовых рынках. Инвесткомпания контролирует одноименный банк, интернет-магазин акций Freedom24 и казахстанского брокера АО «Фридом Финанс».
Финансовые показатели эмитент не раскрывает с 2017 года. По итогам 2016 чистая прибыль ушла в минус на 885 тысяч рублей (годом ранее она была на уровне 192,9 млн рублей), а выручка составила 190 млрд рублей. Для чего компании такой мизерный по её масштабам заём — вопрос интересный. Возможно, это техническое размещение для дальнейшего выхода на публичный рынок акций. Компания в 2017 году озвучивала планы на IPO в Штатах.
Тем временем дочерняя компания ПАО «Ютэйр» ООО «Финанс-Авиа» допустило техдефолт при выплате 6-го купона облигаций 1-й серии. Инвесторы не дождались 186,996 миллионов рублей. Причина классическая — недостаток средств на расчетном счете. До сих пор эмитент исправно исполнял свои обязательства по бумагам обеих серий, находящимся в обращении.
Два выпуска бондов номинальным объемом по 10 миллиардов каждый были размещены одновременно в декабре 2015 года. Первый — на 7, второй — на 12 лет. Из первого выпуска в обращении находится 41% от первоначального объема, из второго — 91% облигаций.
Дефолтный выпуск изначально имел ставку полугодового купона 8,25%, однако с четвертого периода она поднялась до 9%, и именно в день выплаты четвертого купона компания допустила первый техдефолт. Впоследствии обязательства были исполнены, однако 31 января этого года средств снова не хватило.
При этом по второму выпуску в тот же день купон был погашен в полном объеме. Оно и понятно — ведь ставка по нему ниже статистической погрешности, всего 0,01%. Оба выпуска эксперты относят к инвестициям повышенного риска, потому что обязательства по ним превышают стоимость активов эмитента. А потенциальным приобретателем долговых бумаг называют ПАО «Ютэйр».
