Итоги торгов за 16.08.2023

Коротко о торгах на первичном рынке

16 августа прошло размещение выпуска 001Р-05 компании «ЭкономЛизинг». Весь объем 100 млн рублей выкуплен за 1152 сделки. Срок обращения облигаций — три года, ставка ежеквартальных купонов 15,5%. Амортизация не предусмотрена.

Продолжается размещение выпуска Завод КЭС 001Р-04. С 15 августа размещено 39% от общего объема эмиссии (117 млн из 300 млн рублей по плану, при этом в первый день размещения эмитент привлек 98.7 млн руб.). По выпуску установлена ставка купона 14,5%, выплаты ежеквартальные с погашением в марте 2027 года.

У эмитента в обращении находятся еще 2 выпуска с погашением в 2024 и 2026 годах на сумму 200 и 150 млн руб. По выпуску, размещенному в начале этого года эмитент установил ставку 20% годовых, однако цена держится на уровне 118% от номинала, что, учитывая срок до погашения около трех лет, дает доходность менее 14% годовых. Второй выпуск, размещенный в ноябре 2020 года с купоном 14% годовых и погашением в июле 2024 года (то есть менее, чем через год), торгуется по цене 101% от номинала, что дает такую же доходность для инвесторов — менее 14% годовых.

Коротко о торгах на вторичном рынке

В список лидеров по объему торгов попал выпуск ВИС ФИНАНС БО-П04 со сроком обращения 3 года, размещение которого прошло 30 июня. Объем торгов за вчерашний день составил 22,6 млн рублей при общем объеме 2 млрд рублей. Дата выплаты купона 23 августа, ставка установлена на уровне 12,9%, цена облигации — 99,42% от номинала. Напомним, что в августе рейтинг кредитоспособности эмитента был повышен с А(ru) до ruA+.

В лидерах по доходности и росту цены по-прежнему находится выпуск Агрофирма-племзавод Победа 1Р1. Все еще присутствует высокая волатильность (диапазон цены 85,5 – 92%), по итогам торгов прирост цены составил1,77%, цена закрытия — 87,77% от номинала. Судя по динамике, инвесторы оптимистично настроены в ожиданиях выплаты купона 9,75%, которая должна пройти сегодня. Негативным сценарием будет технический дефолт, за которым может последовать распродажа облигаций.


Топ-5 по снижению цены
вчера возглавил выпуск ООО Озон 001Р-01. Цена опустилась на 3,4%, закрытие торгов прошло на уровне 108,8% от номинала. Чистая доходность сейчас составляет всего 9,63%, а ближайшая дата выплаты купона (13%) 27 сентября. Вероятно, дальнейшее сокращение премии на фоне роста ключевой ставки продолжится, однако, финансовые показатели компании имеют более чем положительную динамику, а ставка купона 13% — это премия, в том числе за отсутствие рейтинга.

По итогам 6 месяцев прирост выручки составил 2,2%, с 8,8 до 9 млрд рублей. Операционная прибыль выросла на 17,9% (с 1,9 до 2,2 млрд рублей), однако этот показатель был бы лучше, если сокращение себестоимости продаж -21,3% (с 4,21 до 3,31 млрд.), не было бы компенсировано увеличением коммерческих расходов на 30% (с 2,5 до 3,2 млрд рублей).

Основные средства снизились на 7,32% (с 3,05 до 2,83 млрд.), но в основном это связано со снижением активов по договорам аренды на 12,7% (до 1,35 млрд рублей). В оборотных активах прирост готовой продукции составил 21,8% (с 2,5 до 3,1 млрд рублей), а дебиторская задолженность сократилась на 11% (с 1,16 до 1,03 млрд рублей.).

В долгосрочных обязательствах на 30 июня 2023 года отражается облигационный заём, размещенный 29.03.2023 на сумму 1 млрд рублей, но при этом, общий финансовый долг снизился на 7,6% (с 5,8 до 5,3 млрд рублей) за счет снижения краткосрочных обязательств на 1,5 млрд рублей ( с 3,05 до 1,54). В целом промежуточный результат работы компании достаточно хороший, прирост чистой прибыли за первое полугодие составил 2,6% (с 886 до 910 млн рублей).

Суммарный объем торгов в основном режиме по 278 выпускам составил 759,5 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,48%.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.


Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале

Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.

Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.

График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.

Облигации в процессе размещения на 16.08.2023
Эмиссия Дата начала размещения Объем эмиссии, млн руб./CNY* Размещено на 16.08.2023, руб./CNY* % от объема эмиссии Размещено за 16.08.2023, руб./CNY* Эф. доходность к погашению Размер купона
МФК Быстроденьги Ю002Р-01 21.12.2022 17,5 16 327 100 93,3% 169 100 9.0469% 8.0%
Завод КЭС 001Р-04 15.08.2023 300 117 180 000 39,06% 18 488 000 15.4815% 14.5%
ЭкономЛизинг 001Р-05 16.08.2023 100 100 000 000 100,0% 100 000 000 16.2908% 15.5%

*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01

Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.

Рейтинги ВДО по итогам дня:

ТОП-5 по объему торгов на 16.08.2023
Выпуск Объем торгов, руб. Чистая доходность* Цена Мин. цена дня Макс. цена дня
ЕвроТранс БО-001Р-03 32 118 553 12,79% 102,63% 102,02% 103,1%
ГК Самолет БО-П09 28 992 954 11,05% 98,93% 98,13% 99,45%
ГК Самолет БО-П12 27 567 864 12,02% 102,67% 101,53% 103,0%
ГК Самолет БО-П11 25 131 665 12,43% 100,92% 100,25% 101,5%
ВИС ФИНАНС БО-П04 22 616 624 13,09% 99,42% 99,2% 99,78%

ТОП-5 по доходности на 16.08.2023
Выпуск Чистая доходность* Объем торгов, руб. Цена Мин. цена дня Макс. цена дня
Агрофирма-племзавод Победа 1Р1 34,01% 11 639 533 88,73% 85,5% 92,0%
АПРИ ФП БО-002Р-01 19,94% 1 558 150 105,28% 104,76% 105,69%
Эфферон 01 17,46% 1 552 179 99,43% 99,1% 99,63%
МФК ВЭББАНКИР 03 17,33% 194 561 100,81% 100,03% 101,46%
Феррони БО-П01 17,16% 1 064 390 89,9% 89,11% 90,39%

ТОП-5 по росту цены на 16.08.2023
Выпуск Цена Прирост, п.п. Объем торгов, руб. Чистая доходность* Мин. цена дня Макс. цена дня
Агрофирма-племзавод Победа 1Р1 88,73% 1,77 11 639 533 34,01% 85,5% 92,0%
СпецИнвестЛизинг 001P-03 98,99% 1,33 65 336 10,34% 98,15% 99,41%
Хайтэк-Интеграция БО-01 101,37% 1,32 442 985 13,44% 100,54% 103,0%
ВУШ БО 001P-01 102,55% 1,27 3 816 811 11,68% 102,08% 103,39%
Страна Девелопмент 02 102,33% 1,12 4 595 509 13,37% 101,11% 102,9%

ТОП-5 по снижению цены на 16.08.2023
Выпуск Цена Снижение, п.п. Объем торгов, руб. Чистая доходность* Мин. цена дня Макс. цена дня
ООО Озон 001Р-01 111,2% -3,4 355 848 9,63% 106,15% 112,21%
МаксимаТелеком БО-П01 96,63% -3,11 1 781 893 10,91% 95,64% 98,98%
Центр-резерв БО-01 126,16% -2,95 589 685 8,89% 124,07% 128,67%
ММЦБ ПАО БО-П01-01 100,28% -2,81 378 069 13,0% 100,0% 101,0%
АРЕНЗА-ПРО БО-01 100,63% -1,18 412 384 13,62% 100,1% 102,29%

Дефолтные выпуски на 16.08.2023
Выпуск Цена Объем торгов, руб. Динамика цены, п.п.
ТД Синтеком БО-01 32,86% 754 725 +1.98

* Доходность справедлива при выполнении условий:

 - облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);

- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.

Биржевые компании
Энергетика
Завод КЭС
Биржевые компании
Биржевые компании
Управление активами
ВИС Финанс
Биржевые компании
Фармацевтика и медицина
Озон
Биржевые компании

Также по теме

Коротко о главном
Подписаться на рассылку
banner