11 августа новых размещений не было.
Коротко о торгах на вторичном рынке
На прошлой неделе «Торговый дом Синтеком» допустил дефолт при выплате 8-го купона облигаций серии БО-ПО1 на 3,24 млн рублей. В связи с этим владельцы облигаций вправе требовать от эмитента досрочного погашения облигаций по номиналу. Причиной неисполнения обязательств стало отсутствие на расчетных счетах компании достаточного объема денежных средств. Цена за 11 августа составила 62,1%.
В лидеры по объему торгов попал свежий выпуск Фордевинд 03, размещение которого прошло на прошлой неделе. Объем пятничных торгов составил 46,5 млн рублей при номинальном объеме выпуска 500 млн рублей. С ежемесячным купоном 16% бумага торгуется на 0,7-0,9% выше номинала, что несущественно отражается на доходности, учитывая, что амортизационное погашение начнется с августа 2026 года.
В обращении у эмитента есть еще два выпуска. По дебютному, размещенному в сентябре 2022 года со ставкой 19,9% годовых и объемом 250 млн рублей, амортизация по 4% в месяц начнется уже со следующего месяца, а текущая цена выше 105 % от номинала. По второму выпуску, размещенному в июне 2023 года со ставкой 16% годовых на сумму 500 млн рублей, погашение начнется только с 2025 года, а цена около 101% — в настоящее время это самый доходный выпуск эмитента, по которому также идут активные торги с объемом 5-6 млн в день.
В списке лидеров по доходности выпуск Kviku 001P-01. После обновления статуса по кредитному рейтингу цена продолжает снижаться. Предпосылкой рейтинговых действий стало предписание от Банка России, адресованное эмитенту, «об ограничении заключения договоров потребительского кредита (займа) с физическими лицами, показатель долговой нагрузки по которым превышает 80%». При купонной доходности 13,25%, чистая доходность по итогу 11 августа составила 16,13%. В компании ожидают, что рейтинг будет пересмотрен в ближайшие недели, а снижение цены уже на исходе.
В лидерах роста цены снова бумаги эмитента «Центр-резерв». На этот раз дебютный выпуск БО-01 прирос на 1,63% — до цены 130,96% от номинала, что является максимальным значением с момента размещения. При купоне 22% годовых, с учетом премии, чистая доходность составляет 5,1%. Интересный факт: рост цены произошел после выплаты купона.
При этом чистая доходность второго выпуска эмитента, с ценой 114,38% и ежемесячном купоне 18% годовых, существенно выше, что в полной мере показывает, что в сегменте ВДО есть примеры «рыночной неэффективности», которая со временем не компенсируется. Попытка заработать на таких кейсах имеет сомнительную основу, в отличие от тех же сделок с ОФЗ.
По-прежнему распродают выпуск Агрофирма-племзавод Победа 1Р1. По итогу торгов в пятницу цена снизилась с 95,12% до 85,12%. Объемы торгов продолжают оставаться высокими, более 41 млн рублей. Новой информации пока не появилось, и опасения инвесторов далеко не беспочвенны. Заморозка счетов несет в себе риски невыплаты купона 17.08.2023 г.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 311 выпускам составил 996,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,71%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
