Коротко о торгах на первичном рынке
9 марта на первичном рынке стартовало и одним днем завершилось размещение выпуска ООО «Сэтл Групп» серии БО 002P-02 на 5,5 млрд рублей (за 2 205 сделок) со ставкой 12,2% годовых на срок три года с рейтингом А от АКРА.
Активно проходит доразмещение выпуска «Лизинг-Трейд» 001P-07 — более 10 млн рублей за день с купоном 14,5% и рейтингом BB+. Правда, здесь, в отличие от нового выпуска «Сэтл Групп», погашение начинается с 2026 г. по 4,16% процента в месяц и продлится до 2028 г.
«Азбука вкуса» БОП2, несмотря на достойный пул организаторов, явно в аутсайдерах: при объеме выпуска 2 млрд рублей в день собирают пару десятков миллионов. Такими темпами разместить выпуск удастся нескоро. Но тут и ставка всего 10,25% для рейтинга A- и офертой в феврале 2025 г.
А вот выпуск «Группа «Продовольствие» 001P-02 снова в лидерах: собрал больше 12,2 млн рублей за день, а всего с начала размещения — больше 155 млн рублей, и превысил 91% от планируемого объема в 170 млн рублей. На следующей неделе, скорее всего, выпуск будет полностью размещен.
Также ускорились размещения выпусков «Роял Капитал» БО-П08 и «Сибэнергомаш-БКЗ» 01.
Коротко о торгах на вторичном рынке
На вторичных торгах в лидерах по оборотам доразмещаемые выпуски «ЕвроТранс» БО-001Р-02, «Сэтл Групп» БО 002P-02. Особо стоит отметить выпуск «ТЕХНО Лизинг» 001P-05, по которому оборот составил рекордные 38,3 млн рублей. Этот выпуск номинальным объемом 500 млн рублей (в обращении 423 млн рублей) был размещен в октябре 2021 г. со ставкой 11,5%, сейчас бумаги торгуются с дисконтом почти 20% (из-за длинной дюрации с началом амортизационного погашения с конца 2025 г. по 5% в квартал и погашением в конце 2027 г.). Видимо, какому-то крупному держателю срочно потребовалась ликвидность. Текущая доходность получается около 18% годовых, что в принципе достаточно для рейтинга BBB-, можно даже сказать, что при текущей конъюнктуре для покупателя сделка была выгодной.
К слову, с такой же доходностью можно взять выпуски АПРИ «Флай Плэнинг» с рейтингом B или «ВэбБанкир» с BB-. Там, правда, дюрация меньше, а купон больше.
В лидерах по снижению отметим выпуск «Регион-Продукт» БО 001Р-02 с рейтингом B-, размещенный в сентябре 2021 г. со ставкой 11,5%, а сейчас торгуемый с дисконтом 4-5%. Объем выпуска всего 60 млн рублей, ликвидность небольшая (но вчера объем был больше 700 тыс. рублей), погашение по 12,5% в квартал с конца 2024 г. Основной продукт компании — сухарики собственных торговых марок «Хруст», «Вечерком», «Жигулевское».
Кстати, первый выпуск этого эмитента «Регион-Продукт» БО 001Р-01, был в лидерах по росту, но на совершенно мизерном обороте — буквально пара бумаг. Торгуется вблизи номинала с купоном 12%, но и погашение в сентябре 2023 г.
В лидерах по росту отметим также выпуск ГК «Пионер» БО 001P-06 с оборотом более 22 млн. Выпуск с рейтингом A-, размещенный в конце 2021 г. размещен с купоном 11,75% (погашение в 2025 г.), торгуется с дисконтом 9%. Это плюс 3% годовых к купону, в целом неплохая доходность получается.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 263 выпускам составил 680,7 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,9%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
