Коротко о торгах на первичном рынке
3 марта стартовало размещение выпуска ООО «Городской супермаркет» (операционная компания торговой сети «Азбука вкуса») серии БО-П02. В первый день торгов было размещено 554 млн 649 тыс. из 2 млрд рублей за 3 834 сделки (27,73% от объема эмиссии). Объем максимальной заявки составил 100 млн рублей, популярная заявка — 10 тыс. рублей. Средняя величина заявки составила примерно 144,7 тыс. рублей.
В пятницу на первичном рынке закончил свое размещение выпуск «Лизинг-Трейд» 001P-06 на 150 млн руб. И эмитент сразу засобирался размещать новый — пока спрос есть. Начавшие размещение выпуски «Сейф-Финанс» 001P-01 и «АЗБУКА ВКУСА» БОП2 не пользовались особым спросом. И если «Сейф-Финанс» с рейтингом BBB+, установив ставку 11,5%, собрал за 2 дня 170 млн (из 700 планируемых), то «АЗБУКА ВКУСА» с рейтингом A- и ставкой 10,25% собрала 555 млн из 2 млрд. «ЕвроТранс» БО-001Р-02 с тем же рейтингом, но со ставкой 13,4% собрал почти за месяц только 2 млрд из 3 млрд планируемых.
Учитывая, что в «Евротрансе» и «Азбуке» пул основных организаторов один и тот же, возникают вопросы к соотношению уровня рейтинга и предлагаемых ставок. Организаторы явно знают больше, чем говорят, предлагая такие большие спрэды к одному уровню рейтингов.
А следующими выпусками, которые, скорее всего, успешно доразместятся в ближайшее время, будут «Группа Продовольствие» 001P-02, «Сибэнергомаш»- БКЗ 01 и МФК «ВЭББАНКИР» 03. Последний выпуск очень активно нарастил в продажах, и из 100 млн руб. уже собрал 93 млн, и, вероятно, в понедельник, завершит размещение. Стоит отметить, в нем надо учитывать не только риски МФК, но и правильно рассчитывать среднюю ставку купона, которая снижается с текущих 18% до 12% уже через 1,5 года.
Коротко о торгах на вторичном рынке
На вторичных торгах в лидерах по объемам два выпуска, доступных и на «первичке», — это «АЗБУКА ВКУСА» БОП2 и «ЕвроТранс» БО-001Р-02, которые активно размещаются и через «стакан».
В лидерах по росту отметим выпуски ФПК «Гарант-Инвест» БО 002Р-04 и «ЛИТАНА» 001P-01, которые на большом среднерыночном объеме выросли более, чем на 1%. Оба выпуска достаточно короткие. 4-й выпуск ФПК «Гарант-Инвест» с погашением в мае 2023 года и купоном 12% торгуется вблизи номинала, дебютный выпуск «Литаны» с купоном 13% и погашением в мае 2024 года торгуется с дисконтом около 6%.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 266 выпускам составил 729,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,69%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
