Коротко о торгах на первичном рынке
1 марта новых размещений не было.
Вчера на первичном рынке был ажиотаж: спрос на самые ликвидные выпуски увеличился в среднем более, чем в два раза.
«ЕвроТранс» БО-001Р-02 собрал 230 млн рублей, а всего с начала размещения 9 февраля 2023 г. — 1,65 млрд рублей из запланированных 3 млрд, то есть размещение перевалило за экватор.
«Лизинг-Трейд» 001P-06 собрал 8,3 млн рублей и приблизился к 90% сбору выпуска.
«Группа «Продовольствие» 001P-02 привлекла 7 млн, собрав более 70% выпуска.
Напомним, рейтинг «Группы «Продовольствие» B+ при ставке 16% (эмитент установил ступенчатую ставку с понижением до 13% к маю 2025 г.), у «Лизинг-Трейда» рейтинг BB+ и фиксированная ставка 14,5% на весь период с погашением в 2027 г.
Некоторые инвесторы почему-то считают снижающуюся ставку по купонам чем-то негативным для решения об инвестициях, профессиональные инвесторы же оценивают текущую доходность (по заранее известной конфигурации легко правильно рассчитать доходность) и дюрацию (срок до погашения). Рыночные риски есть всегда, поэтому фиксированный купон или снижающийся — не имеет особой роли. Вниз летят все бумаги, кроме флоатеров без ограничения по верхнему уровню ставки.
Заметно ускорилось и размещение «Сибэнергомаш-БКЗ» 01: выпуск привлек почти 10 млн рублей.
Коротко о торгах на вторичном рынке
Суммарный объем торгов в основном режиме по 262 выпускам составил 1025,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,62%.
На вторичных торгах также произошло заметное оживление спроса и ликвидности. Выпуск ГК «Самолет» БО-П11 наторговался на рекордные без малого 200 млн рублей. Удвоилось и размещение через «стакан» выпуска «ЕвроТранс» БО-001Р-02.
В лидерах по доходности отметим и дважды техдефолтнувшийся ТД «Синтеком» БО-01, цена на который достигла почти 70% от номинала на объеме почти 1,5 млн рублей. Следующая выплата купона не за горами, в апреле 2023 г.
В лидерах по росту цены отметим выпуск «Сибстекло» БО-П03 со ставкой 17% до оферты в январе 2024 г. и текущей ценой выше 104% от номинала.
В лидерах по снижению — МФК «Быстроденьги» 03. Эти бумаги торгуются с дисконтом почти 9%. По облигациям предусмотрена плавающая ставка Банка России плюс 5% до погашения в 2025 г. Премия, конечно, низковата в текущих условиях, хотя при очередном шоке и резком росте ставок цена на выпуск может пойти вверх.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
