Екатеринбургская компания, входящая в группу Алексея Романова наряду с сетью фитнес-клубов, кафе и баров, заявила о своих планах еще в ноябре, зарегистрировав программу облигаций. Условия выпуска были готовы к началу декабря, но окончательные детали размещения стали известны только в минувший понедельник, когда «Брайт финанс» открыл книгу заявок. Инвесторам предложили биржевые бонды номинальным объемом 220 миллионов рублей на 10 лет под 12,75% годовых — ставка установлена на первый купонный период, далее — ставка ЦБ + 5%. Техническое размещение назначено на сегодня, 28 марта.
Несмотря на внешнюю привлекательность, долговая программа «Брайт финанс» вплоть до этого дня вызывает массу вопросов и ироничных комментариев у завсегдатаев профильных дискуссионных площадок. У опытных инвесторов вызывает недоумение амбициозность компании, образованной всего лишь год назад. До последнего времени в распоряжении интересантов не было ни эмиссионных документов, ни инвестмеморандума, ни раскрытой финансовой отчетности. У эмитента нет собственного сайта — его функции выполняет лендинг-страница. Неясно фактическое расположение офиса, а единственный контакт для связи — консультант организатора эмиссии «Среднеуральского брокерского центра».
Компания, владельцем и директором которой является основатель и совладелец сети «Брайт-фит», видимо, создана под организацию облигационного займа. При этом у аффилированных к ней компаний с открытостью данных и финпоказателей всё относительно благополучно. Накануне размещения «Брайт Финанс» раскрыла и собственный бухбаланс: выручка за неполный 2018 год составила 70 тысяч рублей, чистая прибыль — две тысячи. А вот кредиторской задолженности за компанией числятся аж 227,8 миллиона рублей — сопоставимая сумма с объёмом стартующего сегодня выпуска.
Впрочем, сомнения на начальном этапе вызывала и облигационная программа компании «Трейдберри», представляющая торговую марку «Вкусы мира». В результате 40-миллионный заём был размещён за один день — подход к организации информирования вызвал доверие у инвесторов. Свою роль сыграли и параметры выпуска — редкая по нынешним временам ставка купона 17% годовых на первый год обращения, короткий срок заимствования — всего два года, небольшой номинальный объём.
О завершении размещения сообщает и «Тринфико Холдингс», накануне реализовавшая по открытой подписке биржевые бонды на 1 миллиард рублей сроком на 5 лет под 10% годовых. Впрочем, в успехе этого займа никто особенно не сомневался — компания представляет крупный инвестиционно-промышленный холдинг, работающий давно, эффективно и прозрачно.
Есть хорошие новости и у опытных эмитентов. Так, компания «Арагон», производитель пластмассовых изделий из Новосибирска, уже завтра 29 марта планирует начать размещение биржевых облигаций серии БО-П01. На этот раз к реализации предложен объем 500 млн рублей. Срок обращения 10 лет, для первых четырех квартальных купонов ставка 11,75% годовых. Оставшиеся будут определяться по формуле: ставка Банка России +4%.
В настоящее время в обращении находится выпуск облигаций компании 1-й серии объемом 1 млрд рублей. Выпуск был размещен в мае 2017 года сроком на 5 лет.
Екатеринбургский «Инвестторгстрой», представляющий девелоперский холдинг «Гринвич», утвердил ставку для третьего купона облигаций серии БО-01 на уровне 12,75%. Напомним, для этого выпуска ставка расчитывается как ставка ЦБ +5%, соответственно, для первого купона ставка была 12,5%, а начиная со второго повысилась до 12,75%. Бумаги этой серии будут находиться в обращении вплоть до 2028 года, номинальный объем — 1 миллиард рублей.
ООО «Правоурмийское» приняло решение погасить облигации 1-й серии. Недавно эмитент выкупил у инвесторов 2 млн 999,913 тысяч облигации, и теперь решил погасить их, не дожидаясь окончания срока обращения — 26 декабря 2019 года. Эти бумаги с доходностью 9% годовых компания компания разместила в декабре 2012 года. Общая сумма займа составила 3 миллиарда рублей.
В феврале эмитент снова вышел на биржу с облигациями серии БО-01 на 3 млрд рублей. Срок обращения 9 лет, ставка 9,5% на первые десять месяцев обращения.
