АКРА повысило кредитный рейтинг ООО «Охта групп» с BB(RU) до BB+(RU), изменив прогноз с «позитивного» на «стабильный». Повышение кредитного рейтинга компании является следствием улучшения показателей долговой нагрузки и обслуживания долга, а также денежного потока.
При расчете отношения чистого долга к FFO до процентов и налогов АКРА корректирует общий долг на сумму долга, привлеченного в рамках проектного финансирования под эскроу-счета и полностью обеспеченного средствами, поступившими на эскроу-счета от покупателей. По расчетам агентства, по итогам 2023 г. отношение скорректированного чистого долга к FFO до чистых процентных платежей составило 0,2х. Агентство ожидает, что в 2024-2026 гг. значение данного показателя не превысит 2,0х.
При оценке показателей покрытия АКРА учитывает процентные выплаты по корпоративному долгу в составе процентных платежей, при этом выплаты по проектному долгу под эскроу-счета учитываются в составе себестоимости. По оценке агентства, по итогам 2023 г. отношение FFO до чистых процентных платежей к чистым процентным платежам составило 5,7х (против 6,0х в 2022 г.), средневзвешенный за 2021-2026 гг. показатель говорит, по мнению агентства, о высоком уровне обслуживания долга.
В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на 1,4 млрд рублей.
