Размещение на Московской бирже выпуска облигаций серии 001Р-02 российского IT-эмитента «Ред Софт» не состоится. Напомним, компания и площадка ранее анонсировали начало торгов 15 января.
Компания готовилась к займу весь последний месяц 2018 года: 5 декабря утвердила параметры выпуска, 13 декабря зарегистрировала его на Московской бирже под идентификационным номером 4B02-02-00372-R-001P, а 25 декабря объявила о начале размещения. Согласно последним сообщениям, эмитент планировал привлечь 100 млн рублей на 2 года под фиксированную ставку 14% годовых с выплатой квартальных купонов. Организатором и андеррайтером собирался выступить Промсвязьбанк, представителем владельцев облигаций — «Регион Финанс».
Теперь же «Ред Софт» сообщает о переносе даты размещения на неопределенный срок. Причины такого решения эмитент не раскрывает, однако эксперты предполагают, что на бумаги просто не было спроса. Свой дебютный выпуск на сумму 100 млн компания размещала 3 месяца — с мая по август 2018 года (организатор «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»). В эмиссионой документации и презентационных материалах она была скупа на информацию о том, куда будут направлены инвестиции, и в дальнейшем компания не отчиталась, как были израсходованы привлеченные средства.
Вместе с тем, объем долга компании уже по первому займу сопоставим с выручкой 114 млн руб. И вопрос, куда были направлены средства и за счет чего будет возвращен заём, — не праздный. Такой контекст дает основания полагать, что эмитент не увидел спроса со стороны инвесторов на второй выпуск и решил подождать, когда можно будет показать результаты инвестиций держателям облигаций. Есть и другой вариант — возможно, компания нашла другой источник финансирования и вовсе отказалась от второго биржевого раунда.
