НКР присвоило ООО «КЛС-Трейд» кредитный рейтинг BB+.ru со стабильным прогнозом.
Положительное влияние на оценку бизнес-профиля «КЛС-Трейд» оказывают высокая позиция компании на рынке электроинструмента, умеренный потенциал роста основного рынка присутствия, широкая география продаж, высокая обеспеченность ресурсами, низкая концентрация активов и поставщиков. Ограничивает оценку волатильность рынков присутствия.
Давление на оценку финансового профиля компании оказывают повышенная долговая нагрузка, ограниченный запас прочности по обслуживанию долга, показатели ликвидности и оценка структуры фондирования. Оценку финансового профиля поддерживают высокие показатели рентабельности «КЛС-Трейд».
На 31 декабря 2023 г. отношение совокупного долга к OIBDA составляло 3,0 (годом ранее — 3,6). По прогнозам НКР, в 2024 г. долговая нагрузка компании сохранится на уровне прошлого года. В структуре долга 78% приходится на кредиты банков, 16% — на облигации, 6% — на займы от аффилированных лиц.
Покрытие краткосрочного долга и чистых процентных расходов за счет денежных средств и OIBDA на 31 декабря 2023 г. сократилось до 59% со 187% годом ранее, что обусловлено опережающим ростом начисленных процентов и краткосрочного долга в сравнении с увеличением остатков денежных средств и OIBDA.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 411,5 млн рублей.
