НКР подтвердило кредитный рейтинг ПАО «ГК «Самолет» на уровне A.ru со стабильным прогнозом. Финансовый профиль характеризуется умеренной долговой нагрузкой, высокой рентабельностью деятельности и хорошей текущей ликвидностью баланса. Оценку финансового профиля сдерживает невысокая оценка показателей обслуживания долга и низкая доля капитала в структуре фондирования активов.
За 12 месяцев, завершившихся 30 июня 2023 г., совокупный долг компании вырос на 57% (до 299 млрд рублей) преимущественно из-за прироста долга по проектному финансированию в рамках реализации жилых проектов с использованием эскроу-счетов. Размер денежных средств на эскроу-счетах на 30 июня 2023 г. составил 208 млрд рублей.
Долговая нагрузка компании, рассчитанная как отношение ее совокупного долга к OIBDA, в период с 30 июня 2022 г. по 30 июня 2023 г. выросла до 3,6. При этом за 12 месяцев по 30 июня 2024 г. ожидается снижение этого показателя до 1,8 за счет раскрытия эскроу-счетов по мере реализации текущих проектов, несмотря на рост долга, в основном связанный с кредитом на покупку ГК «МИЦ».
В обращении находится восемь выпусков облигаций компании общим объемом 63,2 млрд рублей.
