АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Феррум» на уровне BB-(RU) со стабильным прогнозом.
Кредитный рейтинг эмитента обусловлен средними оценками бизнес-профиля, географической диверсификации продаж в пределах РФ и уровня корпоративного управления, а также низкой долговой нагрузкой и средней ликвидностью. Основными сдерживающими факторами для рейтинга являются малый размер компании и слабый показатель свободного денежного потока.
Общая долговая нагрузка «Феррума» на конец 2023 г. оказалась на уровне 1,2 млрд рублей. В структуре долга — краткосрочные кредитные линии от одного из крупнейших банков России. Отношение краткосрочного долга к выручке по итогам 2023 г. — 0,18х (0,15х годом ранее). Отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам в 2023 г. составило 2,3х (3,5х в 2022-м), поэтому обслуживание долга оценивается агентством на среднем уровне.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 102,2 млн рублей.
